海螺走过的18年重组整合之路(一)

  海螺集团成立以来，依靠着先进的技术水平、强大的管理体系和人才、资金等综合优势，重组整合37家公司，不仅和新建扩建项目一起共同推动了海螺的发展壮大，而且为行业技术进步和结构调整作出了突出贡献。

  1997年8月，宁波海螺正式成立，掀开了海螺历史崭新的一页；2002年6月，重组中国水泥厂，成就海螺重组的经典案例；2011年5月，重组云南壮乡水泥，拉开了海螺新一轮重组的序幕。

  18年间，从1家到37家，从1个省到15个省甚至走出国门，重组整合和新建扩建一起成为驱动海螺发展的两大齿轮，共同推进海螺不断变迁、跨越，进入历史上发展最快、变化最大的时期。

  “十五”前：布局华东构建“T”型战略雏形

  从真正意义上来说，海螺重组的第一家公司是铜陵水泥厂，这是海螺成长的关键一步，标志着海螺水泥开始跨地区发展。随后，1996年9月，海螺出资2亿元整体承债式重组整合了白马山水泥厂，不仅在跨地区扩张方面又跨出了重要一步，而且为芜湖经济发展作出了不可磨灭的贡献，被时任安徽省常务副省长汪洋誉为“安徽资产存量调整最成功的范例”。

  1997年8月，集团与宁波星港水泥有限公司达成股权转让协议，组建了宁波海螺，正式进军省外，打入浙江市场。时任中国建材协会名誉会长的王燕谋评价说，此次控股是海螺集团T型战略实施的里程碑。

  1997年10月，海螺水泥在香港成功上市，建立了融资渠道，获取了企业发展所需的资金。海螺先后在石灰石资源丰富的长江两岸建立了荻港、池州海螺等大型熟料基地，在沿江、沿海地区并购大量中小水泥企业，改造成水泥粉磨站，实施“T”型发展战略；

  1998年9月，重组合肥市长丰县水泥，将年产10万吨水泥的立窑厂改造成年产60万吨水泥的粉磨厂，在省会合肥建立了一个“据点”；

  1998年9月、1998年10月、1999年9月、2000年10月，分别兼并江苏省张家港水泥厂、上海奉贤水泥厂、江苏南通市水泥厂、上海浦东明珠水泥厂，组建张家港海螺、上海海螺、南通海螺和上海明珠水泥有限责任公司；

  1998年10月，兼并南京江北水泥厂，成立南京海螺，在南京市建立了一个桥头堡；

  2000年9月，在兼并原枞阳县水泥厂的基础上，成立枞阳海螺，同步建设两条2500t/d熟料生产线；

  2000年11月，在泰州市水泥厂的基础上控股成立泰州海螺。

  据统计，从集团成立之初到“十五”前，海螺共实施11起重组整合，熟料基地3家，粉磨站8家，全部集中在华东区域，其中安徽4起，浙江1起，江苏4起，上海2起，构建了海螺“T”型发展战略的雏形，初步完成了海螺在华东区域的市场布局。

  “十五”：完善长三角布局巩固“T”型战略

  “十五”期间，海螺水泥在大规模建设怀宁等熟料基地，太仓、海门等沿江粉磨站的基础上，重组7家公司，其中安徽1家，浙江1家，江苏2家，江西2家，湖南1家，进一步巩固了“T”型发展战略，完善了在长三角水运系统的全面布局，以其优质的产品和低廉的成本肩负起国家水泥行业结构调整的重任，尽到了大企业的社会责任。

  2001年2月，在原蚌埠市水泥厂的基础上成立蚌埠海螺；

  2001年8月，兼并分宜水泥股份有限公司，成立分宜海螺，关闭立窑，建成干法生产线，这是江西区域成立的第一家公司；

  2001年11月，控股地处杭州与宁波之间的上虞市水泥厂，成立上虞海螺；

  2002年6月，以承债方式整体并购中国水泥厂，关闭湿法生产线，扩建两条日产5000吨新型干法熟料生产线，使这家濒临倒闭的百年老企业起死回生；

  2003年4月，与湖南省人民政府签订了重组湖南雪峰水泥有限公司的协议，标志着海螺水泥正式进驻湖南；

  2004年4月，在八菱建材有限公司的基础上，控股成立八菱海螺。

  “十一五”：并购为辅，新建为主

  “十一五”期间，海螺仅仅实施了佛山海螺和龙陵海螺2起并购，与前面10年相比，归于平静。谈到这个问题时，董事长郭文叁说：“如果我们愿意，可以有很多并购的故事。但海螺不会为给别人生动的并购故事而去并购，也不会为了追求规模去并购。海螺首先考虑的是企业的可持续发展、运营质量、运营效率和社会责任”。他认为，无论是并购还是新建，适合企业的才是最好的。海螺并非不去并购，而是在并购上有严格的标准。

  此话并不是空穴来风，由于很多被收购企业本身就存在产能落后，人员安置等各种困难，收购一条生产线成本回收要5-15年，而自建一条日产5000吨生产线的成本回收只要3-5年左右。因此，“十一五”期间，海螺更多地将目光放在了新建生产线上面。

  “十二五”：新一轮并购重组推动西部版图扩张

  2010年，国务院以〔2010〕27号文正式下发《国务院关于促进企业兼并重组的意见》，指出要以汽车、钢铁、水泥等六大行业为重点，推动优势企业强强联合和兼并重组。2010年11月30日，工信部公布了《水泥行业准入条件》，鼓励现有水泥（熟料）企业兼并重组，支持不以新增产能为目的的技术改造项目。从国家政策条款来看，水泥企业的扩张之路只有两条，要么在国外投资新建产能，要么通过并购重组扩张产能。

  为积极贯彻落实国家政策，着眼于长远发展的战略需要，海螺集团将并购重组写入“十二五”规划的四大发展战略。与以往在长三角区域大规模收购粉磨站不同，“十二五”的收购目标主要是西部地区的熟料生产线。

  2011年5月、2013年9月及2014年5月，海螺先后在云南重组整合壮乡水泥股份、盈江允罕水泥和宏熙水泥有限公司；

  2011年8月、2012年4月及2013年8月，海螺先后在陕甘兼并陕西众喜集团、哈密弘毅建材和甘肃金德太子山建材；

  2011年9月、2012年4月及2012年7月，海螺先后兼并广西四合工贸、凌云通鸿水泥和茂名市大地水泥；

  2011年11月、12月及2014年3月，海螺先后在贵州重组六枝工矿水泥有限公司、黔西南州发展资源开发有限公司和贵州鑫晟煤化工水泥有限公司，组建贵州六矿瑞安水泥有限公司、安龙海螺盘江公司和水城海螺；

  2012年1月，亳州海螺正式成立，其前身是涡阳县龙山水泥厂，这是皖北区域首个通过资产重组并购的水泥项目；

  2012年1月，海螺水泥正式收购四川南威水泥有限公司；

  2012年4月16日，控股江苏北固水泥有限责任公司，成立镇江北固海螺；

  2013年1月，海螺收购江西进贤岚湖第二水泥有限公司，组建进贤海螺，规划建设年产100万吨水泥粉磨项目；

  2014年元月，海螺水泥与湖南云峰成功签约，接管武冈云峰和邵阳云峰，这是湖南区域时隔10年的又一次并购。

  点击查看：海螺走过的18年重组整合之路(二)