[水泥价格指数第34周]：长三角熟料回涨，全国行情开始上行

  随着长三角地区熟料价格回涨，华东多省水泥价格同步上调，全国水泥市场行情逐步开启旺季上行通道。其中，华东江浙皖鲁和赣东北地区水泥价格普遍上涨，河北、湖北、贵州等地市场行情也有明显的上调。此外，上周辽宁辽中和四川成都等地价格行情有所下滑。

  上周末全国水泥价格指数收报106.60点，环比回涨0.56%，同比上涨26.78%，超过2015年30.64个百分点；长江水泥价格指数收报99.38点，环比上涨1.25%，同比上涨26.63个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周华东地区市场行情明显好转，价格指数上涨1.21%，西南地区紧随其后，水泥价格指数上涨0.66%，华北地区价格指数在河北水泥涨价的带动下上调0.4个百分点。东北辽中地区价格走低，水泥价格指数下滑1.47%。此外，中南局部水泥价格小幅波动，西北地区市场行情稳定。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周水泥价格上涨区域明显增多，行情好转显著。前期重庆库区水泥价格大幅调涨逐步落实，P.O42.5级水泥价格环比上涨4.1%。华东多省市价格回调，浙江、安徽、江苏分别上涨3.57%、2.16%、0.92%。同时，贵州和河北水泥价格也有明显上调，环比涨幅达1.94%和1.42%，江西赣东北地区率先回暖，其他区域有望跟进。此外，辽中水泥成交价格走低20~30元/吨，环比下滑3.4%，四川在需求下滑和重庆低价水泥流入的影响下，水泥价格下调2.98个百分点。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区辽宁、吉林天气好转，需求销量有所增加。目前辽宁地区窑线基本正常运转，企业根据自身库存情况安排停窑。价格方面，近期辽中沈阳、鞍山、辽阳等地成交价格陆续走低20~30元/吨，尤其低标水泥价格已回落至低位。吉林地区需求销量环比好于前期，但受环保督查影响，需求改善有限，水泥报价基本平稳。黑龙江仍有阴雨影响，需求相对较弱，各主要企业自主调整生产情况，近期部分低价外来水泥对黑龙江西部市场产生一定压力，地产水泥报价仍维持高位。

  华北地区河北在7、8月停窑期间一度试图推动水泥价格上调，但在淡季需求较弱的情况下未能落实，实际成交价甚至出现零星下滑。8月25日，河北地区再次推涨水泥价格20~50元/吨，其中唐山各大厂已通知上调50元/吨，其他地区报涨20~30元/吨，预计本次调涨河北能够落实20~30元/吨左右。而目前京津冀地区需求一般，天津受全运会影响局部需求仍略有下滑，如果河北涨价落实，北京和天津有望逐步跟进。山西地区计划分别于8月26日和9月26日起分别停窑10天，省内涨价呼声逐渐增多。此外，近期晋冀鲁豫C12+4会议要求成员企业自10月1日起开始停窑，同时在8月21日，环保部、发改委、工信部、公安部、财政部、住建部、交通运输部、工商总局、质检总局、能源局、京津市人民政府和冀晋鲁豫四省人民政府联合印发了《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，通知要求水泥（含特种水泥，不含粉磨站）等建材行业采暖季全部实施停窑限产，水泥粉磨站在重污染天气预警期间应实施停产。错峰生产执行和监管力度进一步加强。

  西北地区自8月中旬以来行情平稳，价格一直未有明显变动。陕西高温天气消退，市场需求有所改善，近期关中水泥价格维持在前期涨后水平，企业出货环比小幅上涨一成左右。但受环保影响，下游砂石骨料价格上涨明显，西安地区C30已涨至360元/m3左右。甘肃兰州及周边地区通过自主停窑限产，库存压力有所缓解，水泥价格持续稳定在290~310元/吨左右。近期陇南地区受到重点项目需求带动，26日起大幅调涨15~40元/吨。青海地区在环保督察组进驻之后，下游砂石骨料供应趋紧，部分商混停业整顿，导致近期水泥需求减少，好在部分区域窑线自主停窑，整体报价稳定。此外，新疆和宁夏市场持续平稳运行。

  华东地区长三角熟料开始起涨20元/吨，目前沿江熟料离岸价300元/吨左右，各地水泥价格跟调。江苏苏北地区受枣庄水泥和熟料价格上涨带动，18日至23日苏北宿迁、徐州、淮安、盐城、连云港等地主导企业水泥价格上调10~30元/吨，苏南受熟料价格上调影响，大厂水泥于27日跟进上涨20~30元/吨。受环保督查影响，浙江部分地区石矿停产整顿，矿石供应减少，一些搅拌站临时停工，整体水泥需求有所下滑。但自上周熟料价格跟随沿江上调后，21-24日杭州、绍兴、嘉兴、温州、台州和金建衢丽等地水泥价格普涨15~20元/吨，湖州、宁波、舟山等地跟进上调预期较大。受鲁南、苏北涨价以及沿江熟料价格上调带动，上周安徽皖北淮北、宿州、合肥、安庆、六安等地上调水泥价格10~20元/吨，随着熟料价格全面普涨，各地市场行情逐步进入上行通道。近期山东地区环保督查影响，矿山综合整治，停窑限产厂家逐渐增多，中旬以来省内各地水泥和熟料报价均有20~30元/吨的上调，但因需求较弱一直未能落实。其中鲁南枣庄熟料自中旬以来累计涨幅已达50元/吨，特别是19日华沃山东水泥发生特大生产事故后，枣庄熟料生产线全部停产整顿，供给进一步收缩，区域熟料价格上涨已成定势。此外，晋冀鲁豫C12+4会议提出为确保十九大期间的空气质量，成员企业决定从10月1日起统一停窑。江西市场雨水减少，需求发货略有改善，近期淡季价格竞争形势有所缓解，主导企业有意开始拉涨水泥价格，而浙西市场的回升也拉动了赣东北地区市场行情回暖。终于在经历了6、7月份大幅下滑后开始回调，8月25日赣东北上饶、鹰潭、景德镇等地主要厂家陆续上调各品种水泥和熟料出厂价格15~20元/吨，赣北和赣西随后跟进。受台风影响，上周福建南部雨水较多，市场需求下滑，不过浙江地区涨价后，对销闽北局部地区的水泥价格同步走高20元/吨。

  中南地区8月初河南地区停窑情况落实较差，同时高温天气下需求较弱，虽然库存不高，但企业信心普遍不足。8月23日河南主要企业大幅上调50元/吨，但据市场反馈，目前仅中联、天瑞维持涨后报价，大厂落实调涨10~30元/吨左右，中小厂家仍在观望。年后河南地区多次调涨又多次回落，可谓屡涨屡败，但水泥价格成功以涨止跌，即使淡季时期也并未出现明显下滑现象。两湖地区，8月21日-22日湖北鄂西宜昌、荆州部分大厂上调散泥价格30元/吨，区域厂家有望跟进。湖南上周雨水减少，水泥价格低位稳定。两广地区受台风影响销量下滑明显，特别是珠三角地区受影响更大，珠海、深圳、中山等地基本处于“四停”（停工、停业、停市、停课）状态，水泥交通运输基本停止。广西在暴雨影响下水泥销量大幅下滑，特别是桂中南地区销量下降近半。价格方面，周内仅少数地区袋装价格零星走低。

  西南地区四川成都地区上旬大幅上调袋装和散装水泥价格，但受环保影响需求下滑，同时周边重庆地区大量低价袋装水泥进入成都市场，导致区域竞争回升，20日-21日成都大厂陆续通知下调袋装水泥30~50元/吨，之前散泥价格上调也基本未能落实。重庆渝东北奉节、巫溪、巫山、云阳、万州等库区一带前期大幅调涨30~40元/吨左右，上周逐步落实上调，此外，由于四川环保影响，水泥和熟料生产受限，重庆熟料开始供应川南地区，袋装水泥更是进入成都市场。贵州黔东铜仁需求有所回升，加上岑巩红狮停产，区域库存下降较快，22-24日区域主要厂家上调袋装20元/吨。25日黔中贵阳、安顺、黔南及六枝特区等市场上调水泥价格30元/吨，同时，黔东南地区部分厂家也上调了10~20元/吨，省内其他区域逐步跟进。云南方面水泥价格平稳，昆明地区有大幅调涨熟料价格60元/吨、低标30元/吨的风声，但落实尚需观察。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区7、8、9、10每月停窑10~15天；内蒙古安排7月1日至8月31日停窑40天；山西分别于8月底和9月底停窑10天；浙江省水泥企业6-8月执行夏季错峰生产，每月10天；广东6-8月安排每条窑线停窑检修10天；四川地区水泥企业计划7、8月内停产15天；重庆计划下半年不同区域停窑55~70天。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心