北新建材完成增发募资二十一亿元

  北新建材定向增发股票正式上市，募集资金总额约21亿元，顺利完成增发工作。经过约80场路演、与100多位投资者和分析师见面，公司管理层成功向资本市场推介了北新建材抗行业调整风险、逆经济周期、可持续增长的成功经验，赢得了广大机构投资者对北新建材的高度认同。除控股股东中国建材外，北新建材成功引入了博时基金、国泰基金、光大金控、太平洋保险、平安大华基金、安信证券、民族证券和财通基金等8家专业投资机构，助力公司发展，开启公司新征程。

  与此同时，新型房屋业务再传捷报：在赞比亚60万平方米新型房屋项目顺利竣工交付的良好合作基础上，再次签订了赞比亚新型房屋总承包合同、莫桑比克大型新型房屋一期工程。特别是在北新建材第一代创业者拓展海外房屋事业的第一个目的地——巴布亚新几内亚签订了800余套新型房屋合同，圆了第一代创业者的新型房屋梦，向国庆65周年献礼。

  成功增发夯实资本

  北新建材本次非公开发行市场反响热烈，获得了投资者的踊跃认购。发行期间共收到包括嘉实基金、Bill&MelindaGatesFoundation（比尔和梅琳达·盖茨基金）、兵工财务、兴证资管、南方工业、易方达基金、平安资管等22家知名投资机构的报价，意向认购额高达70亿元左右。本次发行也得到了控股股东中国建材的鼎力支持，以近3亿元现金参与认购，发行完成后，中国建材（其中国有股权占比46.67%）对北新建材的持股比例由52.4%调整为45.2%，折合国有资本在北新建材所占比例从24.46%调整为21.09%。北新建材资产负债率从53.23%降至42.66%，进一步降低财务风险，提升盈利空间。

  按照价格优先、认购金额优先、时间优先的竞价发行原则，本次发行的最终价格确定为16.08元/股，较发行底价13.68元/股高出2.4元，溢价17.5%；与簿记日收盘价17.27元/股相比，折扣率仅为6.9%，大幅低于年初以来可比交易约15%的平均折扣水平，居2014年可比交易前列。增发完成后，公司股价继续保持良好走势，9月30日北新建材以19.1元收盘。

  黄金十年稳步疾行

  2004年至2013年，是北新建材实现跨越式发展的10年。这10年，从中国产品到中国品牌，从“中国第一”、“亚洲第一”到“世界第一”，北新建材实现了利润增长20倍，年均净利润复合增长率达30%，净资产收益率（ROE）达23%，在充分竞争性行业取得高质量可持续业绩增长。

  10年前，正是多家外资石膏板品牌大规模进入中国市场、行业内竞争趋于白热化的时期。当时的北新建材只有2条石膏板生产线、4500万平方米业务规模，在中国排名第三；而如今北新建材已拥有遍布全国的54条石膏板生产线，业务规模达16.5亿平方米，成为中国最大的新型建材和全球最大的石膏板产业集团。北新建材将“品牌建设”和“技术创新”作为推动企业快速发展的两大战略引擎，全面实施“制高点战略”，开创了一条科学化战略管理引领的特色发展之路。

  为了适应市场变化和发展需要，北新建材10年来进行了三次大规模的机构调整和管理创新，充分优化组织架构，探索出了一套适应公司快速发展的运营管理模式。2005年，走向生产全国布局的北新建材实施了以“专业化+协同效应”为主要特征的机构调整，按业务相关性整合产供销系统建立专业化的产品经营事业部，实现了业务经营和商务服务的“双线管理”，有效控制了公司在全国布局、快速扩张中的风险。2012年，在中国经济进入中速增长时期，北新建材前瞻性地对石膏板业务实施了以“聚焦+年轻化”为核心的机构调整，聚焦区域、聚焦一线，在市场前沿就地建立区域事业部并作为业务经营决策总部，委派“想干事、能干事、干成事”的年轻干部担当重任，提前应对各区域竞争形势的变化，实行本地化经营、本地化决策，为公司突出发展石膏板主业，使石膏板在全国区域全面形成竞争优势奠定了坚实的基础。2014年，面对经济进入中速增长的下行态势和房地产行业的不利形势，北新建材前瞻性地实施主动转型，全面推进以客户为中心的业务经营系统整合，全面推行市场化改革和整合，构建高效、精干的管理团队。通过构建全产品全业务的区域业务经营单元、深化落实区域聚焦，公司上下充分发挥协同作用，为客户提供节能环保的绿色建筑一揽子解决方案，扩大业务覆盖面，增加渠道销售能力，营销团队全面融合，生产资源全面协同。通过深度管理整合，公司将机构精简了50%左右，全面向一线业务部门倾斜，将高效简约的职能部门打造成为公司新的竞争优势，提前构筑经济新常态下的公司核心竞争力。

  近年来，北新建材及龙牌陆续囊括包括“中国名牌”、“中国驰名商标”、“全国建筑工程装饰奖选材之最”、“中国五星级饭店首选品牌”、“中国建材行业引领绿色消费十大品牌”等多项国家及行业顶级荣誉，并蝉联全球石膏大会颁发的“全球石膏行业年度公司”大奖；北新建材自2009年起连续五年登上世界品牌实验室“中国500最具价值品牌”排行榜，品牌价值从2009年初次上榜的76.33亿、95位提升至2014年的264.76亿、第78位。

  作为国家级创新型企业，北新建材在新型建材的制造技术、应用技术均达到了世界先进水平。相变石膏板实现了与世界一流的同步研发；生产线设计与建设实现了工艺布置简约、投资成本低、综合能耗低、运行成本低、产品质量高、技术含量高的综合效果，生产线标准煤耗降到0.7kg/平方米，电耗降至0.4度/平方米，成型速度提升到100米/分钟；以脱硫石膏为原料的年产3000万平方米纸面石膏板生产线成套技术被列为国家发改委循环经济高技术产业化重大专项，被先后评为“全国十大资源综合利用先进企业”、“全国循环经济工作先进单位”；专利申请量、专利授权量均超过1000件，在建材行业名列前茅，被评为全国知识产权示范创建企业（全国建材行业唯一入选企业）、国家专利试点先进企业；作为住房和城乡建设部建筑制品技术标准委员会副主任单位，承担国家发改委、科技部、北京市的几十项课题项目并通过验收；参加中国标准院《轻质吊顶隔墙施工规范》图集、国家标准《家装精装修》等各种行业规范编制。2011年，北新建材作为节能环保产业的代表性企业，成功入驻中关村国家自主创新示范中心，并当选为中关村未来制造业产业技术国际创新战略联盟副理事长单位。2012年，被确认为第一批中关村国家自主创新示范区标准创新试点单位。

  据中国建筑装饰协会统计，从奥运会和世博会场馆建设、天安门城楼粉刷、人民大会堂改造等国家重点工程，到深圳平安金融中心、上海中心、上海环球金融中心、北京国贸三期、首都机场T3航站楼、天津津门津塔、韩国首尔三星集团总部大楼等“第一高楼地标建筑”，从万达瑞华、三亚红树林、澳门威尼斯人酒店、希尔顿、香格里拉等超五星酒店，到奔驰、宝马、三星等工业厂房园区建设以及部分高档住宅等，全国获得国家级建筑工程奖的建筑90%都采用了北新建材的龙牌系列节能环保新型建材。

  完美开局 再攀新峰

  在迎来新一个十年的开局之际，北新建材无疑正站在新的历史起点上，而时代也赋予了北新建材新的发展机遇。

  今年5月，习近平总书记提出经济发展“新常态”，是对现阶段我国经济社会发展特征的重大战略判断。北新建材将在经济进入“新常态”的大背景下，紧紧围绕国资改革从管资产到管资本的转变，加快推进产业转型、产品升级，全力打造新的竞争力。

  为实现二次跨越，借力本次非公开发行，北新建材将基于现有的以石膏板业务为核心、多元化产品组合协同发展的优势，紧密围绕“以提高资本回报为核心”、“向制造服务业转型”、“从产品公司转型为平台公司”三大发展主线，致力于发展成为全球领先的绿色建筑、建筑节能、住宅产业化综合解决方案供应商。

  未来，在石膏板行业从吊顶体系向隔墙体系，从城市建筑到新农村城镇化建设，从公共装修领域到住宅领域，从新建住宅市场到维修维护市场转型的过程中，必将形成新的巨大需求。依托行业长远的发展前景，北新建材将积极落实三中全会“完善国有资产管理体制”、“以管资本为主加强国有资产监管”的精神，继续加大对石膏板、轻钢龙骨等主营产品的投资，坚持以研发投入支持科技进步，以品牌建设树立企业形象，以节能降耗保护社会环境，注重资本回报，推动公司可持续发展。北新建材将借助已形成的发达的销售网络、不断积累的庞大客户需求及强大的成本控制力，不断提高资本回报率，与股东共享公司发展红利。

  为客户提供最优质的一站式服务是北新建材一直以来保持行业领先地位的秘诀。本次发行完成后，北新建材将拥有更强的资金实力来尝试新的业务模式，在当前“服务为王”的时代背景下，北新建材将通过销售渠道、资金渠道、生产基地、物流网络的配套和完善，实现从传统制造业优势企业向制造服务一体化领军企业的转型，以材料为基础，建立在设计领域的资源整合和竞争优势，将公司打造成集建筑设计、材料供应、技术创新、配套服务和售后服务为一体的制造服务一体化顶级提供商，为既有客户提供更加优质高效服务的同时，也为绿色建筑、建筑节能、住宅产业化等领域的企业提供基地配套、物流配套、技术创新等全套解决方案，把控价值链的最顶端，实现业务空间的扩大和业务范围的拓展，延伸未来业绩的增长空间。

  随着十八届三中全会提出“大力发展国有资本、集体资本和非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济”，我国央企深化改革的序幕已经拉开。在新形势下，北新建材上级单位中国建材集团成为国资委混合所有制经济和央企董事会行使三项职权的双项试点企业，借此契机，北新建材将积极优化完善投资策略，在产品公司的基础上拟通过多元化的资本合作形式，与行业内的优质企业建立良性互动，突破既有的仅以生产新型建材产品为核心的经营方式，实现业务模式的创新和业务结构的优化与延伸，打造服务整个行业的平台公司，不断提升公司价值。