2014年上半年混凝土与水泥制品行业运行情况

  一、宏观经济运行缓中趋稳

  7月16日，国家统计局公布上半年经济数据：上半年GDP 同比增长7.4%，二季度经济增长率同比提升至7.5%，环比增长率明显提升至2%。工业生产也有所改善，6 月当月同比增长为9.2%，为年内高点；制造业PMI 连续4 个月回升体现出了制造业景气的回升，经济企稳态势较为明朗。

  自4月份以来，国家出台实施的一系列“微刺激”、“稳增长”措施已经显现出效果，而投资仍然是经济短期企稳的关键动力。从国家统计局发布的数据看，6月份我国固定资产投资增速从5月份的16.9%加快至17.9%，特别是铁路基建的明显加速带动了制造业的反弹，并对冲了房地产投资回落的压力，是宏观经济阶段性企稳的重要支持条件之一。

  二、混凝土与水泥制品行业经济增长平稳放缓，运行质量下滑

  混凝土与水泥制品行业从2012年起进入经济增长换挡期，2013年行业经济保持了平稳、适度、较快的发展态势，全年主营业务增长为22.1%，投资增长为12.7%。

  从今年上半年运行情况看，总体上行业经济运行仍处于平稳较快运行区间，但是，由于行业经济增长动力主要来自国家基建投资和房地产投资拉动，上半年房地产投资增速同比持续放缓，基建投资同比增速放缓，混凝土与水泥制品行业主要经济数据较去年同期有所放缓，投资增长自二季度以来逐月放缓，经济运行质量下滑。

  1、行业规模扩张现调整放缓态势

  随着国家经济建设的快速发展，混凝土与水泥制品行业规模保持了近10年的快速扩张态势。数据显示，今年上半年全行业规模以上企业数为7300家，比去年同期增加1067家，同比增长17.1%，比今年一季度减少185家，是“十二五”以来最低水平，行业规模快速扩张首现调整放缓迹象。图1为2006年---2014年前5月混凝土与水泥制品行业企业数增长情况。表1显示出2014年上半年混凝土与水泥制品行业规模处于调整放缓态势。

  表1  2014年上半年混凝土与水泥制品行业规模

  2、经济增长平稳放缓，经济效益下滑

  今年一季度混凝土与水泥制品行业经济总量首超水泥制造业，成为建材行业经济总量和投资规模最大的行业。

  今年混凝土与水泥制品行业实现主营业务收入4548亿元，同比增长17.1%，低于上年同期4.7个百分点，较一季度放缓1.6个百分点。实现利润总额221亿元，同比增长13.3%，低于上年同期14.5个百分点，较一季度放缓7.1个百分点。

  今年以来，我国宏观经济处于“三期叠加”期，结构调整经济下行压力加大，拉动行业经济持续增长的我国固定资产投资增速高位放缓。数据显示，上半年，我国固定资产投资（不含农户）212770亿元，同比名义增长17.3%，增幅比上年同期回落2.8%，比一季度回落0.3个百分点。其中，与行业经济增长密切相关的基建投资和房地产投资增速同比回落分别为0.2%和5.9%。

  受基建、房地产投资下移影响，市场需求偏弱，占行业经济总量50%的商品混凝土行业和近15%的混凝土预制桩行业生产增长放缓，另外，行业规模快速扩张步伐放缓，行业整体经济增长动力不足。混凝土与水泥制品行业2014年上半年实现主要经济指标见表2。

  表2显示混凝土与水泥制品行业上半年经济运行质量下降，经济效益下滑。由于行业市场需求偏弱，竞争激烈，产品同质化严重以及产品在上下游产业链中的议价能力处于弱势，甚至低价竞争导致产品销售价格增长乏力，影响行业盈利增长。另外，上半年行业应收账款增长快于主营业务收入增长为3.41%，这使得盈利质量打了折扣。同时，应收账款周转率为4.91次，低于上年同期0.28次，是2007年以来最低水平，凸显行业企业资金运转效率下降，企业生产经营和企业财务面临较大风险。今年上半年以来行业经济效益下滑、运行质量下滑应引起行业充分重视。

  2、主要产品生产增长放缓

  今年上半年，混凝土电杆累计产量605.3万根，同比增长11.4%，比一季度回落4.4个百分点；混凝土桩累计产量16808万米，同比增长5.17%，比一季度加快0.17个百分点；商品混凝土累计产量68087万立方米，同比增长14.3%，比一季度回落0.9%。2014年上半年全国规模以上主要产品生产情况见表3。

表3   2014年上半年全国规模以上主要产品生产情况

  混凝土预制桩保持低位增长  今年上半年，房地产行业投资增速持续下滑，市场需求偏弱，混凝土预制桩生产维持低位增长。上半年全国规模以上混凝土预制桩生产增长低于上年同期5.9个百分点。

  从企业生产上看，大型龙头企业生产及销量增长要高于行业平均水平，由于市场需求减弱，尽管原材料价格相对低位，产品出厂价格面临上涨压力，企业盈利空间受限。

  从行业看，重复建设、产能过剩、低价竞争、资金紧张、利润微薄导致行业经济运行质量下滑。行业面临人力成本上升，材料价格上涨，融资难度加大，环保压力加大，安全生产形势严峻等压力。

  从地区看，华东、华中地区仍然占据全国混凝土预制桩生产的绝对数量，约占全国总量的88%，全年生产增长高于全国平均增速，全国混凝土预制桩生产格局保持稳定。华东市场需求较上年同期大幅增加，生产增长显着加快；华北地区生产增长同比放缓；西北地区较上年同期由减产转为增产，增幅达70%以上；中南和西南地区也保持40%的较快增长。

  伴随长江运输水道的振兴，长江经济带发展和新丝绸之路经济带的建立将带来中国经济发展的最大空间在中西部，中西部地区基建发展空间相对较大，仍会拉动混凝土预制桩行业在这一地区的上升空间。

  2014年上半年规模以上混凝土预制桩生产情况见表4。

  表4    2014年上半年全国各地区规模以上混凝土预制桩生产情况

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  下半年预测：今年上半年，我国房地产开发投资42019亿元，同比名义增长14.1%（扣除价格因素实际增长13.1%），增速比一季度回落2.7个百分点，其中住宅投资增长13.7%。房屋新开工面积80126万平方米，同比下降16.4%，其中住宅新开工面积下降19.8%从数据上看，上半年房地产开发投资同比名义增长14.1%，较1 至5 月回落0.6 个百分点，尽管新开工面积、商品房销售面积及销售额仍为负增长，但降幅略有缓和。然而，资金面继续收紧，短期来看，房地产下行风险是实体经济不得不面对的客观现实；长期看，房地产周期性下行将会是一种常态。

  从2014年下半年宏观经济走势及上半年混凝土预制桩市场表现看，房地产投资将进一步放缓，房地产销售将继续减速，部分空置率较高的三、四线城市出现的供大于求的现象，偏紧的信贷条件更加大了这些市场泡沫破灭的风险。下半年混凝土预制桩行业市场形势不容乐观。但是，6月份以来随着政府加大对铁路、公路、保障房及棚户区改造等基础设施的投资力度及资金落实逐步到位，混凝土预制桩行业仍有一定发展空间，下半年生产增长会略高于上半年。

  商品混凝土生产增长同比放缓 数据显示，今年上半年我国基建投资增速比上年同期放缓0.2个百分点，比一季度加快2.6个百分点。受上半年基建投资增长放缓的影响，今年上半年商品混凝土生产同比增长放缓7.4%，比一季度收窄5.2%，扣除基数的影响，生产总体上保持平稳增长。

  从地区看，除了天津、上海和黑龙江生产负增长外，全国绝大部分省市均实现增长。其中，生产量排名前5位的有：江苏、浙江、四川、安徽和山东，共占全国总量的42%，其商品混凝土生产情况见表5。

  表5  2014年上半年全国商品混凝土生产排名前5位生产情况

  表6显示了2012年上半年到2014年上半年全国各地区规模以上商品混凝土生产比重变化情况。可以看出，华东、华北地区商品混凝土占全国份额分别下降了4.1个百分点和2.4个百分点；东北、中南、西南和西北分别上升了0.8个百分点、3.2个百分点、2.0个百分点和0.4个百分点。

  基于2010年以来北京、广东、上海、浙江、江苏等经济大省固定资产投资增速放缓，城市基本建设放缓，导致商品混凝土需求放缓至趋于饱和。同时，中西部地区则呈现相反的趋势。

  下半年预测：下半年国家稳增长一系列措施不断加码，国开行获1万亿再贷款定向支持棚户区改造；近期我国将有14条铁路集中开工，总里程达3712公里，投资规模3273亿元。受益于国家政策扶持，不仅是铁路建设，我国所有基建领域有望在年内再度掀起一轮小高潮。下半年全国基建市场需求仍会保持增长，拉动混凝土行业生产保持两位数增长。另外，6月13号，财政部、国家税务总局联合发出关于简并增值税征收率政策的通知（财税〔2014〕57号），决定简并和统一增值税征收率，将6%和4%的增值税征收率统一调整为3%，并从2014年7月1日起执行。该项政策，为生产商品混凝土企业减轻并公平了税负，不仅促进了公平统一的市场建设，而且将对生产商品混凝土企业带来实实在在的收益。而一直困扰混凝土行业发展的应收账款问题以及环境保护约束力越来越大，是混凝土行业健康发展必须面对的问题。

  混凝土电杆生产保持较快增长 2013年随着新一轮农网改造升级大规模集中建设的结束，混凝土电杆生产总体下滑。随着新上项目生产的启动，从2013年下半年开始，混凝土电杆生产增长逐月加快，2014年上半年生产延续增长态势，生产同比增长11.4%。今年江苏、山东、安徽等地已安排超过200万根的生产计划，预计今年全年混凝土电杆将保持较快增长水平。

  3、固定资产投资增长同比加快，增速回落

  今年上半年混凝土与水泥制品行业投资完成额为1019.6亿元，同比增长15.5%，比去年同期增速增加4.7个百分点，比一季度回落12.9个百分点。

  从行业看，水泥混凝土制品制造业投资完成额为662亿元，同比增长14.91%，比一季度回落9.6%；混凝土结构构件制造业投资完成额为194亿元，同比增长24.9%，比一季度回落17.1%；石棉水泥制品制造业投资完成额为36.2亿元，同比增长11%，比一季度加快16.2%；其他水泥制品制造业投资完成额为132.7亿元，同比增加5.32%，比一季度回落18.8%。

  今年上半年混凝土结构构件制造业投资和其他凝土制品制造业投资增速回落拉低全行业投资增长幅度。

  从地区看，今年上半年东部地区投资增长同比明显加快，投资额占全国总投资42.4%，比一季度缩减6.2%；投资增速为19.9%，同比加快11.0个百分点，比一季度回落12.4个百分点。中部地区投资同比减缓1.9个百分点，比一季度回落1.7个百分点；西部地区投资同比加快11.4个百分点，比一季度回落33.4个百分点。

  图2显示出混凝土与水泥制品行业2009年-2014年各月投资增长情况。

  根据混凝土与水泥制品行业投资趋势与上半年行业规模扩张止步等迹象判断，今年下半年行业投资增长空间有限，全年投资增长不会超过20%。

  4．水泥混凝土制品出口量增长放缓，出口金额下降加大

  来自中国海关统计数据显示，今年前6月，混凝土与水泥制品出口数量保持增长，但是出口金额同比减少，显示出出口单价降低。1～6月，混凝土制品出口累计产量154万吨，同比增长7.7%，比一季度放缓9.9%；出口累计金额为74347万美元，同比降低17.5%，比一季度降低加大16.9%。

  其中，混凝土结构构件出口累计产量38.7万吨，同比增加17.9%，比一季度加快12.8%；出口累计金额5510万美元，比上年同期降低17.6%，比一季度降低加大1.6%。无石棉纤维水泥制品出口累计产量9.0万吨，同比增长18.2%，比一季度加快5.6%；出口累计金额4031万美元，比上年同期增长25.0%，比一季度加快17.8%。

  2011年一季度，混凝土轨枕出口结束金融危机以来持续下降局面，开始触底反弹，随后各月出口呈爆发式增长。2011年下半年受全球经济增速放缓影响，外需大幅下降，其出口量与出口价格增速从2011年7月份起放缓。2012年全年延续放缓态势。

  2013年年初，混凝土轨枕出口量、价齐涨，但是自3月份开始增长逆转。全年累计出口量28951吨，同比降低45.3%；出口累计金额633万美元，同比降低38.7%。

  今年一季度混凝土轨枕出口量接近2011年同期水平，累计出口量7601吨，同比增长804%；出口累计金额213.5万美元，比上年同期增长773%。出口量、出口金额爆涨。今年前6月，出口量发生逆转，混凝土轨枕累计出口量12288吨，同比下降26.6%；出口累计金额345.7万美元，比上年同期增长28.3%。

  三、今年下半年行业经济运行展望

  1、宏观经济企稳向好仍存不确定性

  下半年我国经济能否继续企稳向好需要进一步观察。因为二季度GDP 增速的止跌主要源自4 月起出台的一系列“微刺激”、“稳增长”政策。二季度经济增速回升，各项指标大都好于一季度，和一系列“微刺激”、“稳增长”措施直接相关，出口、投资、消费都受到了政策的支持。

  展望下半年，一方面，世界经济外部环境总体复苏向好，但是仍然带有不确定性；另一方面，国内经济下行的压力仍然存在，内生性增长动力依然偏弱，尤其是产能过剩的形势十分严峻。更多的要在中国经济“新常态”下，保持政策定力，坚持区间调控稳增长和坚持定向调控调结构相结合，根本上要以改革为抓手，继续向稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险要动力，从而保持全年增长目标的实现。。

  2、行业经济运行继续保持平稳较快发展，重点关注提质增效

  6月份以来随着政府加大对铁路、公路、保障房及棚户区改造等基础设施的投资力度及资金落实逐步到位，混凝土与水泥制品行业仍有一定发展空间，下半年经济运行会继续保持平稳较快发展。特别针对今年上半年经济运行质量下滑的现状，行业企业要高度重视。

  未来十年，全行业要以改革创新为驱动，借助政策持续发力，抓住机遇，在新一轮城市基础设施建设中大力推广预制装配式构件的应用；在新型建筑工业化中推广应用各类预制构件，加快绿色混凝土制品发展，推广应用高性能混凝土等，从而推动混凝土与水泥制品行业实现新型工业化升级发展。