四川3.67万亿项目令水泥板块集体暴动

　　周一，两市低开后再创新低，上证综指一度逼近2000点，显示市场人气依然谨慎。不过，临近午盘，水泥、建材等板块带动沪深两市股指双双翻红，深证成指更是呈现逆转之势抵达5日均线下方。

　　近日，有机构发布消息称，四川省召开重大项目投资会，共推出2242个重大项目，投资总额3.67万亿元。四川省发改委主任唐利民表示，这些项目鼓励民间投资参与，四川省将为民间资本投资提供服务和指导。这2242个重大项目中，重大基础设施项目639个，主要包括水利、农业、交通、城市基础设施和园区基础设施，总投资14866亿元。四川省发改委主任透露，四川省将继续优化投资环境，做好重大项目建设服务和保障工作，为投资者特别是民间投资提供完善的服务。该消息发布后，四川双马股价迅速封于涨停，其后秦岭水泥、宁夏建材也双双报收涨停板，祁连山、塔牌集团、天山股份等多家公司涨幅超过5%，水泥股整体强势暴动。

　　2012年以来，因需求远低于预期，水泥板块深受重创，水泥价格和上市公司个股股价均由高位辗转下跌。不过，近期瑞银发布公告表示，内地华东地区的熟料及水泥价格近期有所回升。安徽海螺在长江流域的熟料售价已上调2次，每吨增加30元人民币至250元。安徽、江苏及浙江的水泥价格，亦录得每吨10元~20元的上升。报告指出，需求因季节性因素而复苏，由于熟料价格录得实质上升，华东地区的水泥价格也有进一步上行的潜力。

　　通常来讲，一季度是水泥业的淡季，因为春节前后，假期极长，工人返乡，大部分企业的运作停顿，加上这段时间是最为寒冷的时候极难开工，故此，基建等需求基本近乎于无，水泥价难言支持，销售额通常会是全年最低的一个季度。进入二季度，天气回暖，工程普遍复工，需求重新出发，对水泥价有一定帮助；第三季度，与第二季度相仿，这两个季度的销售相对稳定，但仍不算特别好，雨季、台风、天气热亦会令工程停工，影响销情。不过，刚过去的几个月，需求较之以往可说是相差甚远，水泥价下跌。不过，四季度，由于比较无风无雨，天气又不算最热，往往是最佳的开工季节，亦是水泥业的传统旺季，当然北方由于天气较寒冷的关系，旺季会比其他地区早一至两个月结束，现时就取决于旺季究竟会否真的旺。

　　基础建设方面，最大一部分来自高速公路及铁路基建投资，本月初，铁道部把2012年铁路基建投资预测上调至4960亿元，较年初所定下的目标高出约22%，但1至8月份累计铁路基建投资只有2278亿元，如此来看，若要于年底前达到投资4960亿元，每月平均投资额最少要有670.5亿元，由此或也可为水泥板块的传统旺季增添动力。