[原创]德国水泥行业概况：稳扎稳打无往不胜

  德国位于欧洲中部，由16个州组成，国土面积357127平方公里，人口8090万，是仅次于俄罗斯的欧洲第二大人口国家。德国是欧洲最大的经济体，是全世界第六大经济体，2014年GDP为3.39万亿欧元。

  经济

  德国拥有欧洲最强的经济实力，2014年GDP总量为3.39万亿欧元，同比增长1.6%，增速较2013年提高1.1个百分点。2014年人均GDP为39758欧元，较2013年上涨446欧元；通货膨胀率从2013年的1.6%下降至0.9%。

  德国具有强大的制造业，是世界领先的铁、钢铁、化工、汽车及机械制造者。2014年工业产值同比增长1.3%，较2013年的0.3%有大幅提高。德国是世界第四大出口国和进口国，2014年出口值为1.38万亿欧元，较2013年1.35万亿欧元略有增加；进口值1.18万亿欧元，较2013年1.12万亿有所提高。

  如同许多发达国家，德国4480万劳动力中的73.8%从业于服务行业，工业和农业劳动力分别只占24.6%和1.6%。自2004年开始，德国劳动力数量在稳步下降，经济的长期可持续发展受到严密关注。2014年，德国人口出生率为千分之8.42，死亡率为千分之11.29，净移民率为千分之1.06，整体人口数量较2013年缩减0.18%。德国失业率是欧洲失业率最低的国家之一，并且持续小幅下滑，2014年为5%，较2013年下滑0.3个百分点。

  水泥行业概况

  图1：2000-2014年水泥产量（千万吨）、GDP增速（%）、GDP（兆欧元）及通货膨胀率（%）

  德国水泥工业始于1877年，1878年首个水泥标准建立。德国水泥工业稳步增长，直到20世纪50年代，战后建设的热潮造成国内水泥需求急剧上升。随后的几年，德国水泥行业效率得到快速提升，1960-1970年间，湿法水泥窑关闭，降低了能源消耗，到20世纪70年代，水泥窑产能从日均350吨上升到2400吨。2015年，德国水泥生产线几乎全部为更加节能的新型干法工艺，所有新建水泥厂均为旋风预热器分解窑炉，配套三级风管和篦冷机。德国水泥企业协会VDZ表示2013年德国有41个旋风预热器窑，6个篦式预热器窑和8个立窑。

  2014年德国水泥消费量同比增长2.2%至2710万吨。2013年由于恶劣天气限制了建筑业的施工活动，水泥消费量为2650万吨，同比减少1.1%。2014年德国国内水泥企业基本上可以满足国内水泥需求，只有120万吨，4%的消费量是进口水泥，而水泥和熟料出口也是逐年走低，2014年只有620万吨。

  VDZ会长Gerhard Hirth表示：“2013年以来的追赶效应以及温和的天气条件带动了水泥消费量显著上涨，特别是2014年第一季度。”然而，通常延续的经济环境对年内后面的建筑投资具有轻微的抑制作用。Hirth表示：“2014年全年水泥需求显著增加，主要是房地产行业。此外，由于混凝土结构在多层建筑中的优势，最近几年水泥企业设法进一步提高自身的市场份额。”Hirth认为2015年德国水泥行业前景乐观，“鉴于整体经济的动态发展和新建住房需求的持续高涨，我们认为2015年水泥消费量将实现同比1%的增长，消费量将达到2730万吨。”

  自2000年水泥产量达到峰值3800万吨之后，最近十几年德国水泥产量较为稳定，尽管2009年因全球金融危机的爆发出现了下降，但整体来看变化幅度不大。同样，熟料产能从4000万吨/年下降至2000年的3100万吨/年之后再没有太大变化。2000年水泥需求的下降是由于建筑业放缓，不利的人口结构和税收结构使得投资减少，公共和政府投资的建设项目减少。USGS（美国地质调查局）报告称，2014年德国水泥产量同比减少0.96%至3100万吨。

  水泥企业

  德国水泥行业有34个综合水泥厂，综合产能在3213万吨/年左右，21个粉磨站。水泥市场上有大型跨国水泥企业、国内本土水泥生产商以及单线生产企业。人口最稠密的地区北威州、巴伐利亚和巴符州是水泥企业聚集地，拥有最大的水泥产能。

  德国海德堡水泥拥有8个水泥厂，产能达到760万吨/年，占德国全国水泥产能的23.7%，是德国最大的水泥生产商。海德堡水泥还有5座粉磨站，分别为巴符州的Kdnigs，莱茵兰普法尔茨州的Mahl-werk Mainz，北威州的Ennigerloh和Geseke，以及萨克森联邦州的Hanover。海德堡水泥成立于1873年，生产普通波特兰水泥，特种水泥和白水泥，同时也生产混凝土产品和骨料产品。集团业务遍布40多个国家，2014年在全球前100名水泥企业中排名第5.

  图2：2015年德国在产综合水泥生产线

  数据来源：The Global Cement Directory 2015及Global Cement Directory 2016预测

  巴登-符腾堡州（巴符州）（688万吨/年）

  1.Schwenk Zementwerk KG, Allmendingen, 1 Mt/yr

  2.Schwenk Zementwerk KG, Mergelstetten, 1 Mt/yr

  3.HeidelbergCement AG, Leimen, 0.8Mt/yr

  4.HeidelbergCement AG, Schelklingen, 1.5Mt/yr

  5.Holcim （LafargeHolcim）， Dotternhausen, 0.78Mt/yr

  6.Marker Zementwerke GmbH, Harburg, 1 Mt/yr

  7.CRH （formerly Lafarge Zement）， Wossingen, 0.8Mt/yr

  巴伐利亚（462万吨/年）

  8.Schwenk Zementwerk KG, Karlstadt, 1.2Mt/yr

  9.HeidelbergCement AG, Burglengenfeld, 1.1Mt/yr

  10.HeidelbergCement AG, Lengfurt, 1Mt/yr

  11.Sudbayrisches Portland Zementwerk （SPZ） （HeidelbergCement AG）， Rohrdorf, 0.9Mt/yr

  12.Solnhofer Portland Zementwerke GmbH, Solnhofen, 0.42Mt/yr

  勃兰登堡（190万吨/年）

  13.Cemex OstZement GmbH，Rudersdorf，1.9Mt/yr

  黑森州（40万吨/年）

  14.Dyckerhoff AG（Buzzi Unicem），Amoneburg，0.2Mt/yr（白水泥）

  15.Zement und Kalkwerke Otterbein GmbH&Co KG，GroBenluder，0.2Mt/yr

  萨克森联邦州（190万吨/年）

  16.Holcim（LafargeHolcim），Hover，1 Mt/yr

  17.HeidelbergCement AG，Teutonia，0.9 Mt/yr

  北威州（952万吨/年）

  18.DyckerhoffAG （Buzzi Unicem）， Geseke, 0.4Mt/yr

  19.DyckerhoffAG （Buzzi Unicem）， Lengerich, 1.77Mt/yr

  20.HeidelbergCement AG, Paderborn, 0.4Mt/yr

  21.HeidelbergCement AG, Zementwerke Ennigerloh, 1 Mt/yr

  22.Seibel und Sohne Portland-Zementwerke, Erwitte, 0.6Mt/yr

  23.Portland Zementwerke Gebr. Seibel GmbH & Co KG, Erwitte, 0.55Mt/yr

  24.Portlandzementwerke Wittekind Hugo Miebach Sohne, Erwitte, 1 Mt/yr

  25.Holcim （LafargeHolcim）， Kollenbach, 0.95Mt/yr （formerly Cemex West）

  26.Spenner Zement GmbH & Co KG, Diamant, 1 Mt/yr

  27.Phoenix Cement, Zementwerke Krogbeumker GmbH & Co KG, 0.5Mt/yr

  28.HeidelbergCement AG, Geseke, 0.9Mt/yr

  莱茵兰普法尔茨州（95万吨/年）

  29.DyckerhoffAG （Buzzi Unicem）， Gollheim, 0.8Mt/yr

  30.Portland Zementwerk Wotan H Schneider KG, Uxheim, 0.15Mt/yr

  萨克森-安哈尔特州（316万吨/年）

  31.Schwenk Zementwerk Bern burg, Bernburg, 0.86Mt/yr

  32.CRH （formerly Lafarge Zement）， Karsdorf, 2.3Mt/yr

  石勒苏益格-荷尔斯泰因（150万吨/年）

  33.Holcim （LafargeHolcim）， Lagerdorf, 1.5Mt/yr

  图林根州（150万吨/年）

  34.DyckerhoffAG （Buzzi Unicem）， Deuna, 1.3Mt/yr