台泥姚成府：谈市场

贵州市场

贵州不是天灾，是"人祸"。前两年水泥需求过度消费，那个是假需求。户户通、组组通这种短期拉动，2018年下半年需求陆续回落，需求就乏力了。2019年贵州需求有8,000万吨，人均2吨多。应该说需求还可以，比东北要好多了。

几大家企业市场共识有差异，没有制定好市场游戏规则，市场秩序没有建立起来。市场小动作多，同一个区域市场到位价不统一，错峰生产又搞不起来，大企业有责任。

这里有两个层面问题：一是，短期关系到市场份额；二是，长期关系到发展战略。等到7～8月份价格大幅下降，在这个时候再去稳定市场，已经缺乏互信基础了。

2019年贵州整体1亿吨左右，外出熟料、水泥量，预计在1,500万吨以上。2018年出去400～500万吨，主要是下半年出去的。

贵州本地水泥消费在8,000多万吨左右，本地预计下降10个点。外出最多的是川渝，然后是湖南、云南、广西、安徽，河南。

当前市场水泥价格，有一半企业会亏损。台泥3个工厂，2个厂盈利，1个亏损，海螺预计会有盈利。

2020年，贵州新增产能主要是华润安顺，还有尖峰黄平、赫章水泥在建，2020年总共有3条线要投，这还不考虑产能置换线。

大家对2019年错峰生产方案有异议，没有得到很好解决，就在市场上表现出来了，价格打到了全国的最低。市场并没有象北方地区那么糟，所以说这是"人祸"，人为造成的，引起全国水泥业的关注。

2020年有一点好迹象，政府出台错峰生产文件，是积极的信号，统一错峰天数，都是100天，这是一个进步。

2020年价格展望：按照工信委文件停100天，如果不打折扣认真执行，能够缓解供需矛盾，但解决不了根本问题。现在往外地低价发运，和倒垃圾一样。

贵州今市场是否有转机？一是，政府出政策搭台子，二是，协会和企业要配合演戏。这样可以实现价格恢复性上涨，走出低谷，价格从250元涨到300元是可以实现的，但仍处于全国最低水平。

云南市场

云南问题要比贵州还复杂一些。云南整体上问题不大，出问题也是小区域问题。云南需求是有的，还能持续3～5年，会稳定持续增长。

华新收购保山云维生产线，红狮拿下无量山，还在谈祥云。云南水泥是有华润和昆钢各50%股比，还有云水、嘉华、台泥合资几条线，竞争力还可以。

云南市场，上半年还可以，下半年新增产能出来就会有变化，大家能坐下来谈最好。云南步贵州后尘可能性还不大，云南毕竟需求还可以，拼价格的时间不会很长。关键要看新投产企业的心态。

昆明市场，有机会，但也有不确定因素，只要台泥、红狮和华新能坐在一起，问题就不太大。云南市场没有龙头企业，没有大企业出来牵头，走到一起很不容易，基本上都是各行其是。

川渝市场

贵州市场没有改观的话，对川渝的影响会越拉越大。贵州影响湘西，而且影响不小，湘西市场要是被击落，就会波及湘中，影响长株潭，最终就影响沿江市场。

川渝2019年能够稳定，和大企业贡献分不开，特别是峨胜水泥。在这一点上，中国建材起到重要作用，坚持每个季度去峨胜水泥拜访，沟通市场信息，形成市场共识，做出正确判断。

辽宁市场

12月15日，窑基本都停了，原本是11月15日停。辽宁需求太差，如果错峰还是拖拖拉拉的，估计2020年还是好不到哪里去，虽然南方市场给他们开了口子，但远水救不了近火。今年估计辽宁出来的熟料和水泥会达到1,800万吨。

产能置换&去产能

工信部产能置换政策，是宏观管理，考虑问题出发点不一样，产能置换在环保、人员安置、效率等方面都是好的。

产能置换政策让大家意识到关不掉的产能还能卖钱，云南一条2500t/d线，现在收购也要5亿。产能置换这个政策，让大家知道，特别是小企业，知道了它的生产线还是值钱的，可以卖掉。

现阶段去产能没有好的办法。问题出在很多方面：

1）靠环保指标、电价去产能，不可行；

2）企业立场不同，不同性质企业诉求不同；

3）碳交易是一个好的工具，逐年降低碳排放，并且碳排放权可以交易，这样可以保证有些企业渐渐不生产；

4）西南地区产能置换可以理解，但对市场整体布局缺乏考虑；

5）死灰复燃的新增产能也有一些，对市场形成一定冲击，但不是最核心的问题。

行业利润

2019年行业利润会突破1,800亿，创造历史新高。工信部出来站台，确定错峰生产政策地位，这一点非常重要。