[原创]2015年全球白水泥行业概况

  白水泥是一种可以替代灰水泥的增值产品，其热反射性能和更美的外观都优于灰水泥。白水泥的生产方式与灰水泥相似，但是石灰石原料中氧化铁和硫酸铁含量要尽可能低。每增加0.1%的氧化铁，将降低2.5%的热反射率，并将产生颜色较暗的水泥。矿化剂和高温可以确保氧化铁缺乏的情况下原料的充分反应，而这需要更多的燃料。此外，白水泥熟料必须迅速冷却，经常用的冷却方法是水冷却，以防微量铁杂志氧化使水泥颜色变深。这些因素使得白水泥生产成本更高。

  炎热气候的国家白水泥的需求量比较高，与标准灰色混凝土相比白色混凝土表面可以反映出更多热量。在发达经济体，白水泥越来越受欢迎，它经常用于创新型建筑和标志性建筑的建设。作为一种增值产品，其出口距离要更远一些，这就意味着产量不受国内需求量的制约。2015年，世界上最大的白水泥生产国是西班牙，白水泥生产线有5条，产能合计172万吨/年。土耳其、伊朗、埃及、阿联酋和印度白水泥产能也超过100万吨/年。

  表1：全球各国白水泥产能情况

  数据来源：2016年全球水泥目录研究

  图1：全球白水泥产能分布图

  注：白水泥产能集中在北非和中东地区，还有一些分布在北美、印度和欧洲。

  白水泥生产企业

  2015年跨国白水泥企业有32个，共有48个水泥厂，分布在28个国家。这些企业的白水泥产能总计有1420万吨/年（见表2）。这个统计数据不包括7个双线企业，这些企业只统计了灰水泥产能或综合水泥产能。该数据也不包括单独粉磨站生产的白水泥产能。

  表2： 全球白水泥生产企业分布及产能情况

  数据来源：2016年全球水泥目录研究

  注：1、哈萨克斯坦的Sastobe白水泥公司（BaselCement）工厂还在新建白水泥产能，建成投产后产能将达到70万吨/年。

  带*的为双线工厂，及生产灰水泥也生产白水泥，在公开资料中只有灰水泥产能，这使得白水泥产能的精确统计遇到困难。这样的生产线包括：位于埃及El Sararya Valley的意大利水泥分公司Helwan水泥的El Minya水泥厂；位于保加利亚Varna的意大利水泥Devnya水泥厂；位于意大利Brescia的意大利水泥Rezzato水泥厂；位于阿尔及利亚Oran的拉豪CIBA水泥厂；位于沙特阿拉伯的沙特白水泥公司的Al Muzahmeyah水泥厂；位于科威特Shuaiba的科威特水泥公司Shuaiba水泥厂；位于科威特Safat的ACICO 水泥的ACICO 工厂。

  1、Cementir Holding（意大利）是2015年一级2014、2013年全球产能最大的白水泥制造企业，公司拥有六个白水泥综合制造工厂，综合产能达326万吨/年。Cementir通过其三个子公司生产白水泥：丹麦的Aalborg波特兰水泥公司、埃及的Sinai水泥公司和美国的Lehigh水泥公司。

  2014年Cementir公司的白水泥销售额同比下降2.7%，销量为188万吨，较2013年减少5万吨；在丹麦的销量同比增长5.4%至56万吨，在埃及的销量同比下降5.6%至53万吨，在中国的销量同比下降6%至60万吨，在马来西亚的销量同比下降5.3%至19万吨。2014年Cementir在埃及的销售收入从2013年的4930万欧元下降至4810万欧元，货币贬值是收入下降的主要原因，较高的售价抵消了销售量的下滑。公司在中国的收入略有下降，销售额从2013年的3970万欧元下滑至2014年的3800万欧元。Cementir表示白水泥价格维持稳定，导致收入下降的主要原因是销量的下降和运营成本的上升。在马来西亚，Cementir的收入从2013年的2940万欧元下降至2014年的2800万欧元，Cementir表示销售价格的上涨抵消了销量的下降，建筑项目的需求市公司水泥产能从20万吨/年扩展至35万吨/年，而这些建筑项目在2014年12月就已经完成。  

  2、Cemex（墨西哥）是2015年白水泥产能第二大企业。公司运营三个白水泥工厂，综合产能达到126万吨/年。其中两个是通过其西班牙子公司Cemex Espana来运营的：位于Valencia的60万吨/年的Bunol白水泥厂和位于Alicante的54万吨/年工厂（该工厂也生产灰水泥）。Cemex同时在墨西哥Hidalgo还有一个12万吨/年产能的工厂--Atotonilco白水泥厂。

  3、JK 水泥有限公司（印度）是2014年第三大白水泥制造企业，拥有两家白水泥制造厂，产能合计120万吨/年。 在公司2014-2015年度财报中公司宣称是全球第二大白水泥企业。截至2014年底公司位于印度拉贾斯坦的Gotan工厂白水泥产能60万吨/年，以及位于阿联酋的白水泥工厂产能60万吨/年。在其2014-2015财年内，JK水泥白水泥和墙灰销量比2010-2011财年增长44.3%至88万吨；同时其白水泥和墙灰销售净额较2010-2011财年增长53.3%至14500万美元。2014-2015财年，JK水泥白水泥产量同比增长3%至48.9万吨，占公司整体销量的28%，而2013-2014财年比例为31%。

  4、Cimsa Cimento （土耳其）公司是， Haci Omer Sabanci Holding的一部分，是2015年全球第四大白水泥制造企业。公司拥有一个白水泥产能110万吨/年的水泥厂，位于Mersin，同时公司白水泥产品出口超过60个国家。最新数据显示2014年一季度 Cimsa Cimento白水泥熟料产量为204106吨，白水泥产量为218375吨。公司2014年一季度财报透露西班牙、德国、法国和意大利是欧洲最重要的白水泥市场。公司与德国的CTN公司CSN水泥销售公司合资（各占50%）成立销售公司在德国及附近国家进行白水泥销售。

  5、LafargeHolcim （瑞士）， 2015年法国拉法基和瑞士豪瑞合并之后成为世界第五大白水泥制造企业。合并之前，拉法基有两个白水泥工厂，产能合计70万吨/年，豪瑞有两个白水泥厂，产能合计25万吨/年。不论是拉法基还是豪瑞，都未在其财务报告上明确提出白水泥销量或销售额。

  30. Italcementi （意大利）从白水泥产能规模来看2015年很可能处于全球前五名之内，其位于埃及、意大利和保加利亚的三个白水泥厂尚未投产。2014年11月5日意大利总理Matteo Renzi出席意大利水泥Rezzato厂新生产线投产仪式（图2）。该厂生产的产品包括白水泥，公司对100万吨/年的生产线进行了产量和环保的提升改造，成本为1.71亿美元。意大利水泥CEO Carlo Pesenti表示“新的Rezzato工厂完美体现了集团的战略：行业的发展要结合企业的创新和环保性能。”工厂的技改升级是2009年7月公司与意大利环保部签署的环境公约中的一部分，公约中规定了要意大利水泥要进行环保更新改造投资。

  图2：意大利水泥Rezzato水泥厂，2014年完成升级改造。该100万吨/年生产线生产一系列水泥产品，包括白水泥。目前它也是公司环保改造升级项目的一部分。

  2015年白水泥行业大事件

  2014年是全球白水泥行业动荡不安的一年，企业遭受巨大的压力和生产成本的上涨，与之相比，2015年白水泥行业显得更为乐观。在过去的12个月内，全球白水泥产能通过新建和升级三条水泥生产线得到扩张，第四条新建生产线已经在美国提上日程。

  2015年4月，科威特ACICO水泥投产了一条新的白水泥生产线，以应对日益增长的本地市场需求。ACICO水泥CEO Ahmad Al-Khaled表示新建白水泥生产线是公司成为建筑材料市场领导者的战略举措，“这条新生产线的建设是为了应对本地巨大的市场需求，包括公共项目还是私营项目。”他表示目前公司白水泥占水泥总产量的25%，“政府和私营部门都有白水泥的需求，尤其是政府公共设施建设部门和住建部。”

  突尼斯工业部、矿业和能源部的统计数据显示，2015年上半年白水泥产量同比下降11.1%至222408吨，本地市场销量同比下降6.7%至96551吨。灰水泥上半年销量同比下降1%至470万吨，本地灰水泥销量同比下降6.3%只373万吨，而同期会水泥出口量上涨33.8%至966095吨。

  2015年9月美国水泥公司提出将在德克萨斯Brady投资1.75亿美元建设年产能200-250吨/年的白水泥生产线和采石场，但这一提议受到当地居民的抗议，居民认为这将带来噪声和空气污染。Brady市议会召开特别会议解答当地居民的质疑和对该生产线的担忧。美国水泥公司顾问和董事会成员Mark Muratore出席了会议全程，Brady市长Anthony Groves表示该生产线将为这个城市带来可观的经济收益，但同时它不会令城市环境受到破坏。美国年均白水泥消耗大约为100万吨，其中90%从土耳其、墨西哥、埃及、丹麦和中国进口。这条生产线将为本市带来200-250个就业机会，生产线用天然气做燃料。

  2015年10月，Ghadir投资公司旗下的Shargh白水泥公司的33万吨/年产能的白水泥生产线开建，公司称，这是伊朗最大的白水泥工厂（图3）。生产线位于Mashhad，引进丹麦FlSmidth的技术。Shargh白水泥公司出口白水泥至沙特阿拉伯、阿联酋、伊拉克、卡塔尔、阿富汗、巴基斯坦、印度、俄罗斯、独联体国家和澳大利亚，同时还有国内销售。公司白水泥销售有散装、袋装和大袋装的形式。

  图3：Shargh白水泥公司新建33万吨/年的生产线2015年10月投产

  未来发展趋势

  据JK水泥公司透露，全球白水泥需求正以4%-5%的速度增长，这与中产阶级的扩张速度相近，尽管全球经济仍面临挑战，但中产阶级的拥有更强大的购买能力。2014年全球白水泥销量为1850万吨，预计2020年将达到2300万吨。JK水泥公司表示白水泥市场又中国主宰，中国白水泥消耗量占全球26%，公司计划2015-2016年增加白水泥产量4%-5%。

  尽管2015年Cementir公司整体收入较低，但由于白水泥和白水泥熟料出口量增加，尤其是销往澳大利亚的销量增加，公司马拉西亚业务收入同比增长16.3%。总的来说，Cementir希望未来白水泥销量继续增长。

  随着白水泥需求逐年递增，全球经济逐渐复苏以及中产阶级规模不断扩大，特种水泥如白水泥在中长期内将越来越受欢迎。需求的增长将导致市场出现新的竞争者，同时现有的水泥企业也将更加关注白水泥市场以提高利润率。