[水泥价格指数第32周]：四川环保停窑再次涨价，长三角熟料回涨预期加大

  上周全国范围内行情下行趋势持续放缓，长三角地区熟料价格回升预期进一步加大。其中，华东局部和中南多省水泥市场行情持续走弱，而四川受环保停窑影响再次上调水泥价格，河南、河北等局部地区也均有尝试上调水泥价格，但落实情况待观察。

  上周末全国水泥价格指数收报105.95点，环比下跌0.34%，同比上涨26.98%，超过2015年28.69个百分点；长江水泥价格指数收报98.27点，环比下跌0.89%，同比上涨26.42个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周河北地区受停窑影响报价小幅上调，华北水泥价格指数环比上涨0.27%，同时西南地区受四川涨价影响价格指数上涨0.12个百分点，陕西局部地区陆续落实前期涨价，西北水泥价格指数上涨0.21%。华东局部地区水泥价格零星下调，水泥价格指数走低0.65%，中南地区除海南外各省行情持续偏弱，水泥价格指数下滑0.57个百分点。此外，东北地区价格指数仍未变化。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周四川地区环保压力增大，需求和供给双双受限，成都地区大厂落实上调袋装水泥价格20~50元/吨不等。中南地区河南实际成交价格回落，两广及两湖行情也普遍偏弱，同时华东局部地区水泥价格也有零星下调。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区近期受降雨影响，下游需求环比下降一至两成。黑、吉两省主导企业力挺水泥价格，但部分中小企业为提升销量，成交情况略有松动。同时，黑龙江、吉林地区在8月暂无停窑计划，仅少数厂家库满自主停窑。辽宁地区旺季不旺，需求不足，水泥和熟料价格继续松动，厂家优惠逐渐增多，但市场挂牌价仍虚高运行。随着辽宁地区产销压力的增加，其对黑吉市场的压力也有可能逐渐增大。

  华北地区工程施工放缓，需求偏弱。销量下滑、库存增加，京津冀地区水泥价格压力增大。同时为了缓解夏季用电紧张的局面，7月28日在山西太原召开“C12+4水泥行业去产能工作会议”，河北地区于8月8日开始停窑10天，目前来看邢台和邯郸部分厂家略有延迟。收听于影响，河北多地水泥价格上涨10~20元/吨，但当前需求不足，价格能否维持尚待观察。山西地区停窑至8月4日，各地厂家已陆续开工复产。水泥价格方面，山西中北部地区略有松动，其中太原部分厂家走低20~30元/吨。晋南地区虽有推涨风声，但执行力度不大。内蒙古地区错峰停窑效果也不理想，特别是乌兰察布、鄂尔多斯、乌海等地电石渣水泥企业不参与错峰生产，导致停窑效果不佳，市场行情难有起色。

  西北地区陕西关中地区水泥价格涨后趋稳，但销量受涨价影响有所减少，企业库存上升，部分厂家面临库满压力。陕南地区受关中和四川涨价带动，水泥价格基本上调成功。甘肃兰州、白银及河西地区市场需求不足，工程开工减少，上半年需求下降20%以上，区域各水泥企业销量均有所下降，库存普遍上升。6月以来虽有企业降价提量，但效果不明显。基于此，兰州、白银和古浪地区计划于8月10日开始停窑11天，以减少库存和防止价格下滑。青海、宁夏、新疆等地达成出货基本在七到八成上下，报价稳定。

  华东地区高温天气减少，市场需求有所恢复，中旬熟料价格上调预期增大。江苏地区工程施工速度回升，需求环比有所增加，尤其受八月熟料价格上调预期影响，熟料外销量有所增加。水泥价格整体平稳，南京地区执行高温限电对水泥价格影响不大。从目前长三角库存和供需情况来看，中旬区域熟料价格或上调10~20元/吨。8月中旬起环保督查将进驻浙江，目前暂未对市场产生影响。同时，由于用电需求快速回升，为确保节能目标，富阳地区启动今年第一轮节能降耗应急预案，要求8月富阳所以水泥企业停产检修10天，而富阳市浙江南方在杭绍地区最大的熟料基地，区域熟料库存逐渐偏紧。安徽地区行情基本平稳，受降雨和高温影响，皖北市场需求销量减少，部分厂家暗中走低，而受熟料价格上调预期刺激，皖南沿江熟料销量增加，库存仍保持在四至五成，水泥需求相对较淡，但库存压力不大。福建市场需求持续减少，月初福州地区松动走低5~10元/吨，华润对泉州地区下调15~20元/吨后，近日对漳州、厦门、莆田等闽南沿海地区也下调了5~15元/吨。在需求不足的情况下，降价提量意义不大，主导企业华润前期价格较高，近期跟进市场修正价格也在情理之中。预计福建市场回暖要持续到9月金砖国家会议之后。江西水泥价格经过前两个月的连续下跌，赣北和赣东北地区价格基本已经触底，目前跌后趋稳。月初新余和吉安其他厂家跟进海螺下调水泥价格20~30元/吨。整体来看仅南部赣州地区水泥价格稳定，未出现明显下滑。山东原计划自6日起停窑10天，并推涨水泥价格30元/吨，但据市场反馈，停窑执行情况一般，停窑率在七至八成左右，近期环保督查组进驻山东后有望加大区域厂家的停窑力度。受停窑影响，部分地区熟料价格小幅上涨，但水泥价格暂无变动。

  中南地区河南地区安排7月26日至8月10日停窑15天，同时在7月20日和7月1日各推涨水泥价格30元/吨，但据市场反馈，两次上调均未能落实。近期部分地区实际成交价格仍有20~30元/吨的回落。8月7日豫北新乡、郑州和焦作再次上调水泥价格30元/吨，虽然目前河南库存整体不高，但企业信心不足，在环保和天气影响下需求难以改善，此番推涨仍待落实。两广一带受高温和雨水天气影响，工程施工放缓，区域需求销量下滑。周内粤西湛江和茂名两地主要厂家下调袋装价格10~15元/吨，湛江高标散泥下调10元/吨。广西南宁、崇左地区工程施工放缓，加上查超影响需求下滑，市场价格松动，周内两地部分大厂水泥价格下滑10~25元/吨左右，预期其他厂家跟进概率较大。两湖地区行情低迷，湖南除南部郴州等少数地区，其他各地在近两月来普遍大跌，娄邵衡等地价格基本已经触底，但长株潭仍有下调预期。湖北市场需求短时难以改善，库存中高位运行。

  西南地区四川市场环保压力加码，8月7日环保督查工作启动，川中成德绵及周边地区多数熟料线以及水泥磨机陆续停产，相关商混站、矿山、砂石开采以及码头运输等行业同步整顿，市场需求下滑明显，不同企业销量下降四至六成左右。受此影响，8月7日至8日成都部分大厂开始通知上调袋装50元/吨，散装30元/吨左右。据反馈，袋装实际上调20~50元/吨左右，散装基本未落实。重庆方面酝酿8月停窑，从而推动价格上调，周内渝西北和渝西合川周边小范围试探性上调袋装价格15~20元/吨。贵州黔南、铜仁部分厂家有意上调水泥价格10~20元/吨，但目前市场走稳，预计行情要持续到月底才能回暖。云南地区大稳小动，文山地区自前期大幅下滑之后，竞争趋于缓和，各企业也有意恢复性回调。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区7、8、9、10每月停窑10~15天；内蒙古安排7月1日至8月31日停窑40天；河北8月8日-8月17日停窑10天；浙江省富阳地区停产检修10天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每条窑线停10天；山东定于8月6日至8月15日停窑10天，目前七至八成生产线已开始；河南自7月26日至8月10日停窑15天；广东6-8月安排每条窑线停窑检修10天；四川地区水泥企业计划7、8月内停产15天，其中7月不少于7天；重庆计划下半年不同区域停窑55~70天；甘肃兰州、白银于8月10日起所有水泥窑进行为期11天的停窑错峰生产。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心