山河智能设产业基金 布局航空军工资产

  继七个月前宣布收购加拿大AVMAX公司100%股权之后，山河智能开始进一步加大在航空及军工产业的布局。公司5月27日晚间发布公告，公司拟与秋石资产共同发起设立山河秋石产业投资基金，主要用于投资航空、军工等产业领域内的优质企业及资产。

  协议规定，由山河智能或山河智能指定的企业（以下统称“山河方”）与秋石资产或秋石资产指定的企业（以下统称“秋石方”）共同发起设立产业并购基金，组织形式为有限合伙企业，作为山河智能的产业并购整合平台。并购基金认缴出资总额不超过人民币20亿元，可分期出资，并购基金存续期5年。

  秋石方为并购基金的普通合伙人与基金管理人，认缴出资额占并购基金资金规模的0.05%；山河方为并购基金的劣后级有限合伙人，认缴出资额占并购基金资金规模的20%；秋石方负责募集或指定的其他投资人为并购基金的优先级有限合伙人，认缴出资占并购基金资金规模的79.95%。并购基金主要服务于山河智能的核心业务，重点围绕航空产业链及军事装备产业链进行并购或投资。

  值得关注的是，上述并购基金投资的项目，山河方有优先认购权，可以现金或股票（或两者结合）支付对价收购其他投资人持有的并购基金份额，收购价格以符合法律法规规定的评估值为基础，由各方协商确定交易价格。此外，标的企业原股东回购并购基金所持权益亦是退出选择。如在约定期限内山河方和标的企业原股东均未完成其他投资人持有的权益或标的企业权益的收回，且各方不能就处置标的企业权益达成一致意见时，则基金管理人有权处置标的企业权益，山河方不享有并购基金处置标的企业产生的权益。

  公司表示，与秋石资产合作设立产业并购基金，将借助秋石资产及其合作方的专业投资机构的能力和经验，提高对投资标的相关运作的专业性，帮助公司实现外延式扩张，有利于本公司优化产业布局，积极把握产业发展中的良好机会，加快实现公司战略目标，提升公司未来盈利能力。因并购基金投资周期较长，公司预计本次合作对山河智能短期的经营与业绩不产生重大影响。