[水泥价格指数第35周]：金九银十旺季到来，各地水泥纷纷调涨

  随着市场传统旺季的到来，上周全国范围内市场行情持续好转。其中，京津冀水泥价格同步上涨，华东除福建外的多省已相继普涨1-2轮，两湖地区、重庆、云贵等地均出现不同程度上调。上周仅有广东珠三角地区受台风影响价格小幅下滑。随着“金九银十”需求销量的预期增长，水泥价格开始进入持续上行通道。

  上周末全国水泥价格指数收报108.51点，环比上涨1.79%，同比上涨26.47%，超过2015年33.39个百分点；长江水泥价格指数收报103.47点，环比上涨4.12%，同比上涨25.74个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周华东和华北地区水泥价格上涨明显，京津冀地区价格同步上调，水泥价格指数走高2.8%，华东除福建外各地价格均开始普涨，水泥价格指数上涨2.61个百分点。同时，中南和西南局部地区价格也开始出现回涨，价格指数小幅上调。此外，西北受甘肃价格修正影响价格指数走弱，但实际行情稳定。东北地区行情则有小幅的下调，价格指数下行0.34个百分点。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周水泥价格上涨范围逐渐扩大，华东地区持续普涨，江浙皖沪各地已有1-2轮上调，上海地区涨幅达6.26%，江苏也有5.56个百分点的上涨。同时，京津地区水泥价格同步上调30元/吨，上调幅度分别有4.91和5.16个百分点。两湖一带也开始出现明显回涨，湖北地区涨幅达5.06%。此外，甘肃地区价格修正性下调，广东珠三角地区受连续台风影响，水泥价格小幅下滑，东北辽宁市场行情也出现小幅走弱。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区黑龙江、吉林地区主导企业报价平稳，虽然处于传统旺季，但市场需求不理想，大厂出货只有六七成的水平。为稳定市场，区域内虽没有统一的停窑安排，但一些大厂仍有自主停窑限产，目前产能发挥不足五成。辽宁仍有阴雨影响，需求出货量不如黑吉两省，仅有五成左右。为提升销量，辽宁水泥仍有回落的迹象。此外，由多个水泥集团共同组建的联合公司辽宁云鼎水泥正式成立，这对加强企业协调、稳定市场行情及统一停窑限产等方面均有积极的作用，有望助力改善区域市场效益状况。

  华北地区部分水泥价格仍在持续推涨落实。8月25日开始河南地区水泥价格开始推涨30~50元/吨，其中唐山地区达到50元/吨的涨幅。但据市场反馈，近期市场需求改善不大，下游客户抵触情绪较大，调涨后的出货量有所下滑，而且冀中南部分民营企业并未跟进，所以此次调涨仍需推进落实。北京地区于8月25日同步上调水泥价格30元/吨，但近期北京需求一般，金隅冀东主要供应重点项目，区域搅拌站市场仍以唐山和承德民营水泥企业供应为主，而唐山民营企业对京津地区价格未变。天津地区9月1日起上调全品种水泥30元/吨，但近期全运会在天津召开，市场需求疲软，目前产销双弱，涨价影响并不明显。此外，山西、内蒙古地区市场稳定，山西地区虽在停窑，中南部一些企业也有意推动水泥和熟料价格上涨，但暂时未能成行。

  西北地区陕西目前报价平稳，企业出货在七成上下，库存偏高，部分大企业仍在停窑限产。甘肃中部兰州和周边地区停窑陆续结束，整体库存压力有所缓解，水泥价格弱稳运行。近期陇南生产成本上涨，水泥价格开始上调，但仅有部分重点项目支撑，需求不足，价格推进仍需落实。新疆喀什、阿克苏地区部分重点项目需求增长，周内水泥企业开始报涨20~30元/吨，价格已处于疆内较高水平。宁夏、青海部分地区略有阴雨，但雨量有限，整体出货量在七至八成，主要企业报价平稳。

  华东地区自长三角地区8月21日开始上调熟料价格20元/吨之后，水泥市场行情逐渐进入上行通道。8月27日至28日，苏中南地区扬州、泰州、南京、镇江、南通和苏锡常等地上调水泥价格20~30元/吨，其中高标普涨30元/吨。同时，苏北淮安、连云港、宿迁、盐城等地上调高标水泥30元/吨。目前全省自北向南已普涨一轮，苏北地区更是已经通知上调两次。此外，上海市场高标水泥跟进上调30元/吨。8月25日，南方、红狮对销宁波市场低标水泥价格上调15~20元/吨，9月1日地产海螺水泥跟进低标15元/吨，高标价格暂稳。近期宁波受环保影响较大，矿石供应短缺，商混需求低迷。此外，受宁波上调带动，周边丹山水泥有望随后跟进。总体来看，区域熟料供给趋紧、价格上涨，水泥成本上升，水泥企业涨价意愿强烈，预计九月全省仍有一轮普涨的可能。近期需求好转，熟料价格上调，以及鲁南、苏北价格上调带动，安徽全省也开启一轮普涨。29-31日，皖北亳州、阜阳、淮北、淮南等地主要企业上调高标水泥20元/吨，皖南安庆、六安、马鞍山、滁州、芜湖、铜陵等地对外销和地销的水泥上调20~30元/吨，其他局部地区随后跟进。江西市场也开始复价上调，25日赣东北水泥和熟料率先修复上调15~20元/吨，26日赣西宜春、新余、萍乡上调20元/吨，9月1日赣北南昌、九江上调20元/吨，抚州同步跟进。受此影响，近日赣北水泥出货量明显增加。总体来看，省内需求销量略有改善，加上前期价格较低，此次上调难度不大。山东地区受环保影响，矿山开采受限，搅拌站停产，省内水泥基本产销双弱，加上之前订单未能全部消化，8月中旬30元/吨的上调未能落实。福建受金砖会议影响，管控进一步加严，厦门及周边工地、搅拌站多数停工停产，预计金砖会议结束后市场才会开始好转。

  中南地区河南水泥企业于8月23日上调50元/吨，但据市场反馈，目前需求不足，价格上调落实较困难。目前豫北地区企业价格推涨较坚定，落实涨价20~30元/吨左右，中南部地区企业基本未能跟涨。据悉，冀鲁豫交界市场主要厂家将在菏泽再次召开会议，有望再次推涨相关区域水泥价格。6-7月湖南需求疲软，水泥价格大幅下跌，近期开始回涨。26-30日，长株潭主导企业上调袋装20元/吨、散装50~55元/吨，娄底、邵阳、益阳等地上调20~50元/吨不等，衡阳和湘南地区暂无变动。湖北方面，继21-22日鄂西宜昌、荆州大厂上调30元/吨后，24-28日荆州、随州、襄阳等中西部地区通知上调30元/吨，鄂东近期跟进概率较大。同时，三四季度湖北有部分停窑安排，水泥产销成本上升，在市场需求好转之际，价格推涨有望落实。连续台风强降雨影响，广东珠三角地区户外作业基本停止，水泥需求下滑明显，企业库存相对高位运行，因此，区域内部分厂家小幅下调散装水泥10~15元/吨。广西受降雨影响需求阶段性受挫，水泥价格暂未变动。

  西南地区重庆主城区及周边自7月份大涨50元/吨后，经过多次的回落和调整，目前总体落实幅度在20~30元/吨左右。据反馈，近期市场价格已有再次大幅调涨的风声，但目前需求没有出现明显的好转，涨价难度较大。同时，9月主城区及周边企业将集中停窑以完成原定6-9月的停窑计划。四川地区环保督察持续影响，省内产销均比较弱，而近期重庆低价水泥流入四川，对当地市场产生了一定的压力，所以四川企业也要求重庆地区尽快提价。云南各地也开始酝酿涨价，8月以来云南文山地区雨水减少，部分重点项目陆续开工，需求环比有所上升，加上近期煤炭价格上涨，为消化生产成本的上升，周内主要企业对各品种袋装和42.5级散装上调出厂价格10~30元/吨。昆明地区于8月31日至9月2日也陆续通知上调32.5袋、散和42.5袋装水泥30元/吨，同时上调熟料价格40元/吨。同时，滇中楚雄同步上调30元/吨，滇西南普洱等地也有意于近期跟进。贵州近期高温天气消退，工程需求有所好转，加上黔中南价格调涨带动，31日毕节地区主要厂家上调水泥价格30元/吨。而遵义地区因外来低价水泥竞争，8月下旬部分市场走低10~20元/吨。总体来看，8月下旬以来，除遵义和六盘水以外，贵州省其他地区均已开始调涨水泥价格30元/吨。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区7、8、9、10每月停窑10~15天；内蒙古安排7月1日至8月31日停窑40天；山西分别于8月底和9月底停窑10天；浙江省水泥企业6-8月执行夏季错峰生产，每月10天；广东6-8月安排每条窑线停窑检修10天；四川地区水泥企业计划7、8月内停产15天；重庆计划下半年不同区域停窑55~70天。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心