[原创]中南美洲水泥工业发展分析——阿根廷

  中南美洲各国的经济发展水平各不相同，其水泥工业的规模差距也非常大。我们之前曾经对巴西的水泥工业做过分析研究，巴西的水泥工业相对于其他余下的国家来说过于庞大，仅一个巴西的水泥工业规模就几乎相当于其余中南美洲各国水泥工业规模之和。有些国家的水泥工业规模非常小，如法属圭亚那仅只有一个水泥粉磨站。在此，我们将分析阿根廷、玻利维亚、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、法属圭亚那、圭亚那、巴拉圭、秘鲁、苏里南、乌拉圭和委内瑞拉的水泥生产能力，生产趋势，最近的一些行业发展状况和其它值得注意的事件。

  一、阿根廷

  1.1 阿根廷水泥生产企业

  阿根廷境内目前拥有14座综合水泥工厂和4家水泥粉磨站，这些水泥生产工厂拥有水泥产能2030万吨/年。这也使得阿根廷成为南美地区除巴西之外最大的水泥生产国。

  阿根廷最大的水泥生产商是洛马内格拉水泥（Loma Negra），该企业的母公司就是巴西著名的水泥生产公司InterCement。目前洛马内格拉在阿根廷运营着7座综合水泥厂和1家粉磨站，总计拥有880万吨/年的水泥生产能力，占据整个阿根廷水泥产能的43%。

  图1：阿根廷水泥工厂分布图

  数据来源：Globalcement，中国水泥研究院

  拉法基豪瑞在阿根廷的子公司豪瑞（阿根廷）是阿根廷第二大水泥生产商，目前豪瑞（阿根廷）在阿根廷拥有3座综合水泥厂和2家粉磨站，合计产能约580万吨/年。

  阿根廷排名第三的水泥企业是阿韦兰达水泥（Cementos Avellaneda），它是西班牙莫林斯水泥集团（Cementos Molins Group）和巴西沃特兰亭（Votorantim）的合资公司。目前该合资公司在阿根廷拥有2座综合工厂和1家粉磨站，合计产能480万吨/年。2016年6月，阿韦兰达宣布对其圣杰辛（San Jacinto）的粉磨工厂进行升级改造，预计投资1.89亿美元，升级完成后将使得该粉磨站的粉磨能力从30万吨/年上升到100万吨/年，这也将使得阿韦兰达的水泥总产能提高到560万吨/年，该项升级预计将在2019年初完成。

  阿根廷最小的水泥生产企业是PetroQuimica Commodo Rivadavana (PCR)，PCR在阿根廷只拥有两座规模较小的水泥综合工厂，合计产能90万吨/年。

  1.2 目前水泥产量情况

  根据阿根廷水泥生产协会（Asociacion de Fabricantes de Cemento Portland , AFCP）的数据显示，2016年阿根廷水泥产量同比下降10.7%，从2015年的1219万吨下降到2016年的1089万吨。然而紧接着而来的 2017情况似乎有所好转，2017年前三个月水泥产量从2016年的256万吨上升到了270万吨，而且2017年的三月份更是爆出了近年来最好的记录，同比2016年三月增长了15.5%。2017年上半年，阿根廷水泥产量同比上涨了8.4%达551万吨。2017年7月，水泥产量再次大幅度上涨，同比增长18.8%，达到了101万吨。

  图2:2005-2016年阿根廷水泥产量变化

  数据来源：阿根廷水泥生产协会（AFCP），中国水泥研究院

  目前，根据AFCP的最新数据显示，2017年前11个月，阿根廷已经生产了水泥1070万吨，同比增长8.5%。按照目前的增长趋势，预计整个2017年阿根廷水泥产量可以达到1186万吨，几乎收复了2016年下跌的失地。

  1.3 2017年水泥进出口状况

  2017年，阿根廷的水泥进出口也是阿根廷水泥市场的一个重要话题。根据相关报道显示，豪瑞（阿根廷）曾计划在2017年5月到2018年4月从外部进口25万吨熟料到阿根廷。此外，玻利维亚的水泥生产企业La Itacamba也曾在2017年较早的时候向阿根廷运输过4000吨熟料，根据报道，它还在2017年11月中旬再次向阿根廷运输过相同数量的熟料。虽然这几十万吨的熟料即使放在阿根廷也只占了很小的一部分，但是这其中反应出来的行业发展趋势反映出了目前阿根廷的水泥行业再次从2016年的挫败中逐渐恢复。

  1.4 最近新闻

  2017年11月：洛马内格拉在2017年11月首次公开发行，原本预期募集8亿美元的资金，但是最终募集到超过10亿美金。

  2017年10月：洛马内格拉和当地能源公司Genneia签署了一项长达20年的购买可再生能源协议，协议将始于2018年1月。协议购买的电力能源来源于Parque Eólico Rawson风力电厂，该电厂刚在2017年完成24MW的产能扩张。

  2017年10月：阿韦兰达宣布投资2.3亿美元用于升级其La Calera 和Olavarría水泥厂。其中2亿美元用于升级其位于圣路易斯（San Luis）的La Calera工厂，计划将其产能从目前的70万吨/年扩张到100万吨/年，该项计划预计在2019年上半年完成。剩余3000万美元用于升级Olavarría工厂的产能，计划到2019年将其240万吨/年的产能升级到270万吨/年。