[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2020.05.22）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

 1.2 水泥价格变动表（5月18日至5月22日）

二、水泥行业本周动态点评

1、华新水泥收购肯尼亚ARM水泥公司坦桑尼亚分公司

肯尼亚的ARM水泥公司的坦桑尼亚分公司已经出售给中国的华新水泥公司，华新将向该部门Maweni Limestone Limited注入1.16亿美元，以偿还债务，并再注入3000万美元，以完成工厂的建设和升级。其股票在内罗毕交易所被停牌。

简评：在全球疫情蔓延下，导致很多企业因“居家令”而停产，在宏观经济大环境受挫下，各国企业面临现金流周转问题，而中国是全球中率先恢复经济的国家。此时，华新水泥逆流直上，接手海外资产是一个很有远见的战略眼光。比如目前有部分企业因受困资金流问题而低价出售资产的情况发生，尤其是哪些经营战略以债来运营的优秀企业，所以华新今年收购肯尼亚ARM水泥公司坦桑尼亚分公司，借此打入肯尼亚市场，等未来经济回归，提前抢占未来市场份额，这是一次很不错的战略手段。同时，这是华新继布局塔吉克斯坦和柬埔寨外的第三家海外公司。

2、江苏、安徽等地水泥价格上涨20-40元

江苏地区：据市场反馈，近期江苏地区市场需求向好，加之周边地区水泥价格持续上调带动。5月16日起江苏苏州、无锡、常州等地主要厂家继续通知上调高标水泥价格20-30元/吨。

此外，16日南京地区部分厂家针对江北市场通知上调高标水泥价格20元/吨，江南市场暂稳。

湖南地区：据市场反馈，市场需求上升，加之省内各地涨价带动。为提升盈利，15日-17日湖南常德、益阳、张家界等地主导企业陆续通知上调各品种水泥价格20-40元/吨，主流涨幅在20-30元/吨。本次调涨部分熟料价格同步上调20元/吨，执行情况有待跟进。此外，或受长株潭地区涨价带动。为提升盈利，16日起衡阳地区主导企业通知上调高标水泥价格30元/吨，落实情况有待观察。

云南地区：据市场反馈，高速收费后运输成本上升，加之市场需求上升。为提升盈利，17日-18日起云南红河州地区主导企业开始通知上调各品种水泥价格20-30元/吨，执行情况有待跟进。

河北地区：据市场反馈，由于近期环保管控力度加大，加之各种原材料价格上调，生产成本大幅上涨。为提升盈利，河北唐山地区一些主要厂家有意于20日上调高标水泥价格30元/吨，部分低标价格上调10-20元/吨，具体落实有待观察。

简评：本周华东各省及华北部分城市水泥价格纷纷上调20-40元/吨，现在疫情防控向好态势积极加固，同时5月天气影响因素比较少，下游需求逐渐回升，开始进入赶工期，华东整体市场开始进入上半年的小旺季，不过后续6月上旬，华东将进入梅雨季，雨水将会频繁，届时华东水泥价格涨势将承压。

三、混凝土行业本周动态点评

1、5月17日国务院发布《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四个全面”战略布局，落实总体国家安全观，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推动高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，深化市场化改革、扩大高水平开放，坚定不移推动重大改革举措落实，防范化解推进改革中的重大风险挑战。强化举措抓重点、补短板、强弱项，形成大保护、大开放、高质量发展的新格局，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，促进西部地区经济发展与人口、资源、环境相协调，实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续发展，确保到2020年西部地区生态环境、营商环境、开放环境、创新环境明显改善，与全国一道全面建成小康社会；到2035年，西部地区基本实现社会主义现代化，基本公共服务、基础设施通达程度、人民生活水平与东部地区大体相当，努力实现不同类型地区互补发展、东西双向开放协同并进、民族边疆地区繁荣安全稳固、人与自然和谐共生。

简评：今年5月17日国务院发布《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》，并且制定了2020年和2035年的发展目标，同时根据目标补充了“三十六”条指导意见来推动西部发展、加快西部大开发形成新格局。其实，“西部大开发”早在2012年和2017年就已出现在政府计划中，下表所示，政府每五年对“西部大开发”进行规划。相较前两期文件，最新这则文件赋予了西部大开发“新格局”，同时，目标更清晰以及指导工作更具体。总之，此则文件对西部的水泥企业和商混企业起到促进作用。

 2、山东796个重大项目集中开工，总投资6714.93亿元

5月16日，山东省举行重大项目集中开工活动。全省16市的796个重大项目集中开工建设，总投资6714.93亿元，年度计划完成投资1915.71亿元。开工活动在济南设主会场，各市设分会场。从项目类别看，新一代信息技术、高端装备等“十强”产业项目440个，总投资3709.96亿元；基础设施项目155个，总投资1156.07亿元；社会民生项目94个，总投资696.80亿元；重大平台项目107个，总投资1152.10亿元。

简评：山东重点建设项目2020年总投资达6714.93亿元，同比增长9.54%，项目较2019年增加676个，预计今年山东商混增速仍能维持高增速运行，截止2019年，山东商混产量达3.21万方，同比大增35.79%，是华东市场中消费量最高的一个省份，2019年山东商混产量占全国比重在12.04%，高于浙江（10.18%）。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格上升，其中中南价格环比上涨0.25%，因湖南价格上涨10元/方。其余区域价格不变。

预计下周全国商混价格指数将窄幅上升。需求方面，未来10天（5月22-31日），江南、华南以及西南部分地区的累计降雨量有40～80毫米，其中华南东部、西藏东南部等地的部分地区有100～180毫米，局地超过200毫米；内蒙古东部、东北地区、黄淮东部等地累计降雨量有10～30毫米，局地有40～60毫米，降雨量较常年同期偏多2～6成；整体而言，全国华南地区雨水较适中，需求不会有很大影响。成本方面，全国水泥价格开始回升，预计下周全国商混价格将窄幅上行运行。