[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.4.19）

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    一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

　1.2 水泥价格变动表（4月8日至4月11日）

　二、水泥行业本周动态点评

1、2019年中国水泥行业C12+3峰会共识意见书发布

2019年4月9日，由中国水泥协会主办、中国建材南方水泥承办的"2019年中国大型水泥企业领导人圆桌会议（C12+3峰会）"在上海召开，本届C12+3峰会达成共识意见主要有：一、中国水泥行业在供给侧结构性改革的推动下，总体正处在不断提升与优化的进程中。当前行业的主要矛盾仍然是产能严重过剩。产能置换过程中的不规范行为，有可能致使实际产能的增长。但地区之间、企业之间发展不平衡，泛东北地区还亏损严重，整个行业稳增长还存在严重的威胁和挑战。二、坚决推进去产能，淘汰落后产能。三、推广"二代水泥"研发成果，全面提升水泥行业技术和装备水平，现有生产线的改造提升要以日产4000吨熟料生产线为主。四、强化行业自律，推行错峰生产，供需动态平衡，稳定经济效益。五、推动企业社会责任建设，提升行业良好社会公众形象。

简评：从公布的意见书来看，今年的峰会中达成的共识基本延续以往的政策，以去产能、淘汰落后产能、产能置换、行业自律、错峰生产等为锚，维持行业的健康稳定发展，会议关注了产能置换可能会对增加实际产能的问题，呼吁关注泛东北地区等地区的亏损情况。无论是哪一项议题，峰会都强调了大企业的带头作用，在行业的发展中应该承担的责任，只有大企业加强自律，将各项共识实际落地，中国水泥工业才有可能实现高质量发展，改善行业形象。

　2、近期，国家统计局公布一季度经济运行数据。1-3月份，全国固定资产投资10.19万亿元，同比增长6.3%，其中基础设施投资同比增长4.4%，全国房地产开发投资增长11.8%。根据国家统计局数据，2019年1-3月份水泥产量为39,160万吨，同比增长9.4%。

简评： 从2019年一季度数据来看，水泥供需虽有反弹，但是建立在2018年是近几年低谷的低基数之上，不必过于乐观，水泥需求仍然在平台期徘徊。基建受专项债加速拉动，后继增长空间不大，房地产虽然仍坚挺，新开工和施工双支撑，但前瞻性指标不乐观，全年水泥需求可能呈现前高后低的特征。

3、华润水泥进军人造石材，斥资9亿元购环球石材(东莞)40%股权

今年1月和4月，华润水泥子公司润丰新材料共斥资约7.76亿元人民币(约9.08亿港元)购入环球石材（东莞）股份40%股权，据悉该公司主要从事矿山经营、人造石及天然石材生产加工业务，本次收购是为了促进公司战略转型，创造业务协同价值，实现产业链延伸发展战略。未来该公司将积极把握粤港澳大湾区发展机会，进一步加强在中国内地南部地区的资源布局优势。

简评：此次入股环球石材（东莞）的深圳市润丰新材料科技有限公司成立于2018年8月。华润水泥用新成立的子公司参股装修石材公司，或是向产业链下游发展的试探之举。网络信息显示环球石材于2014年成立了人造石分公司，以国际发展大趋势的无机人造石产品为起点，立志成为国际一流的人造石品牌，今年2月13日，华润置地、华润水泥管理层考察了环球石材的人造石生产加工基地。不难推测，人造石材将是两家公司的合作重点。

　4、祁连山率先发布一季度报告，扭亏为盈

周内，祁连山水泥发布2019年一季报，实现营收5.96亿元，同比增长36.94%，归属于上市公司股东的净利润1287.81万元，同比扭亏为盈。

简评：祁连山水泥成为A股市场第一家发布一季报的水泥上市公司。去年西北地区受到基建下滑冲击，水泥需求较差，祁连山水泥全年水泥销量和营收双双下滑。随着今年一季度水泥需求的回暖，销量的增长是祁连山扭亏为盈的主要原因。

三、混凝土、骨料本周动态点评

3.1混凝土动态：

1.深圳装配式建筑总面积已超过1300万平方米，建设规模居全国前列

据深圳市住建局相关负责人介绍，近年来，深圳通过市场主导、政府推动、多举并措，大力推动绿色建筑和装配式建筑发展，成效显著。截止2018年，全市累计新建节能建筑面积超过1.75亿平方米，绿色建筑总面积达9337万平方米，装配式建筑总面积超过1300万平方米，绿色建筑和装配式建筑建设规模稳居全国前列。

　2.镇江新开工装配式建筑超200万平方米

来自镇江市住建部门的最新信息显示：镇江新开工装配式建筑面积达248.25万平方米。在建筑产业现代化大力推进的当下，新房子"快建""会装"成为现实。而普通市民、置业者的感受是，相较以前，新房子建造周期明显缩短。2019年是镇江市"省级建筑产业现代化示范城市"验收之年，也是建筑产业现代化三年试点示范到全面推进的转折之年。3月，镇江市出台2019年度建筑产业现代化"十项"重点任务，其中，强化构件安装质量安全管理、落实成品住房建设监管工作、推进装配式建筑设计标准化等成为重中之重的任务。

　简评：2019年开年以来，装配式建筑规划密集出台，就有多个省市印发了相关专项规划或细则，未来装配式建筑工业化是世界性的大潮流和大趋势，预计到2020年全国装配式建筑市场空间约2万亿，到2025 年超6.8 万亿元。据悉其中京津冀、长三角、珠三角三大重点推进地区累计市场空间超过 8500 亿元，约占全国 40%。

　3.中建西部建设布局产业互联网打造全新混凝土网上销售平台

位于光谷的中建商品混凝土有限公司试水混凝土电商，去年创下网上销售1.3亿元的纪录。今年四月的第一周，在24小时不打烊的电商平台上，求购混凝土的订单数达296个，这更加坚定了企业加速布局产业互联网的信心与和决心。

简评：混凝土行业是一个万亿级的市场，但行业集中度低，行业散乱，市场份额低。如果混凝土行业借助互联网的技术，将大大提高行业的运营效率以及实现产品价格透明，促进资金周转顺畅。

　3.2骨料动态

1.江西水利厅长：机制砂应纳入国有经营 卵石要采运单

4月13日，江西省河道采砂管理领导小组副组长、省水利厅厅长罗小云带队到丰城市就河道采砂监管工作进行专项调研。罗小云要求，要充分认识到砂石资源是一种战略资源，对供应机制砂厂的河床卵石要实施采运单管理，将机制砂纳入河道采砂国有公司统一经营管理。要按照水利部全国河湖"清四乱"专项行动部署，清理整治河湖非法采砂、河湖水域岸线滥占滥用等乱采乱建问题。

　2. 江西赣江河道采砂国有统管工作加速，53家砂场整合为三家新砂石公司

4月16日上午，江西省丰城市河洲街道举行河道采砂国有统管启动仪式，这标志着河洲率先在丰城市启动河道采砂国有统管工作。启动仪式上，丰城市采砂办宣读了《2019年丰城市赣江河道采砂管理实施方案》，解读了相关政策，提出了目标要求和时间节点，要求各砂场在5月1日之前完成资产评估。据悉，赣江河道采砂河洲段点多面广任务重，53家砂场在全市占比最大，街道经过整合重组，成立了三家新砂石公司，拆除皮带机106节、滚筒筛32只、吊机2只等43套设备，为国有平台接管打下了良好的基础。

简评：由于砂石行业集中度低，行业秩序乱，非法采砂问题严重，采砂场不规范，易造成环境破坏，如果国有经营实现的话，有利于砂石行业规模提升，并且资源有效整合。砂石在政府的管控下，有利砂石价格稳定运行。

3.1亿方海砂将全面开采--专供香港国际机场第三跑道填海工程

中国砂石协会和中国砂石骨料网曾报道《重磅 | 年产2300万吨海砂项目--专供香港国际机场第三跑道填海工程》，广西北海市大风江口-雷公沙矿区（北部矿段）海砂项目，年产2300万吨（1271万m?）。累计查明矿区填海用砂资源量（332）+（333）原矿石量为4984.20万m?。香港机场第三跑道工程是党中央关注和支持的重大项目，中国砂石协会汇集全国砂石骨料行业专家为我国重大基建项目建言献策，为粤港澳大湾区建设贡献砂石骨料的"支撑"力量。广西要求确保2019年4月底前向香港供应第一批海砂，为香港机场扩建工程提供有力支持。随着1亿方海砂将全面开采，香港国际机场第三跑道填海工程将顺利进行！

　简评：填海工程巨大，需要庞大的砂，已知香港本地海砂已经挖尽，内地砂来供应，虽然广西保证这项工程，1亿方供应给香港或许导致广西当地工程用砂断货，估计影响后续市场，预计广西地区砂石价格上涨。

　3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，本周商混价格震荡运行，区域商混价格表现不一，西南地区商混复苏最快，环比上涨3%（重庆上涨4%，四川3上涨%），一方面是天气回暖，另一方面基建项目众多，开工积极，预计下周商混价格维持中性偏强。华东逐渐走出雨季，需求缓慢回升，商混价格环比上周上涨1%（浙江上涨2%，上海和江苏上涨1%），根据下周天气预告，大部分天气多雷雨，预计商混价格维持当前的幅度。中南地区需求不佳，中南商混价格同比下滑1%（河南下滑4%），比如河南环保暗访工作，同时商混产能过剩。

骨料方面，全国砂石总体平稳，就个别地区价格调整，湖南地区骨料价格环比上周减少3块钱，辽宁比上周减少3块左右。华东核心地区砂石价格上调：广西砂石价格涨幅环比上月增长5-10块钱，其中河砂和机磨砂比上周多涨10块。山东砂石骨料，环比上周增加2-4块钱左右，上海的水库砂比上周涨了4块，江苏连云港也涨了4-5块左右。其中广西砂石价格主要受香港机场填海需求拉动而上调。预计下周，砂石价格平稳向上，华东大部分地区价格维持本周价格运行。