[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.4.12）

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.3.29），更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据（https://data.ccement.com/）查阅……

    一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（4月8日至4月11日）

二、水泥行业本周动态点评

1、2019年中国水泥行业C12+3峰会于上海召开

4月9日，由中国水泥协会主办、中国建材南方水泥承办的"2019年中国大型水泥企业领导人圆桌会议（C12+3峰会）"在上海召开，峰会主题为"去产能淘汰落后、促创新优化结构、稳增长供需平衡"。19家大型水泥企业领导人出席峰会，就三大主题进行了充分的沟通和交流，讨论了"大企业如何带头去产能，调节产业结构，优化产能布局；如何细化淘汰落后的政策规定，协会、大企业联手推进新政策，加快淘汰落后产能步伐"。此次会议原则上通过了三个主要议题。

简评：水泥行业C12+3峰会自2016年以来，每年如期举办。此次参会人员所代表的的企业均是我国水泥行业龙头企业，分别位列中国水泥网熟料产能百强榜前13位，这13家企业合计拥有熟料产能10.78亿吨，占全国总产能的60%，会议中讨论的议题均为我国水泥行业最热点和前沿的问题，能够对行业发展走向产生重大影响。本届峰会中，水泥企业的绿色发展和创新转型、行业产能过剩迟迟未有实质性进展、跨区域产能置换的不利影响等问题得到了高度重视和讨论，2019年如何维持水泥行业稳定发展将是一项挑战。

　2、近期，工信部发布数据，1-2月水泥行业实现营业收入1016亿元，同比增长13.3%，取得利润133.9亿元，同比增长19.2%

今年1-2月，建材工业虽然受春节、环保、天气、错峰生产等因素影响，但总体运行平稳，生产、效益保持稳步增长。1-2月份建材工业规上企业完成营业收入6693亿元，同比增长11.1%，利润总额451亿元，同比增长3.2%，销售利润率6.7%。其中，水泥营业收入1016亿元，同比增长13.3%，利润133.9亿元，同比增长19.2%。水泥制品、特种玻璃、建筑陶瓷、轻质建筑材料利润总额同比分别增长19.8%、26.8%、16.8%、11.8%。

简评：根据国家统计局数据，1-2月全国水泥产量2.12亿吨，全口径同比下滑4.83%，与此同时，水泥行业的营收和利润却同比大幅增长，主要是受到水泥价格同比上涨引起的。截至2月末全国水泥价格指数（CEMPI）月末为147.48点，尽管受到春节淡季影响，价格下调，但同比涨幅仍有9.37%。2018年水泥行业全年实现营业收入8823亿元，利润总额1546亿元，创历史新高，2019年有望再次破纪录。

3、华新水泥、冀东水泥、祁连山一季报预喜

近期，多家水泥上市公司发布一季度业绩预告。

华新水泥预计2019年度一季度业绩将增加4.5亿元-5亿元，同比增加85%-94%。报告期内公司业绩大幅增长，主要是公司产销规模同比扩大，报告期内公司骨料销量同比增长46%，水泥和商品熟料销量同比增长19%。同时，水泥、混凝土及骨料等主要产品的价格较上年同期未出现大幅波动。

冀东水泥预计2019年1-3月归属上市公司股东的净利润为4000.00万-5000.00万，同比变动106.87%-108.59%，一季度水泥熟料综合销量约1415万吨，比去年同期增加350万吨。

甘肃祁连山水泥预计2019第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为1280万元左右，扣除非经常性损益事项后，公司预计2019年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为-430万元左右。

简评：根据上市公司公布的信息，1-2月华新、塔牌、冀东等销量均实现了超预期高速增长，这与全国整体销量下滑大相径庭，可能存在以下几个原因：1）部分区域如西北、华北去年受到基建下滑冲击，水泥需求较差，在去年的基数之上今年有了较大的反弹；2）大企业强者恒强，对熟料的把控力度增强，抢夺了小企业的市场。因此上市水泥企业1-2月销量高速增长的现场能否持续整年存疑，仍需一季度报告正式发布后的进一步分析。

　4、云南宁蒗水泥厂2500t/d水泥生产线将于下半年投产

宁蒗水泥厂由丽江巨龙交通能源投资有限公司投资兴建，工程估算总投资6亿元，目前该厂第一条2500t/d熟料新型干法水泥生产线正在建设，按照目前的施工进度，预计于今年下半年建成投产。该项目建成投产后，年产熟料可达77.5万吨，年产水泥可达100万吨。

简评：近几年是宁蒗县当地项目建设的高峰期，宁蒗水泥厂2500t/d生产线将力争在2019年10月30日前完成试生产，为满足市场需求，该项目也得到了当地领导的高度重视。

三、混凝土、骨料本周动态点评

3.1混凝土动态：

1. 发改委发布《产业结构调整指导目录》 鼓励装配式建筑技术发展

4月8日，发改委官网公布了《产业结构调整指导目录（2019年本， 征求意见稿）》。将现有产业、产能、产品等分为鼓励、限制和淘汰三大类。其中，建筑业相关领域标定了26个鼓励条目、12个限制条目以及25个淘汰条目。鼓励类：1.建筑隔震减震结构体系及产品研发与推广，2.智能建筑产品与设备的生产制造与集成技术研究，3.集中供热系统计量与调控技术、产品的研发与推广高强、高性能结构材料与体系的应用，4.太阳能热利用及光伏发电应用一体化建筑，5.先进适用的建筑成套技术、产品和住宅部品研发与推广，6.钢结构住宅集成体系及技术研发与推广，7.节能建筑、绿色建筑、装配式建筑技术、产品的研发与推广，8.工厂化全装修技术推广，9.移动式应急生活供水系统开发与应用，10.建筑信息模型（BIM）相关技术开发与应用，11.既有房屋建筑抗震加固技术研发与工程应用，12.装配式钢结构绿色建筑技术体系的研发及推广。

2. 广东2018年新建装配式建筑超过1200万平方米

近日，记者从在东莞召开的2019年度广东全省住房城乡建设科技与绿色发展工作会议上获悉，2018年广东省新增绿色建筑9335万平方米，新建装配式建筑超过1200万平方米，今年将着力指导住房城乡建设科技与绿色发展工作落后的地区。

简评：装配式建筑受到发改委的注意，发改委发文鼓励装配式建筑技术发展，模块化建筑发展也即将迎来利好，这周广东地区也加入实行装配式建筑规划中来，未来装配式建筑将越来越普及到全国各地中，对预拌混凝土发展有促进作用。

3. 2019年1-2月混凝土与水泥制品行业产量增长和经济指标表现较好

2019年1-2月，混凝土与水泥制品行业规模以上主要产品产量同比增长，主营业务收入与利润总额也实现同比增加。1-2月，规模以上混凝土与水泥制品工业企业单位10768 户，主营业务收入累计2,043.29亿元，比去年同期增长22.5%；利润总额累计82.41亿元，比去年同期增长 21.65％。 商混产量26911.13万方，增长8.35%，混凝土电杆186.25万根，同比5.32%，混凝土预制桩3656.78万米，同比4.32%，混凝土压力管1232.05千米，同比30.55%，混凝土排水管17402.45千米，同比-8.65%。

　简评：已知2018年全国混凝土产量16.4亿方，同比下降3.5%。而进入2019年1-2月，混凝土产量26911.13万方，同比增长8.35%，很大原因在于需求增大，再加上原材料供应已经逐渐充裕的情况下，促进混凝土产量提升。不过其中混凝土排水管同比下滑8.65%，主要是由于原材料：钢筋，水泥，砂石价格高企，导致企业生产成本加大，另外混凝土排水管产能过剩现状，导致低价竞争，大部分排水管生产企业的设计生产能力基本维持一半水平。

　3.2骨料动态

1. 水利部和交通部：专项打击和整治非法采砂3839次，长江流域抓了465人

交通部要求各地海事局：打击非法盗采海砂--福建、上海、广东联合出动飞机、舰艇！据福建海事局消息，该局近日联合海洋渔业、公安等部门开展"海安会战-02"行动，查处涉海运输内河船、非法采运砂船。目前，此次行动已出动各类执法船艇56艘次、飞机2架次，在为期10天的行动中，共查扣28艘违法船舶，另有2人被移送公安机关处理。整治行动有力打击了辖区盗采海砂非法行为，遏制了水上交通事故多发势头。

简评：据砂石骨料协会了解到，每天都有从台湾海峡，海南岛过来的沙到全国各地，光从台湾海峡－天采砂几百万吨，都是福建的釆砂船采的砂，过驳到几万吨的大海轮上面，一吨28元的海砂，一天能跑4趟，一趟赚25万，一天4趟就高达100万的利润，比卖白粉还赚钱。从而看到当下砂石行业是个绝对的暴利产业，但非法采砂不利行业发展，因此政策的整治和严格打击，有效引导砂石行业健康发展，促进砂石市场有序运行。

　2. 我国已建成400多家现代化砂石矿山

"目前，我国已建成了400多家集矿山开采、加工及储运高度集成化、自动化、规模化的现代化企业，有的企业已经达到国际先进水平。"近日，中国砂石协会会长胡幼奕在北方重工集团有限公司考察时表示，2018年全世界砂石骨料产量约400亿吨，预测到2019年将达到517亿吨。中国每年用于混凝土的砂石骨料约150亿吨，加上沥青混凝土、铁路道砟、水处理等其它用量，每年约200亿吨，占全世界的50%。我国砂石骨料产业年产值两万多亿元，运输费5000多亿元，约占GDP的1/40，是一个庞大的产业。目前，国内规模以上的砂石骨料装备制造企业有3000多家。

简评：目前砂石矿山产业的集中度有小幅度上升，已有400家形成规模的现代化砂石企业。当前砂石行业是个庞大有前景的行业，占据我国GDP的1/40，但由于产业技术门槛较低，毛利较高，导致非法采砂活动较多。各地矿山开采导致地方环境受到很大影响，因此政府极大关注砂石行业，年初陆续发布各项政策出台指引砂石企业走绿色高质量发展的方向去建厂，未来砂石行业将形成绿色、规模、智能化的产业。

3.工信部：砂石价格走高 砂石开采等矿种投资增长37%

据工信部网站消息，今年1-2月，建材工业虽然受春节、环保、天气、错峰生产等因素影响，但总体运行平稳，生产、效益保持稳步增长。其中，包括砂石开采在内的非金属矿采选固定资产投资大幅增加，同比增长37.2%。

　简评：一是下游建材行业生产保持增长。二是价格水平稳定，受季节因素影响，部分项目和工程开工相对较缓，水泥价格高位回落，但仍高于上年同期水平。三是1-2月的基建增速触底回升，项目需求拉动上游产品回升。总而言之，2019年整体建材行业利润稳定向上运行。后续随着天气回暖，进入传统旺季，砂石价格预计还会走高。