[专题] 浙江商混行业发展与市场展望分析报告

一、介绍

浙江省地处中国东南沿海长江三角洲南翼，东临东海，北靠江苏，上海，西面接安徽、江西，南面是福建。浙江的区位良好，交通发达，除了陆路运输，还有宁波港这样优良的海港，此外，内河运输也较为发达，钱塘江，大运河都是繁忙的水运通道。

2019年浙江GDP达到62352亿元，增速为6.8%，经济总量居全国第4位。城镇化率达到70%，居全国第6位，仅次于上海，和江苏略接近。常住人口达到5850万人，人口规模居全国第10位。

浙江总计下辖11个地级市，截止2018年，杭州、宁波和温州城镇化率最高，在70-77.40%之间，第二档是舟山、金华、绍兴和嘉兴，城镇化率在65%-68.10%，第三档是60-65%，分别为湖州、台州和丽水，衢州市是全省城镇化率最低的一个市。

2019年浙江商混消费量位居长三角首位。2019年浙江商混占全国比重10.18%（前期为8.61%)首次超过江苏比重9.46%（前期为10.31%），安徽（4.11%）和上海（1.99%）。

图1、2：浙江区位图和行政区划图以及各自的城镇化率情况（左图2019，右图2018）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

二、浙江商混行业现状

2.1、需求端：商混产量增速步入中高速缓慢运行

2004-2009年浙江商混产量增速先扬后抑，进入下行通道：2004年商务部、建设部、交通部发布《关于限期禁止在城市城区现场搅拌混凝土的通知》的通知京建材[2004]77号，此后预拌混凝土开始登上舞台，2005年浙江商混产量增速大增35.44%。不过，从2007年起增速高位46.38%开始放缓，这期间，因我国房价上涨过快，国务院分别在2005年发布“国八条”、2006年出台“国六条”和“国十五条”旨在调整房地产供应结构、严格控制地产信贷、稳定房价等，所以浙江房地产施工面积增速开始放缓，需求增势被遏制。2009年浙江商混产量增速大幅放缓至17.66%。

2009-2011年浙江商混产量大增，步入上行通道：为了应对2008年全球金融危机，2008年国务院出台“国十三条”鼓励普通商品房消费，对个人购二套普通自住房贷款予以放宽，以及住房环节营业税大幅减免。次年“国四条”里提出要增加商品房有效供给，继续大规模推进保障性安居工程建设。截止到2010年底，国家4万亿元投资计划，比如启动大规模刺激楼市消费政策，刺激楼市成交量，促使2009-2010年浙江房地产施工面积增速和商混增速反弹上升至近15年最高点，2011年商混产量大增了64.72%。

2012-2015年浙江商混产量增速高位走低，进入下行通道：2010年国务院出台史上最严的房地产调控政策，“国十一条”严格管理二套房贷款，并且对二套房设置首付比例，同时对上涨过快的地方上海和重庆进行房地产税试点，浙江等热点城市也承压。在2014年之前，楼市调控政策仍是收紧状态，因此，浙江房地产施工面积和商混产量增速从2010年止涨并且拐头向下，2015年房地产施工面积和商混产量增速转正为负，2015年商混产量同比下滑13.26%，浙江商混市场需求十分低迷。

2015-2019年商混产量增速止跌回升，再次进入上行通道：2014年央行出台房贷新政，包括对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，贷款购买第二套可以按照首套房贷政策执行；2015年央行又宣布二套房贷首付可以低至四成，所以和2009年的信贷政策相比，有所放宽。2018年浙江因地制宜完善棚改货币化安置政策，并且浙江在2018年棚改完成率达全国第一，完成该年度目标任务的2134.5%，此外2020年是全国棚改收官之年，2019年浙江棚改仍会继续推进，同时浙江为了2022年杭州亚运会，市政项目积极建设，所以2015-2019年浙江商混增速转负为正，2019年商混产量大增23.62%，增速处于中高速位置缓慢运行。

图3：历史浙江商混产量及增速和房地产施工面积增速变化情况

数据来源：中国建筑业协会混凝土分会、国家统计局

2.2、供应端：浙江商混企业数量增加 但产能减少

企业数量来看，因2011年浙江商混需求高增速增长，促使商混企业如雨后春笋相继增加，数据显示，2012年浙江商混企业数量大增18.44%。此后因严格房地产政策，2012年和2015年浙江商品房新开工面积增速转负，降幅分别为23.49%和32.48%，故2014年至2016年浙江商混企业扩张步伐放缓，市场观望情绪渐浓，企业数量增速放缓至平稳态势。直到2017年企业数量再次因棚改等因素而上升，使得2019年浙江商混企业数量增加至630家。

虽然企业数量增加，但浙江商混产能增速却回落，从2012年起浙江商混产能增速持续放缓，到2017年，产能增速转正为负，一方面是2015年，行业进行供给侧改革，去僵尸企业和去产能。到2017年浙江开始执行2016年商务部4部发布的《浙江省商混行业清洁生产实施方案》，要求在2018年年底，浙江所有企业完成清洁生产改造工作。数据显示，2018年在602家（包含搬迁）浙江商混企业中，清洁生产改造率达97%。因此，企业为了符合清洁生产标准，通过技改和生产线升级改造，使得浙江商混产能体量大体稳定。

产能利用率来看，2018年浙江商混产能利用率达到73.20%，较2017年增加了13.48个百分点。由此也证明，浙江商混清洁改造完成度很好，且目前浙江这些商混企业完全能满足浙江商混市场需求。

图4：过去商混企业数量及同比、新开工面积增速产能增速运行情况

数据来源：浙江散装水泥发展中心、水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2.3 浙江商混供需由紧平衡到相对平衡过渡 价格涨势放缓

供需关系来看，2018年因我国史上最严环保年（浙江环保督查进驻），同时浙江商混企业清洁改造进入加强期，使得浙江商混供应有所收紧，2018年商混价格大涨44.77%，至516.84元/方。不过2019年价格涨势大幅放缓，一方面，浙江已基本完成搅拌站清洁改造，另一方面，2019年浙江已不在环保督查范围内，停产限产次数减少。

不过浙江商混价格久居高位而不落，主要是原材料成本支撑。去年浙江自然厅发布文件《浙江2020年底前全面完成露天矿山综合整治》，砂石成本易涨难跌。比如杭州余杭黄沙（淡化海砂）在2019年价格同比大涨35.45%。

图5：近几年商混价格运行情况

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

三、浙江商混行业发展机遇

3.1、鼓励商混下乡 推进建筑产业现代化

从浙江散装水泥协会了解，浙江已经开始培育农村商混消费市场，目前正在加快推进商混在农村地区广泛应用，减少现拌而提高预拌率。据协会了解，上半年浙江将完成了对第四批确定的3个县（市、区），即诸暨市、江山市和衢江区的预拌混凝土下乡试点工作绩效评价考核。截止2019年，农村预拌混凝土使用比例达到了49.11%，比例较前年提高5.11个百分点。

另外，浙江将加快推进建筑产业现代化，装配式建筑占新建建筑比例达到30%，据浙江住建部了解，2019年浙江装配式建筑面积达5692万平方米，占新建建筑面积达23%，故今年浙江装配式建筑这块将有7%的建设空间。

3.2、项目投资力度加强 资金率先先跑

3月23日，浙江省发展改革委印发《2020年省重点建设及预安排项目计划》，计划2020年安排省重点建设项目670个，总投资30489亿元，年度计划投资4150亿元，年度计划投资同比增长6.41%。

从各项重点领域年度计划投资占比来看，其中交通建设工程包占49.7%（增加4.28个百分点），高新技术产业工程包占比32.6%（增加3.17个百分点）和生态环境和公共设施工程包占比17.7%（增加0.93个百分点）。

浙江在今年首月发行新增专项债券327.55亿元，占到去年全年的28.83%。预计今年新增专项债发行额度将超去年水平（1136亿元）。

表1：浙江2020年重点建设及安排项目情况

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/） 省发改委

3.3、长江三角洲区域一体化建设 存量住房改造

12月1日，中共中央、国务院正式印发了三万多字的《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，规划期至2025年，展望到2035年。到2025年，长三角一体化发展取得实质性进展。今年浙江率先编制实施《浙江省推进长江三角洲区域一体化发展行动方案》，其中提出中心区率先融入。率先在杭州、宁波、温州、湖州、兴、绍兴、金华、舟山、台州九个设区市复制推广长三角生态绿色一体化发展示范区经验，提升一体化发展水平，共建长三角世界级城市群，带动全省域融入长三角一体化发展。

同时，《2020年浙江省政府工作报告》：大都市区能级加快提升。加快建设杭绍甬一体化示范区，推动甬舟、嘉湖一体化发展；推进城市、乡镇、园区有机更新。开展首批24家未来社区试点，城镇老旧小区改造列入全国试点，完成“三改”1.5亿平方米、拆违1.3亿平方米；等等。

四、浙江商混行业市场分布及竞争格局

不完全统计，浙江沿海城市商混企业数量布局众多，其中浙江各市企业数量占比前三的分别是宁波、杭州和温州，比例分别为22%、21%和13%；紧跟其后的是嘉兴、金华、湖州、衢州和绍兴，比例在5-10%之间，余下在2-4%之间。

图6：11直辖市预拌混凝土专业承包资质不分等级的企业数量占比情况

数据来源：各市城乡住建局、人民政府，新闻、水泥大数据（https://data.ccement.com/）

南方水泥集中度最高 金华和衢州企业集中度最低。除了一些公司不方便透露外，水泥大数据研究院根据现有市场数据，整理到全省约有25家商混产能规模在90万方以上的公司合计产能达到5651万方，占全省比重达23.37%，集中度不高。

产能集中度来看，南方水泥有限公司旗下的浙江南方水泥和浙江三狮南方新材料有限公司的商混合计产能达到2111万方，产能占全省比重达8.73%，是全省集中度最高一个，其次是浙江省天和建材集团有限公司，产能占比在2.07%，其余企业产能占比低于1%。最后，金华和衢州商混企业产能占比最低，最高产能在90万方，占比为0.37%。

表2：浙江主要企业产能及占全省比重排名（部分公司不方便透露数据，故未纳入）

数据来源：各企业官网、生产线环评、2018年报、水泥大数据（https://data.ccement.com/） 

五、浙江今年商混市场展望

5.1一季度浙江商混量价齐跌 3月市场需求恢复缓慢

需求方面，数据显示，2019年1-3月浙江商混产量达到3470万方，同比回落20.42%，较1-2月降幅只减少2.96个百分点。虽然企业在3月中旬都已复工且复工率高达96%，但是商混增量并不大，说明市场需求十分薄弱，主要还是疫情严格防控原因，下游到岗率不足。全省只有衢州市商混市场表现最好，1-3月商混产量增长了15.74%，而1-3月商混跌幅最大是嘉兴，达39.90%；其次是舟山32.01%；再是温州，降幅达30.53%；而宁波和杭州跌幅分别为19.49%和18.03%。

4月浙江商混市场需求仍承压，根据水泥大数据研究院调研了解，浙江商混出货量只恢复到去年同期8-9成，生产能力还未完成恢复，所以C30报价从复工日开始就下调，4月29日C30价格531元/方，较年初下滑1.84%，虽然价格下滑，但价格仍比去年同期高，因浙江年前下游市场项目释放很多，虽然下游到岗不足，但需求量仍支撑当前的价位。此外，进入5月随着疫情向好态势进一步加固，5月大部分企业均恢复往年正常生产活动，浙江商混报价触底回升，涨至541元/方。

图7：2020Q1浙江商混产量及增速情况 图8：2019年以来浙江商混价格走势

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

5.2下半年浙江商混市场需求将大增 价格将稳中有升

预计二季度浙江商混需求较一季度好，但是二季度商混需求大增存疑，因为二季度的5月中下旬至6月处于梅雨季，雨水频繁，所以将可能影响混凝土保供情况。价格涨势可能承压，预计二季度浙江商混价格走势将呈现先扬后抑，价格窄幅波动运行。

不过下半年浙江商混行情可期，首先，下半年浙江天气温和，今年也不会较往年热，雨水也适中，故十分看好今年浙江第三季和第四季度的市场。其次，浙江今年重点建设项目投资力度加强，同时浙江推进九市的长江一体化建设，以及2020年各项政策目标落地，比如装配式建筑，所以今年浙江下半年建设活动将升温，将带动商混需求集中释放，促使商混价格稳中有升。