[原创]34号文之后“压减熟料产能”会拿谁家开刀？

  2016年，国务院34号提出 “到2020年，再压减一批水泥熟料产能，产能利用率回到合理区间”的目标要求。据中国水泥研究院统计，截止2016年底，全国新型干法熟料设计总产能达18.23亿吨（310天计算），以超出设计10%计算的产能利用率为65%（下文按此计算）。尽管官方对产能利用率合理区间的具体区间值并无定论，但是水泥熟料产能无疑将被进一步压减，产能利用率将就目前基础上回升。本文从产能分布、生产线规模、工艺三个角度对全国新型干法熟料产能的分布情况作出分析，以期一窥未来哪些区域可能被压减产能，供业内参考。

产能分布：北方、南方三七开，北方过剩40%~50%、南方过剩25%~30%

  2016年底，全国新型干法熟料设计总产能达18.2亿吨（310天计算），北方、南方新型干法熟料产能占全国的比重分别为29.6%（5.4亿吨）和70.4%（12.8亿吨），其中华东、中南新型干法熟料产能占全国的比重分别为27.6%（5亿吨）和23.9%（4.3亿吨），西南地区占19%（3.5亿吨），西北、华北分别占12%（2.2亿吨），东北占5%（1亿吨）。

图1：全国新型干法熟料产能分布情况

资料来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  从产能过剩的程度看（以超出设计10%计算的产能利用率作为评价指标），北方地区严重过剩，尤其华北、西北，2016年过剩超过50%，东北地区过剩超过40%，这也正是北方地区能够实现近半年停窑而不影响区域正常供给的原因，扣除掉因错峰生产导致的停窑因素，华北、西北过剩仍达40%，东北过剩21%；南方地区产能利用率在68%~75%之间，存在产能过剩的情况，西南地区过剩超过30%，华东、中南过剩超过25%。

产线规模：2500TPD占24%，2000 TPD（含）以下仍有9%

  从生产线规模情况看，4000TPD(不含)~5000 TPD（含）规模的熟料生产线已经占主流地位，产能比重达55.4%（其中28%分布于北方；72%分布于南方），2500TPD比重紧随其后（其中33%分布于北方；67%分布于南方），占24%，而2000 TPD（含）以下的生产线（下称“小产线”，其中39%分布于北方；61%分布于南方）仍有1.6亿吨，占9%。

图2：全国新型干法熟料生产线按规模分布情况

资料来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分各区域内部的分布来看，六大区域4000TPD(不含)~5000 TPD（含）规模的熟料生产线在各自区域的比重在41%~65%之间，且都为主流规模，其中东北、中南较高，均在65%左右，西北、西南较低，不足45%；六大区域2000TPD(含)以下规模的熟料生产线在各自区域的比重在5%~14%，其中东北、西北、西南的比重较高，在12%~14%之间，西北地区最高，达13.63%，中南地区最低，为5.28%。六大区域2000TPD(含)以下规模的熟料生产线在各自区域的比重在14%~31%之间，其中西南地区高达30.7%，西北、华北也达到了28%左右，华东在22%，东北及中南地区的比例相对较小，分别为16%和14%。

图3：六大区域新型干法熟料生产线按规模分布情况（%）

资料来源：中国水泥网，中国水泥研究院

工艺：窑外分解窑产量比重95%

  根据国家统计局数据，2015年窑外分解窑熟料产量达12.7亿吨，占熟料总产量的95.18%，预计2016年这一比重在95.2%左右，基本与2015年相当。虽然窑外分解窑工艺的熟料产量比重逐年提高，但是截止2016年仍有4.8%的熟料由非窑外分解窑生产。

图4：窑外分解窑产量比重逐年提高，但仍有4.8%的非窑外分解窑产量

资料来源：国家统计局，中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，华北、东北、华东、中南四大区域窑外分解窑熟料产量占比均超过96%，西北及西南地区这比比例较其他区域则略低，分别为93%和90%，西北地区非窑外分解窑熟料产量的比重接近10%。

图5：西北地区非要外分解窑熟料比重接近10%

资料来源：国家统计局，中国水泥网，中国水泥研究院

34号文之后“压减熟料产能”会拿谁家开刀？

  34号文提出压减熟料产能四策，分别是“严禁新增产能、淘汰落后产能、推进联合重组、推行错峰生产”。笔者综上分析认为，由于六大区域的全面过剩，严禁新增产能政策需全面执行，而在压减熟料产能其他三个政策执行上，最终或因地有别、因地制宜。其中：

1、北方地区：或更强调错峰生产基础上的淘汰产能

  北方地区过剩达到40%~50%，即使剔除掉错峰生产的因素，西北、华北过剩仍高达40%，因而在西北、华北地区，错峰生产在时间上仍有进一步延长的空间，或者在非采暖季仍有停窑的空间。

  西北地区非窑外分解窑的熟料产量比重仍高达10%，非窑外分解窑技术的产能未来或进一步压减，按产能折算，这部分约2500万吨。

  东北、西北地区2000TPD(含)以下规模在区域内比重达12%~14%之间，部分小产线或被淘汰，这部分产能分别为1280万吨和3010万吨。

2、南方地区：西南仍有淘汰产能空间，华东中南或更注重联合重组与局部错峰

  从窑外分解窑的熟料产量比重看，华东、中南均高达到96%以上，西南地区则略低，按产能折算，非窑外分解窑熟料产能分别达1700万吨、1730万吨和2670万吨，合计达6100万吨。从2000TPD(含)以下规模在区域内比重看，南部地区西南地区比重较高。因而，综合整体而言，西南地区仍有进一步淘汰产能的空间，而华东、中南地区无论是从工艺、还是从各自区域内的生产线规模分布结构表现上，均处于六大区域领先水平，华东、中南目前的产能利用率相对较高，不少地区如江苏、安徽、两广、海南等的产能利用率超过80%，这些拥有较高产能利用率的地区或更注重联合重组，而在河南、浙江、山东、湖北等产能利用率在60%~80%之间的地区，或更注重局部错峰。