[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.10.18）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1各项价格指数

　21.2 水泥价格变动表（10月11日至10月18日）

二、水泥行业本周动态点评

1、台湾企业国产实业退出大陆水泥市场

近日，台湾预拌混凝土龙头国产实业宣布，将福建龙岩水泥厂以人民币4.08亿元（约新台币17.9亿元）出售给福建春驰集团，国产表示回收资金将朝瘦身或建材通路相关事业进行并购发展。

简评：继五年前湖南厂出售80%股权给海螺后，此次出售也宣告国产实业在大陆市场的水泥产业布局结束，仅剩余涟源海螺20%的股权。福建龙岩厂年产能约250万吨，被春驰集团收入囊中，加上预计明年投产的新生产线，春驰集团实力大增。

　2、黑龙江将进入冬季停窑期，停产6个月

日前，黑龙江工信厅联合生态环境厅联合发布《关于做好黑龙江省2019-2020年采暖期水泥错峰生产工作的通知》称：按照工信部、环境部关于进一步做好水泥错峰生产的通知要求，为进一步贯彻落实相关政府文件要求化解黑龙江省水泥行业产能过剩矛盾，合理缩短水泥熟料装置运转时间，减轻采暖期大气污染，决定黑龙江省2019-2020年采暖期继续开展水泥错峰生产工业。错峰生产时间及范围：2019年10月20日至2020年4月20日在黑龙江全省所有水泥熟料生产企业（含利用电石渣生产熟料的企业）全面实行错峰生产，其中承担协同处置城市生活垃圾及有害废弃物等任务的生产线上可以不进行错峰生产，应适当降低水泥生产负荷。

简评：由于采暖季环保、需求不振等多方面原因，东北地区水泥企业采暖季错峰停窑已成常态，从黑龙江的停窑通知看与去年基本一致。停窑期间东北水泥价格预计将保持平稳，但仍需观察实际执行情况。

　三、混凝土行业本周动态点评

1、云南省最大预搅拌混凝土生产商的云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司即将上市

10月10日，云南省最大预搅拌混凝土生产商的云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司（简称云建绿砼），其港股上市申请已经通过聆讯，即将登陆公开资本市场。云南建投也是云南省内最大的预拌混凝土需求方，帮助公司锁定了大部分需求。云南建投集团的销售额收益分别约占2016年、2017年、2018年及截至2019年4月30日总收益的81.4%、84.1%、73.3%及61.5%，是公司最大的客户，近年在云南建投贡献收入占比呈下滑趋势，显示公司对大股东依赖程度在降低。公司主要通过竞争谈判获取订单，同时也参加招投标。2016年-2018年及2019年前四个月，公司分别参与3个、11个、30个及26个项目的招标过程及为该等项目递交标书，中标率分别为33.3%、27.3%、40.0%及38.5%。5月1日至6月30日，又参与5个项目并递交标书，中标率为20.0%。2019年上半年参与招投标项目已经超过2018年全年，截止2019年上半年，公司预拌混凝土销售新签合同价值总额已经高达13.36亿元。

简评：资本市场将新增一家商混上市公司，云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司（简称"云南绿砼"）成立于2007年，前身是云南建工集团有限公司的全资国有子公司--云南建工混凝土有限公司，公司经营商混，混凝土预制构件，混凝土外加剂等业务。商混业务是公司核心主营，占98.1%的营收比重，占据着云南省14.9%的市场份额。2016年公司拥有124条混凝土生产线，设计年生产混凝土能力达到2480万方。2017年公司商混产能实际达到1720万方，全年商混产量866万方，截止2018年，公司商混收入实现32.94亿元，同比7.37%。

　2、进口河砂又新增一省 黑龙江省

2019年，黑河港船舶运输进出口货物任务饱满，难以抽调剩余运力大量进口江砂，经几次与俄方港口合作伙伴洽谈，最后由黑河港外贸公司与俄阿穆拉索港达成进口江砂采购和运输协议，以贸易方式实现进口。据悉，首批到港的江砂已预售完毕，购买方支付预付款后正组织车辆疏港。黑河港所属外贸公司采购的约2600吨江砂，由俄罗斯阿穆拉索港2艘1300吨级驳船运抵黑河港。当前，建筑用砂进口在我国已经趋向常态化，在今年的9月份，我国企业就与菲律宾建明资源签约3亿立方米的砂矿，其中海砂2亿立方米、河砂1亿立方米，主要市场为粤港澳大湾区。当前我国东南沿海的海南省、广东省、福建省、浙江省、江苏省等地区均有进口河砂的身影。黑龙江省紧靠俄罗斯，俄罗斯江砂的进口意味着我国进口建筑用砂的地区又添一省。

简评：由于我国河砂禁采、矿山整顿，打击非法采砂等活动，使得当前我国天然砂供应尤为紧缺，价格现处历史高位。我国为缓解紧缺的天然砂资源，一方面大力倡导机制砂，另一方面寻求外在资源，据悉，当前机制砂价格目前随着天然砂价格上涨也逐步上涨，相比进口砂，价格还是偏高，同时我国海关效率不断提高，所以进口河砂运输成本也不断下降，所以进口河砂的竞争优势不断显现，使用量不断增加。

　3、山西临汾市发布《临汾市2019-2020年秋冬季工业企业错峰生产管控方案》

煤焦发运站、洗煤、混凝土搅拌行业：Ⅰ类满足以下2个条件的，正常生产。⑴按照行业整治要求，完成深度治理任务并通过验收；⑵完成标准化车辆冲洗平台建设并正常使用，运输使用国五及以上（含燃气）标准的车辆并严密封闭。Ⅱ类：达不到Ⅰ类条件的，全部停产。停产实施时间：平川县（市、区）从2019年10月1日-2020年3月31日；山区县从2019年11月15日-2020年3月15日。

简评：山西临汾市的混凝土搅拌站如果符合Ⅰ类中的2个条件，则可以继续生产，如果不符合，则继续停产整改。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格普涨。其中华北、东北、华东和中南地区商混价格指数上扬，周环比分别上升0.78%、4.52%、0.54和0.41%，西南和西北价格持稳。其中东北价格涨势强劲，辽宁和黑龙江因限超整治，砂石运输成本上升，价格上涨近10-20元/方；华北因环保影响，建材及建筑部分行业停产，天津、河北和山西价格上涨5元/方；华东安徽因码头整顿和江西因水泥价格大涨而商混价格也大涨10-30元/方；中南商混价格涨跌互现，湖北和广西价格回落5元/方，而广东因砂石价格回升而价格上涨10元/方。

预计下周全国商混价格指数仍维持强势运行，需求方面，现在处于传统消费旺季，需求较好。供应方面，各地商混搅拌站整治活动陆续进入尾声，供应有所增加。原材料成本方面，水泥价格进入上升通道，砂石价格持稳状态，整体而言，全国商混价格维持强势。