[原创]拉法基豪瑞并购案始末及下一步流程

  拉法基豪瑞并购历程：

2014-04-04：拉法基证实与豪瑞正在就重组事件进一步讨论

  拉法基和豪瑞坚信，鉴于其投资组合的互补性强以及两家公司文化接近，两家公司的合并将为客户、员工及股东带来显著效益。此次协商符合公平原则，公平原则建立在两家公司各自优势及特性的基础之上。迄今为止未有任何协议达成，且不能保证两公司此次协商能够导致最终协议产生。有任何重大进展拉法基将即时向大众公布。

2014-4-7：拉法基公告称并购结束后新公司将命名为LafargeHolcim
  拉法基豪瑞共同发布公告称公平将诞生建筑材料工业最大的集团——拉豪。公告称拉豪将以前所未有的广泛产品和服务来满足建材行业不断变化的需求和城镇化带来的挑战。交易结构为公开发行，有豪瑞公司存档，对拉法基公司的所有流通股按照1:1的比例进行并购。拉豪的销售总额将达到390亿瑞士法郎，折合320亿欧元，息税折旧前利润将达到80亿瑞士法郎，约合65亿欧元。通过不断加强协同合作，三年内实现业绩超过17亿瑞士法郎，约合14亿欧元，第一年实现该目标的1/3.同时，公告公布了Wolfgang Reitzle将任拉豪的主席，Bruno Lafont任CEO和董事会成员，董事会成员7个来自拉法基、7个来自豪瑞。公告称合并案将于2015年上半年结束。

2014-7-7：豪瑞与拉法基公布了一份拟处置资产列表作为其合并计划的一部分

  列表包括双方在欧洲的澳大利亚、法国、德国、匈牙利、罗马尼亚、塞尔维亚和英国的资产，以及其他国家，包括加拿大、毛里求斯、菲律宾和巴西的资产。

2014-8-4：豪瑞与拉法基公布了巴西待处置资产细节

  由于巴西是未来的拉豪集团的重要市场，公司将继续致力于为该国客户提供水泥、骨料和预拌混凝土服务网络。待处置资产包扩：拉法基Matozinhos水泥厂、Avcos Jazida水泥厂，豪瑞Cantagalo水泥厂，拉法基Arcos Cidade水泥粉磨站，拉法基Santa Luzia水泥粉磨站，以及豪瑞Pouso Alegre搅拌站。

2014-10-28：豪瑞拉法基正式向欧盟委员会提交合并通知

  拉法基与豪瑞正式向欧盟委员会提交合并通知，以便获得监管部门的批准。加上这个通知，豪瑞与拉法基已经完成向世界各地的监管机构提交的所有必要通知。在于欧盟委员会讨论期间，拉法基豪瑞之前提出的资产处置列表中欧洲国家的部分做了小幅修改，与2014年7月7日公布的清单相比两家公司增加了：保留拉法基澳大利亚的Mannersdorf水泥厂，剥离豪瑞在斯洛伐克的资产。其他国家的资产状况维持7月7日清单保持不变，唯一发生变化的是菲律宾的资产处置，在平行监管下，豪瑞和拉法基正在与接手菲律宾剥离资产的潜在买家进行商谈。

2014-12-15：欧盟委员会发放拉豪合并“通行证”

  拉法基豪瑞获得欧盟委员会对于合并案的“通行证”。在欧盟委员会的预通知期及讨论的第一阶段之后，除了法国的一些细微变化，豪瑞和拉法基已经完成其欧洲资产的剥离。变化将在10月给出相应解释。

2014-12-23：豪瑞拉法基为合并公司选择执行委员会

  2014年4月7日拉法基豪瑞宣布合并，合并结束时间为2015年上半年。如今，豪瑞拉法基的合并案进入了另一个重要阶段，公司确定了未来的执行委员会。未来的CEO Bruno Lafont将带领10个经验丰富的管理人员组成的团队--所有团队成员已经参与到合并进程--直到完成合并。一旦合并完成，该项目团队的成员将由未来的董事会主席Wolfgang Reitzle正式任命为合并后的公司执行委员会成员。该项目组成员包括：财务--Thomas Aebischer，目前负责豪瑞的财务；整合、组织及人力资源--Jean-Jacques Gauthier，目前负责拉法基的财务；欧洲地区--Roland K?hler，目前负责豪瑞欧洲大区；亚太地区--Ian Thackwray，目前负责豪瑞东亚和太平洋地区及豪瑞的贸易；非洲中东部-- Eric Olsen，目前负责拉法基运营；北美地区--Alain Bourguignon，此前负责豪瑞北美和英国的管理；拉丁美洲--Sa?d Sebbar，目前负责拉法基摩洛哥区域的运营；成本管控--Urs Bleisch，目前负责豪瑞公司职能管理；成长与创新--Gérard Kuperfarb，目前负责拉法基创新领域。

2015-2-2：CRH以65亿欧元的代价接手豪瑞拉法基资产出售

  作为合并案的一部分，拉法基豪瑞宣布他们与CRH就部分资产出售进入排他性谈判。资产包括两个公司在欧洲、加拿大、巴西、菲律宾的资产，两个公司出售的资产合计预计将在2014年产生52亿欧元的销售额，息税前利润将达到7.44亿欧元。65欧元的代价足以证明这部分资产的高品质。

2015-3-3：拉法基签署协议，在与豪瑞完成合并的前提下收购拉法基瑞安水泥的45%股权

  拉法基签署协议，在完成与豪瑞的合并的前提下收购瑞安建业持有的拉法基瑞安水泥的45%股权，代价为25.53亿港元。拉法基瑞安水泥产能总计3200万吨，分布在中国西南地区：云南、四川、贵州和重庆。拉法基瑞安水泥将因此成为拉豪的全资子公司。而此交易还需通过瑞安建业股东的同意。

2015-3-16：拉豪合并项目生变

  拉法基宣布2015年3月15日收到豪瑞董事会主席的一封来信，信中表示豪瑞董事会对于2014年7月7日拉法基和豪瑞董事会通过的合并案不再执行，并指出平等合并的财务条款和治理结构为症结所在。拉法基董事会仍致力于合并项目的执行，董事会表示愿意就最近市场情况探讨价值对等条款修订的可能性，但不会接受现有协议条款的其他修订。

2015-3-20：拉豪合并项目换股比例及董事会结构发生变化

  豪瑞与拉法基董事会宣布对两个公司合并项目达成新的一致意见，双方同意新的换股比例：9份豪瑞股份换取10份拉法基股份。Wolfgang Reitzle和Bruno Lafont将成为未来拉好集团董事会的非执行联合主席，两个联合主席将紧密合作力争合并取得成功，Beat Hess将成为未来董事会副主席。拉法基和豪瑞一致同意，新公司将以现有每20股对应拉豪1股的比例作为交割后的特别股利，但这一决定的前提是要得到股东的同意。双方一些主要股东已经确认他们对于新的合并条款予以支持。

2015-4-1：豪瑞拉法基收到印度竞争当局关于合并的“通行证”

  拉法基豪瑞的合并方案得到了印度竞争委员会的同意。印度西部拉法基的一个水泥厂和一个粉磨站（总产能接近500万吨/年）的资产剥离得到印度竞争委员会的同意。印度是未来拉豪集团的一个重要市场，公司将提供水泥-骨料-预拌混凝土产业链的组合投资。合并后的公司在印度将有6800万吨水泥产能。公告称合并项目将于2015年7月完成，旨在打造行业内最为平衡和多元化的投资组合，业务分部90个国家，将为投资者床在最卓越的价值。

2015-4-9：Eric Olsen被任命为未来拉豪CEO

  在公平合并的框架下，由拉法基集团董事长兼首席执行官Lafont推荐，拉法基和豪瑞董事局批准了Eric Olsen作为未来拉豪CEO的任命，合并项目结束后将走马上任。目前，Eric Olsen担任拉法基的执行副总裁，分管业务运营。自2007年他开始担任集团执行委员会委员，现年51岁，拥有美国和法国双重国籍。Eric Olsen拥有丰富的国际化经营经验，成功担任了财务、人力资源和战略管理的高级管理职位。同时他在多元的文化和组织环境中的经验使其积累了深刻的应变经验。

2015-4-14：拉豪董事局提名

  拉法基和豪瑞董事会进行了未来合并公司董事会成员提名，在2015年5月8日豪瑞临时股东大会上将选举出14名董事会成员。候选人包括：Wolfgang Reitzle,董事会联合主席（目前担任豪瑞董事会主席）；Bruno Lafont,董事会联合主席（目前担任拉法基董事会主席和CEO）；Beat Hess, 董事会副主席 （目前担任豪瑞的董事会副主席）；Bertrand Collomb （目前担任拉法基名誉主席）；Philippe Dauman （目前担任拉法基董事会董事）；Paul Desmarais Jr. （目前担任拉法基董事会董事）；Oscar Fanjul （目前担任拉法基董事会副主席）；Alexander Gut （目前担任豪瑞董事会董事）；Gérard Lamarche （目前担任拉法基董事会董事）；Adrian Loader （目前担任豪瑞董事会董事）；Nassef Sawiris （目前担任拉法基董事会董事）；Thomas Schmidheiny （目前担任豪瑞董事会董事）；Hanne Birgitte Breinbjerg S?rensen （目前担任豪瑞董事会董事）；Dieter Sp?lti （目前担任豪瑞董事会董事）

2015-4-17：豪瑞拉法基美国最后资产出售

  拉法基和豪瑞宣布了其美国资产处置的细节，剥离资产包括：拉法基的110万吨Davenport水泥厂和密西西比河的7个中转库售予Summit Materials，总代价为45000万美元现金及Summit在Bettendorf Lowa的水泥中转站；豪瑞位于Michigan和Illinois的3个中转库；豪瑞位于Illinois的Skyway600kt矿渣粉磨站；豪瑞位于New Jersey的Camden700kt矿渣粉磨站，以及Massachusetts的一个中转库。

2015-4-24：豪瑞拉法基收到欧盟委员会关于CRH购买其剥离资产的同意书

  今天，拉法基和豪瑞收到了欧盟委员会关于统一CRH作为拉法基豪瑞欧洲剥离资产买家的批准，同时CRH也收到了欧盟委员会关于准许接收这些资产的同意书。这些资产仍以合并完成为前提，合并完成包括豪瑞股东向拉法基股东进行公开换股发行。

2015-5-4：豪瑞拉法基并购案取得美国加拿大许可证，为其合并案铺平道路

  拉法基和豪瑞在美国和加拿大获得并购案最后通行证，如今，所有完成并购所需的“通关证明”均在2015年7月之前到手。在所有国家的监管评估之后，豪瑞和拉法基目前需要提供一份最终资产剥离清单。

2015-5-11：豪瑞提出对拉法基公开发行股票申请

  拉法基证实豪瑞对金融市场管理局提出对拉法基公开换股要约的申请，这是合并进程的一个重要里程碑。

下一步计划：

  2015年6月初：换股要约承诺期开启

  2015年7月初：换股要约承诺期结束

  2015年7月中：新豪瑞在瑞士及巴黎泛欧证券交易所上市，普通股本首轮发行

  2015年7月中：换股要约承诺期重新开启

  2015年7月底：换股要约承诺期重启结束

  2015年8月初：新豪瑞在瑞士及巴黎泛欧证券交易所普通股份第二次发行