[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2020.04.30）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（4月27日至4月30日）

二、水泥行业本周动态点评

1、塔牌集团万吨线二期正式点火

4月29日上午，塔牌集团在600万吨水泥项目基地举行简朴而又隆重的二期工程点火仪式。钟朝晖董事长代表塔牌集团表示，二期工程的点火投产，必将大大提升塔牌集团的规模实力和市场竞争力。

简评：塔牌集团在梅州市蕉岭县文福镇兴建两条万吨新型干法旋窑熟料水泥生产线，投资总额约30亿元，其中一期工程于2017年11月顺利投产，二期投产后，塔牌的水泥总产能达到了2,200万吨，进一步扩大公司在粤东市场的占有率，实现市场区域向珠三角的纵深拓展，同时有望利用福建武平和梅州生产基地在赣南闽西地区的扩张。

2、河南公布水泥行业超低排放改造实施方案

河南省生态环境厅发布了关于征求《河南省水泥行业超低排放改造实施方案》（征求意见稿）意见的公告。水泥熟料烧成环节水泥窑及窑尾余热利用系统废气基准含氧量10%条件下，颗粒物、二氧化硫、氮氧化物、氟化物、汞及其化合物排放浓度小时均值分别不高于10、35、100、3、0.05毫克/立方米；鼓励企业采用新技术，力争颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放浓度小时均值控制在10、20、50毫克/立方米以下。采用氨法脱硝、氨法脱硫的氨逃逸浓度不高于8毫克/立方米。

简评：今年安徽、河北、川渝等地纷纷发布了关于水泥行业排放限值的标准或推动执行的文件，河南的超低排放方案是目前最严标准，并且要求在2020年底前完成全省水泥企业超低排放改造，显示了河南强力推进超低排放改造的决心。

三、混凝土行业本周动态点评

1、贵州发布石灰、预拌混凝土、墙体材料及机制砂石行业规范条件征求意见稿

为认真贯彻落实《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，进一步规范石灰、预拌混凝土、墙体材料及机制砂石等行业发展秩序，推动建材产业高质量发展，4月24日，贵州省工业和信息化厅发布《贵州省石灰行业规范条件(征求意见稿)》《贵州省预拌混凝土行业规范条件(征求意见稿)》《贵州省墙体材料行业规范条件(2019年本)(征求意见稿)》《贵州省机制砂石行业规范条件(征求意见稿)》四个行业规范条件，向社会公开征求意见。征求时间为4月24日至5月11日。

简评：贵州省出台这则预拌混凝土行业规范条件，笔者十分看好这则文件，其中对混凝土资质、生产规模以及绿色生产与环境保护等做出明确的指导，尤其是生产规模，要求大型预拌混凝土企业生产能力不低于100万方，中型不低于50万方，小型不低于25万方。这是目前首份文件对混凝土产能做出约束的文件，因为混凝土行业企业数量众多，各个企业生产规模不一，区域分散，导致企业杂且乱。笔者认为，如果贵州这则文件公众意见通过，并且在贵州先试点，最后全国推广，这将极大利于行业发展，全国各地商混搅拌站以此规划而形成地区规模化，从而提高行业集中度，这真的让人值得期待的一件事。

2、海南力争今年完成100公里地下综合管廊建设

海南全省住房城乡建设暨党风廉政建设工作会议获悉，今年海南省继续加快补齐城市基础设施建设短板，海口、三亚、儋州和洋浦开发区要继续推进地下综合管廊建设，到2020年底力争完成全省100公里地下综合管廊建设目标。除了地下综合管廊建设之外，今年海南全省城市建成区平均道路面积率要达到15%，平均路网密度达到8公里/平方公里。海口、三亚等城市继续推进“海绵城市”建设，督促指导设市城市完成建成区面积20%以上达到海绵城市建设的目标。海口要以城市体检为抓手，以解决城市建设和城市发展中的突出问题为突破口，推动城市转型发展，争创国家生态园林城市。

简评：海南自从2017年房地产限购政策出台，2019年房屋新开工面积同比大幅下滑37.30%，混凝土需求因受制的地产端而上升乏力，并在去年全省销量首次减少，2019年海南商混产量同比下滑13.7%。同时海南瑞泽是海南混凝土龙头企业，近两年收入也增长乏力，并出现萎缩趋势，2019年企业收入同比下降17.44%，销量同比也大幅下滑30.63%。今年海南发改委发布2020年海南重点项目投资计划，项目105个，较2019年减少15个，计划完成投资677亿元，同比下滑26.81%。虽然今年地下综合管廊建设和海绵城市等建设将需要商混，但基建的重点项目资金以及项目较去年减少，预计今年海南基建投资仍有限，对海南瑞泽来说，商混业务经营仍是不小的压力。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格仍弱势运行，其中中南和西北价格分别下滑0.68%和1.82%。其中广东广州价格下调10元/方，陕西价格下调20元/方。

 预计下周全国商混价格指数将窄幅震荡运行。需求方面，下周五一节假日，施工有影响，此外，未来10天（4月30日至5月9日），主要降雨区位于江南、江淮以及贵州、云南西北部等地，累计降雨量有25～50毫米，局部70～150毫米，西南部分地区需求受影响，其余地方不受影响。而北方气温升高，虽然北方产能恢复各异，但整体已正在提高供货量阶段。整体而言，全国需求持续恢复。成本方面，南方个别城市水泥价格开始上涨，水泥成本逐渐止跌企稳，预计下周全国商混价格将止跌，窄幅震荡运行。