[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2020.02.28）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（2月24日至2月28日）

二、水泥行业本周动态点评

1、《水泥窑协同应急处置新冠肺炎医疗废物技术规程》即将发布

中国建筑材料联合会紧急发起，华新水泥股份有限公司、国建联信认证中心、北京建筑材料科学研究总院有限公司、北京金隅红树林环保科技有限责任公司共同组成“水泥窑协同处置新冠肺炎医疗废物标准工作组”，申报立项了《水泥窑协同应急处置新冠肺炎医疗废物技术规程》团体标准，该标准拟定一个月内发布实施。

简评：该标准的制定，是水泥行业对于医疗废物处置行业的响应，疫情过后水泥企业对协同处置的投资热情将会进一步高涨。制定行业标准，一方面将有助于更好地规范和指导水泥窑协同应急处置新冠肺炎医疗废物，另一方面为水泥行业助力国家新冠疫情防控阻击工作提供有效技术支持。 

2、多省份推进重点项目投资，利好水泥需求

随着疫情逐渐稳定，各省的重心逐渐由疫情管控转向生产建设，多个省份相关部门发布年度基建项目投资计划。福建确保完成2020年省重点项目建设投资5005亿元，山西确定2020年248项省级重点工程，云南、河南等多地也推出数万亿的投资计划清单。

简评：原本对于今年基建的预期是稳定增长4-5%，由于疫情影响，经济下行压力骤然增大，逆周期调节的力度预计会强于预期，作为重要工具的基建投资增速将有明显的回升。尽管一季度受到春节淡季、疫情导致工程停摆，需求有所下滑，但全年看水泥需求乐观程度增加，稳中有增。

三、混凝土行业本周动态点评

1、云南建投混凝土公司打响混凝土供应战

云南建投混凝土公司担负起国企责任，有条不紊地开展重点区域、重大项目的混凝土供应工作。自复工复产至24日，公司旗下26家分、子公司已有14家复工，11家已经恢复混凝土生产供应，共为白鹤滩移民工程、元蔓高速、蒙屏高速等重大民生项目供应混凝土超过14700立方米，为重大项目如期交付提供坚实保障。

简评：云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司成立于2007年，是云南省建设投资控股集团有限公司的控股子公司，并于今年10月31日在港交所上市，代码为01847.HK。公司在云南有45个搅拌站服务于特定工程项目，另有12个搅拌站服务区域市场，2018年产能达到2130万方，产能利用率为43%。而且公司产品大多服务于基建项目，据了解，公司在去年12月13日披露公告，公司签订了云南昭通市白鹤滩水电站一名搬迁项目混凝土合同，签订合同金额合计为2.3亿元，涉及混凝土需求量为64.53万方，项目预计在2020年底完工。在全国大部分商混企业还未完全恢复之时，云南建投混凝土企业凭借着重大民生工程项目，以及作为云南行业的龙头大企业的管理优势，在防控疫情同时，率先复工，预计这次疫情对公司影响程度不如同行小规模企业的大。 

2、住建部发布“十三条”：疫情导致的工期/费用/人员/建材上涨等问题这样处理

2月26日，住房和城乡建设部办公厅发布关于加强新冠肺炎疫情防控有序推动企业开复工工作的通知，低风险地区要全面推动企业和工程项目开复工，中风险地区要有序推动企业和工程项目分阶段、错时开复工，高风险地区要确保在疫情得到有效防控后再逐步有序扩大企业开复工范围。涉及疫情防控、民生保障及其他重要国计民生的工程项目应优先开复工，加快推动重大工程项目开工和建设，禁止搞“一刀切”。

简评：住建部发布的关于加强新冠肺炎疫情防控有序推动企业开复工工作的通知，因疫情防控导致工期延误，属于不可抗力情形，并且发布8项条例以保障建筑施工单位和建筑工人的合法权益，同时引导建筑行业以涉及疫情防控、民生保障及其他重要国计民生工程先行复工，再是低风险地区工程项目紧接着，接着是中风险地区分阶段、错时开复工，最后是高风险地区在有效防控后有序复工。这份内容一方面保障到开发商和施工方双方的利益，另一方面，在疫情防控的同时，也有助于各地有序推进整个建筑市场复工进程。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格微调，东北价格回落0.59%，因黑龙江商混价格下调6元/方左右，因市场行情低迷缘故。 

预计下周全国商混价格指数稳中趋弱，需求方面，随着疫情逐渐控制，全国需求将小幅回升，不过下周江南中西部、贵州、华南西部和北部等地累计降水量较常年同期偏多5～8成，局地偏多1倍以上，此外，除青藏高原部分地区平均气温较常年同期偏低外，我国其余大部地区气温较常年同期偏高1～3℃，整体而言，全国商混需求继续维持平淡态势。

供应方面，服务于国家重点民生工程的商混企业早已复工，而大部分商混企业在下周也将抓紧复工，预计3月初全国商混企业将基本恢复复工复产。不过成本方面，水泥成本回落，同时疫情仍影响下游消费端的积极性，各商混厂家为了抢占市场而调低价格动作，预计下周全国商混价格偏弱运行。