[原创]2016年印尼水泥市场展望：需求增长 竞争激烈

  2016年，印尼政府表示将加大力度发展基础设施，预计水泥销量将增长6.6%至6500万吨左右。此外，2016年印尼国内的经济增速预计会加快至5.3%，居民购买力将增强，从而带动房地产开发（特别是印尼央行将继续下调目前较高的利率）。

  虽然爪哇岛（印尼人口最多的岛）依然是水泥消费量最大的地区，然而2016年苏门答腊岛水泥消费量预计将有大幅上升，这主要得益于苏门答腊公路和贝西当-民礼铁路的建设。

  然而，印尼国内前三大水泥生产商--Semen Indonesia、Indocement Tunggal Prakarsa和Holcim Indonesia（合计占印尼国内85%的市场份额）将不得不面对新的竞争对手的竞争。近几年，印尼水泥行业由于具有充满希望的前景而吸引了新的（国外）参与者，同时也让现有的企业加紧扩张产能，从而使得国内竞争将加剧。

  印尼水泥协会会长Santoso表示，2016年将有四家新的水泥厂投产，新增水泥产能910万吨。因此，预计2016年国内水泥产能（约9200万吨）将远超国内水泥需求（约6500万吨）。这意味着市场的竞争将更加残酷，水泥生产商的利润空间将被压缩。

  举个例子，泰国最大的水泥生产商Siam Cement Group (SCG)在苏卡布米（西爪哇）新建了一个年产180万吨的水泥厂。它的水泥品牌是SCG，更多的供应意味着水泥价格将有下行的压力（2015年初，价格已经开始震荡下跌，印尼总统佐科·维多多下行所有国有水泥生产商将下个下调到3000印尼卢比/袋以支持基建和房地产行业发展，因而民营生产商将不得不下调价格以保持竞争优势）

  此外，2016年1月，印尼加里曼丹岛的水泥销售额同比下滑30%，这不仅仅是由于这个岛资源丰富、购买力弱，还由于中国水泥巨头安徽海螺对本地大幅优惠的销售政策。2014年底，海螺投资2.02亿美元的水泥厂在南加里曼丹投产，这是该公司在印尼的唯一工厂，水泥年产能达150万吨。

  虽然安徽海螺在印尼靠近东部一带没有水泥厂，然而其仍然能够通过位于中国的工厂进口水泥在这些地区进行销售。对安徽海螺来说，从中国进口水泥的运输成本仅仅为5美元/吨，而印尼国内水泥价格高于中国，此外中国国内的水泥成本在54美元，而印尼则高达97美元。

  由于新进入者以及其大幅的优惠政策，印尼传统三大水泥生产商的份额在2016年1月同比已下滑0.3个百分点。不过，相对较小的减少份额也反映了现有三大水泥生产商牢固的市场地位。

表1：印度三大水泥生产商市场份额

资料来源：Bisnis Indonesia

表2：2008~2016印尼水泥销量

资料来源：印尼水泥协会