2016年一季度建材工业运行形势分析

  贯彻34号文 深化建材供给侧结构性改革

  —2016年一季度建材工业运行形势分析

  中国建筑材料联合会信息和经济运行部

  国务院办公厅日前印发了《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国办发〔2016〕34号），为加快建材工业的转型升级、结构调整和稳增长指明了方向，提供了政策依据。今年3月份以来我国国民经济宏观环境和建材经济运行出现积极向好动向，建材投资相关类产品需求增速回升，价格止跌回升，建材工业增长速度止跌趋稳。当前建材经济运行下行下滑压力并没有缓解，需求回升乏力。建材产品价格回升但仍处于低价位，行业经济效益继续下滑。《指导意见》的印发，将有力促进我国建材工业去产能、补短板、行业自律等供给侧结构性改革的步伐，推动建材工业稳增长调结构增效益的步伐。

  一、今年以来建材工业经济运行概况

  1、建材生产增速止跌趋平

  据国家统计局数据分析，今年前二个月规模以上建材工业销售额同比增长0.8％，是新世纪以来最低增长速度。一季度规模以上建材工业销售额同比增长3.2％，同比增速比1-2月份回升2.4个百分点，比去年全年高0.8个百分点。1-4月份，规上建材销售额同比增长3.5％，同比增速比1-3月份回升0.3个百分点，回升幅度放缓。

  前两个月，在建材主要产品产量中，水泥、平板玻璃、混凝土桩、陶瓷砖、卫生陶瓷、石膏板等10种产品产量同比下降。3月份，建材主要产品当月产量同比都呈现正增长，水泥、平板玻璃、陶瓷砖等产品产量累计增速从负增长转为正增长。进入4月份，建材主要产品产量增长延续一季度态势，受投资建筑安装工程增速温和回升拉动，水泥、商混等产品产量在去年同期的低水平上低速回升；受建材产品出口数量下降影响，卫生陶瓷等产品产量继续下降；受国内消费增速高位回落影响，平板玻璃、板材、玻纤、陶瓷砖、石膏板等产品产量中低速增长。

  4月份全国水泥产量在3月份实现同比增长的基础上进一步放大，当月产量2.2亿吨，环比增长7.4％，1-4月份全国水泥产量6.6亿吨，同比增长3.2％，保持在合理增长区间。3、4两月当月全国水泥熟料产量同比都呈现正增长，由于前段时间错峰生产影响的延续，前4个月全国水泥熟料产量同比仍然下降。商混前4个月产量同比增速回升。

  4月份全国平板玻璃当月产量6235万重量箱，环比下降3.7％，1-4月份产量2.5亿重量箱，同比增长仅1.7％。陶瓷砖累计产量虽然从负增长转为正增长，回升微弱，仍然处于去年下半年以来的下行通道。前4个月，全国卫生陶瓷产量同比则下降。

  复合材料向风电、石化机械部件制造的延伸，特别是近年来向运输设备部件制造的延伸，今年1-4月份纤维增强塑料产量同比增长率在建材主要产品产量中增长速度最高。钢化、夹层、中空三种技术玻璃产量有升有降，1-4月份三种技术玻璃产量2.1亿平方米，同比增长5.9％。大理石和花岗石板材产量1-4月份同比增长，石膏板产量同比增长微弱。

  2、 3月份以后建材主要产品出厂价格环比回升，价格水平仍远低于去年同期

  今年前两个月建材产品出厂价格同比下降4.2％，年初建材产品价格相当于2009年水平。4月份建材产品出厂价格环比上涨0.2％，是今年以来首次回升，带动同比指数从一季度的下降4.5％缩小到下降4.1％。水泥价格自3月份止跌回升以后，4月份全国水泥平均出厂价格环比上涨2.4％，同比平均仍然低于去年同期12.1％，仍处于较低价位；平板玻璃出厂价格受3月份产量增加影响，出现微幅下调，全国平均出厂价格环比下降0.5％，建筑用玻璃全国平均出厂价格长期在行业平均成本线徘徊。建材主要产品中，除石材、防水材料、隔热隔音材料及部分非矿产品外，多数产品价格仍然低于去年同期水平。

  3、建材经济效益持续下滑

  虽然建材和水泥价格温和上涨，但其价格水平仍然极低，远不足以带动行业经济效益回升。前4个月建材行业因价格下降损失销售收入600亿元，损失增长速度4.4个百分点，是建材增长回升乏力的根本原因。今年一季度规模以上建材工业利润总额同比下降1.2％，水泥行业主营业务收入下降，全行业亏损。1-4月份，规模以上建材工业利润总额同比下降幅度缩小到0.3％。在建材主要行业中，除水泥全行业亏损，技术玻璃、新型墙材行业利润增长继续上升以外，多数行业利润增幅同比都在下滑。

  4、建材固定资产投资增速大幅度下滑

  据国家统计局公布数据分析，去年下半年建材固定资产投资同比增速跌破10％，今年以来建材投资增速继续大幅度下滑。一季度建材工业限额以上固定资产投资同比增长1.3％，同比增速比去年同期下降12.4个百分点。1-4月份建材工业限额以上固定资产投资同比增长2.4％，同比增速比去年同期下降8.6个百分点。

  5、建材出口持续下降

  今年以来建材出口大幅度下降，一季度建材出口76亿美元，同比下降13.4％。1-4月份建材出口108亿美元，同比下降7.1％，下降幅度比1-3月份收窄6.3个百分点。今年以来建材出口的下降，主要受人民币汇率贬值和建材出口产品价格下降的双重影响。剔除汇率和价格变动因素，建材出口数量比上年同期实际增长2.1％。1-4月建材及非矿商品出口离岸价格平均比上年同期下降8.9％。除石棉和石棉制品以外，建筑卫生陶瓷、建筑用石、建筑和技术玻璃、玻璃纤维及制品、水泥和水泥熟料、水泥制品等建材主要出口产品离岸价格都有不同程度的下降。

  今年以来，出口量占建材出口近半数的建筑卫生陶瓷、建筑用石出口数量，同比分别下降4.7％、7.6％。

  今年建筑与技术玻璃出口的增长，是建材出口整体下降中的一个亮点。1-4月份，建筑与技术玻璃出口185万吨，同比增长14.5％，其中优质浮法玻璃出口同比增长11.9％，钢化、夹层、中空三种技术玻璃出口同比增长19.1％，导电玻璃出口同比增长25.1％。

  6、建材产品需求回稳，回升幅度有限

  ⑴建材产品投资需求增速回升是温和有限

  今年前两个月全国固定资产投资增速出现回升，其中土地购置等其他投资费用增速的大幅度回升，是国家扩大有效投资政策效果的先期反应，向市场释放积极信号。一季度全国固定资产投资继续回升，并且扩大影响到建筑施工。一季度建筑安装工程同比增长11.7％，比1-2月份加快1.9个百分点。从投资需求方面诠释了3月份全国钢铁、水泥、混凝土产销量增速回升的原因。1-4月份，全国投资建安工程同比增长11.8％，仅比1-3月份回升0.1个百分点。当前全国投资建安工程的增长速度，带动的建安工程年增加量约4万亿元，而以往年度20％以上的增长速度，带动的投资建安工程年增加量在5万亿元以上，建材投资需求绝对增长量在萎缩。今年和“十三五”时期建材投资需求将是平稳增长，不可能重现以往的高速增长。

  ⑵建材出口对建材产业数量增长驱动作用已经消失

  建筑卫生陶瓷和建筑用石出口占我国建材出口总量50％以上。改革开放以来，我国陶瓷砖累计出口已经超过100亿平方米，卫生陶瓷累计出口7亿件，建筑用石累计出口2.1亿吨。我国建筑卫生陶瓷和建筑用石出口已经到了数量出口极限，今年这两类产品出口数量的下降，对国内建筑卫生陶瓷和石材产量数量增长的驱动作用已经消失。而优质浮法玻璃、加工玻璃、工业玻璃出口的增长，显示建材出口结构和国内产业供给侧结构性调整相辅相成，建材出口促进产业供给侧结构调整，建材产业供给侧结构转型升级又促进了出口产品结构的优化。

  ⑶建材消费需求从高速增长转入平稳增长

  1-4月份全国建筑及装潢材料类商品零售额同比增长15.7％，增速比去年全年水平下滑3个百分点。目前全国装饰装修市场仍然处在成长阶段，但受房地产市场影响，已经从前几年井喷式增长进入中低速平稳增长。今年以来，全国动车产量持续上升，轿车、载货汽车产量持续下降，发电机组、大气污染防治设备产量大幅度下降，也表明建材下游产业消费需求转入平稳增长。[Page]

  二、 经济效益持续低迷凸显建材供给侧结构性矛盾

  34号文的发布表明了党中央、国务院对建材行业的关心和重视，也说明当前建材行业的发展遇到前所未有的困难。34号文的出台使建材行业供给侧结构性改革有了更高层面的法规可依，对解决建材行业面临的现时问题和长远问题，加快推动行业“去产能、补短板”步伐，推进行业自律，具有重要的指导意义。

  1、传统产业产能严重过剩是建材行业经济效益持续低迷的根本原因

  ⑴产能过剩问题仍未根本性缓解

  自本世纪初，水泥、平板玻璃产能过剩矛盾就已经开始凸显，但随着近些年我国国民经济增速仍然保持较快的增长速度，建材面临的市场需求仍然较为强劲，期间水泥、平板玻璃产业新增产能仍然增长，产能过剩的问题在较快增长的需求掩盖之下，一直在产业内积累和发酵。2014年以来，我国国民经济进入“新常态”以后，庞大的生产能力与逐渐放缓的市场需求增速之间的矛盾急剧加大，长期以来积累的供需矛盾集中爆发，市场供需急剧失衡，引起产品出厂价格持续下降以及相关产业的增速放缓，成为2014年以来建材产品平均出厂价格持续下滑、行业经济运行持续下行的根本原因。

  ⑵建材产品出厂价格持续下滑直接导致行业经济效益低迷。

  在传统产业产能严重过剩背景下，直接导致水泥、平板玻璃、商品混凝土、水泥制品等建材主要产品出厂价格的下滑，而建材宏观市场环境的收缩也导致了其它产品价格的下行，使整个建材行业自2014年末以来连续15个月产品出厂价格连续下滑，由此导致建材行业主营业务收入减少近千亿元，成为建材行业经济运行持续下行的直接原因。产能严重过剩和市场需求收缩导致了产品价格下降，也为行业企业过度竞争再度推低价格埋下伏笔。

  2、建材行业产业结构分化明显，“补短板”任务艰巨

  ⑴产能过剩制约水泥、平板玻璃效益回升

  水泥、平板玻璃产能严重过剩使二者市场供需存在很大的失衡预期，也是制约这两种产品价格回升的主要因素，3月份水泥价格环比虽然回升，但回升已显乏力。当前全国水泥价格平均水平不仅远远低于历史最好水平，而且低于去年同期水平，平板玻璃价格去年已经止跌趋平，但一年多来持续在行业盈亏平衡线徘徊。去产能和行业自律问题不解决，水泥、平板玻璃行业经济效益回升无望。

  ⑵建筑卫生陶瓷、建筑用石行业经济运行处于下滑下行通道

  去年以来国内消费增速的回落和出口的下降，导致建筑卫生陶瓷和建筑用石行业经济运行态势出现下行。

  去年年初建筑卫生陶瓷业销售收入同比增长11％，利润增长16.1％，到年末陶瓷砖产量出现负增长，销售增速急剧下滑到3.8％，全年利润仅增长1％。今年以来受节能减排压力和出口下降影响，陶瓷主产区产量下降。一季度陶瓷砖产量仅增长0.6%，卫生陶瓷制品同比下降2.6%，一季度行业销售同比增长1.8％，增速同比回落6.2个百分点，利润增速下滑2.7个百分点。

  石材是去年规模以上建材工业中表现最好行业之一。去年全年和今年年初，规模以上建筑用石行业产量、销售额持续保持上升态势。3月份石材价格下降，一季度行业利润同比仅增长3.4％，比去年全年水平下滑6个百分点。石材行业有企业2.5万家，规下企业销售额占20％。今年以来，石材规上企业增加300多家，新增的规上优秀企业支撑了规上石材行业产量、销售额的增长。从全行业分析判断，出口大幅度下降和国内消费不足，石材全行业经济运行也处在下滑下行通道。

  ⑶新兴产业低端同质化产品过剩，价格、效益下滑

  今年以来，矿物纤维和纤维增强塑料价格同比下降1.3％，利润增长幅度同比回落9.8个百分点；轻质建材价格同比下降2.4％，利润增幅回落13.1个百分点，隔热隔音材料价格低位回升，利润增幅仍然回落16.9个百分点。建材新兴产业发展重复了传统产业发展过程中的弊病，企业兴起一窝蜂，低端、同质化产品多，市场混乱。在需求不足情况下，低端、同质化产品产能过剩，产品价格下滑，行业效益下行。当前新兴产业在建材所占比重仍然很小，一定时期内难以成为建材行业增长的支撑。

  ⑷建材企业组织结构优化成为今年以来建材行业增速回升的主要动力

  从国家统计局提供数据分析，今年规上建材企业数量继续增加。水泥、平板玻璃、石棉水泥、建筑陶瓷、玻纤、云母制品等传统产业规上企业减少100多家，混凝土、石材、砖瓦、轻质建材、加工玻璃等行业规上企业增加近2000家。规上企业增加行业，都是规下企业数量众多行业，规上企业增加的背后是规下企业数量的萎缩。新增规上企业多为成长性企业，因此推高规上建材增长速度和减缓效益下降幅度约1个百分点，成为建材工业增长的主要动力。

  3、建材固定资产投资趋向停滞，持续稳定增长支撑力萎缩

  根据国家统计局去年全年建材工业限额以上固定资产投资数据分析，水泥、平板玻璃投资持续下降，建筑卫生陶瓷投资趋向零增长，技术玻璃、隔热隔音材料投资出现负增长，年投资额超过1000亿元的混凝土与水泥制品、建筑用石、砖瓦砌块、新型墙体屋面建材等行业占据建材投资前四位。另外，建材固定资产投资中，集体、私营、个人内资企事业单位投资占95％。去年下半年以来建材固定资产投资增速持续滑落，今年以来建材民间投资出现负增长，表明今年前4个月建材投资2％的微弱增长率，还是依赖国有和外企投资的增长勉强支撑。去年以来，建材工业固定资产投资中，无论传统产业、产业链延伸产业、新兴产业投资的下降或停滞，将对今年规模以上建材工业增长速度的回升产生制约。

  4、推进供给侧结构性改革是建材效益回升的根本，加强行业自律应成为解决当前问题的首要任务

  3月份建材工业增长速度的回升，终结了2014年以来的建材工业增长速度持续下滑态势。而当前建材投资需求回升温和有限，出口需求持续下降，消费需求增速回落，决定了3月份建材工业增长态势的拐点，是从持续回落走向低速平滑的拐点，不是走向回升的拐点。1-4月份建材工业增长速度只比1-3月份微弱回升0.3个百分点，预示今年建材工业增长速度将只是在3％至4％之间低速滑行。而“去产能、补短板”，推进建材行业供给侧结构性改革是建材工业增速的根本途径，也是建材行业面临的长期任务。但也应兼顾当下，在当前需求回升缓慢、产能过剩严重、产品价格持续低迷的情况下，加强行业自律，促使价格尽快回归合理区间，推动行业经济效益回升应作为当前建材行业亟需解决的首要问题，不仅是行业稳增长的客观需要，也为建材行业结构调整构建一个相对平稳的环境。