[水泥指数]：缺乏需求支撑 市场观望氛围浓

  上周五，中国水泥价格指数（CEMPI）为81.19点，环比下跌0.18%，上半周指数上涨，下半周指数下跌，点位再创年内新低，同比下跌达18.52%。周内，大阅兵结束，前期受到影响的华北、河南、山东等地企业陆续复工，但需求恢复欠佳，价格暂稳，南部市场仍有下跌动作，不过广东、江浙皖等地企业已开始有频频调涨阻跌，企业涨价存意愿，而市场观望氛围较浓，旺季普涨行情仍在谨慎中酝酿。上周，长江流域水泥价格指数为73.9点，环比结束前期上涨，收跌0.31%，同比下跌21.43%。

图1：中国水泥价格指数走势图

数据来源：中国水泥网，中国水泥网指数中心

  分区域来看，上周，西南、中南、华东水泥价格指数环比均呈下跌走势，跌幅分别为0.37%、0.46%和0.15%，北部地区水泥价格指数则基本持平。与去年同期相比，华东地区环比下跌21.91%、华北地区同比下跌18.76%，西南、中南、东北同比下跌在14%~17%之间，西北地区跌幅最少，同比下跌4.37%，跌幅进一步缩窄。

表1：上周六大区域水泥价格指数变化情况

数据来源：中国水泥网，中国水泥网指数中心

  上周，根据中国水泥网行情数据中心反馈，东北地区雨水天气结束，各地施工平稳，需求环比持平，东三省价格变动不大，黑龙江哈尔滨散装销量略有回升，长春需求弱势运行，辽宁低迷依旧。

  华北地区阅兵结束后工程及企业陆续开工，京津两地需求略显迟缓，销量仅恢复五成，河北邯郸、承德、唐山、保定销量恢复较快，三地价格保持平稳。山西、内蒙古也陆续恢复正常生产，价格底部徘徊，企业报价无变动。

  华东地区安徽省巢湖自9日起大厂纷纷上调P.C32.5水泥10元/吨和P.O42.5水泥 15元/吨，小厂暂未调整，滁州一带部分厂家也有同幅度上调，调整后，部分企业仍处亏损状态，短期涨价意愿仍强；江苏市场继前期熟料推涨后，市场持续有调涨水泥价格消息，上周常州、无锡、徐州部分地区部分品牌价格上涨，幅度为5~20元/吨左右，苏南大厂多数生产线已正常运转，库存压力继续缓慢增加；山东除济南外大阅兵受限地区基本陆续开工，需求略有回升，但十分缓慢，上周枣庄、菏泽一带价格仍有零星走低；江西价格大稳小动，仅宜春个别品牌价格回落10元/吨，而前期价格上涨地区基本涨后走稳；浙江南部企业上调金华、丽水、衢州、温州、台州及杭州地区散、袋装32.5和袋装42.5水泥价格10元/吨，计划15日再次调整散装42.5水泥价格，湖州、嘉兴等地尚未跟进，沿海宁波有零星下跌；上海价格平稳，随着江浙皖价格的调涨，后期或有跟涨；福建继价格连续走低后，上周价格暂稳，不过福州将在十月召开青运会，部分企业将停工，企业或进一步降价抢量。

  中南地区广东自8月6日调涨后，整个8月企业销量受到一定程度的影响，部分价格回落、部分未执行，主导企业为防止价格继续下跌，10日开始再次调涨珠三角水泥价格10元/吨，肇庆、深圳、佛山、韶关均有所上涨，不过市场多以观望为主；湖南市场株洲、衡阳则有个别品牌价格走低，而岳阳、常德等地价格在前期的上涨后基本走稳，企业计划酝酿进一步调涨；广西雨水较多，需求萎靡，南宁企业6日下调散装水泥价格20元/吨，上周其余未调涨企业暂未跟进，贺州、柳州个别品牌价格走低，由于需求有限，市场竞争激烈；河南阅兵结束后，工厂陆续复工，但环保整治影响继续，豫西低价水泥冲击豫南及东部市场，郑州价格零星走低；海南高温天气缓解，需求环比小幅上升，价格维持平稳。

  西南地区四川需求环比有所上升，局部市场企业为提升销量袋装价格回落，达州受农忙影响，袋装销量下滑，价格走低5~10元，散装价格基本持平；重庆价格上涨乏力，需求表现平平，个别品牌有5元/吨的上涨；贵州贵阳及周边于5~6日传出涨价消息，企业调涨10~20元/吨，部分企业观望；云南价格以稳为主，曲靖个别厂家有上调意向，昆明宜良地区需求萎靡，6日主导品牌熟料普遍下调25元/吨，水泥价格暂稳；西藏阴雨天气为主，量价平稳运行。

  西北地区甘肃兰州价格低稳运行，中小工程及民用需求有所增加，白银部分中小品牌价格小幅上涨5元/吨；陕西、青海、宁夏、新疆报价平稳，陕西企业增加对搅拌站销售力度，有部分暗降情况。

  上周，全国共有7个省份的水泥价格出现上涨，其中广东、安徽领跌，环比分别上涨0.86%和0.74%，江苏环比上涨0.34%，甘肃、贵州、重庆、四川环比也微幅上涨，涨幅在0.1%~0.2%；价格出现下跌的省份有6个，数量与上期持平，其中湖南、山东、广西环比分别下跌0.36%、0.25%和0.21%，江西、河南、浙江跌幅低于0.15%。

图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  从价格出现变动的主要省份具体情况上看，广东8月初价格调涨后，全月执行情况并不理想，主导企业为阻止价格回落，于10日再次推涨10元/吨，华润、塔牌、海螺等在肇庆、深圳、佛山的价格上调10~20元/吨不等；安徽省继前期部分地区价格调涨后，上周巢湖一带盘固、润基、大江、皖维、中材于9日起上调水泥价格10~15元/吨，滁州海螺、蚌埠中联也有同幅度跟进上调，预计短期微调地区或有跟进；湖南省区域表现分化，株洲、怀化、湘潭、衡阳部分品牌价格因需求表现乏力出现走跌，不过前期调涨的岳阳、常德等地价格涨后走稳，需求继续呈现回升态势，市场反馈企业酝酿进一步调涨；山东阅兵后需求缓慢回升，价格总体回稳，枣庄山水、申丰及菏泽中联仍有部分下跌，幅度在5~10元/吨。

表2：价格出现变动的主要省份及品牌情况

数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心