[原创]上海水泥：壮士断腕 停窑限产而后生

       明年一季度预计价格能够维稳

　　2011年1-8月份，上海水泥毛利率居于全国前十位，相比去年有了显着上涨。在需求并没有明显好转的情况下，毛利率完全是依靠协同下的价格上升拉动的。11月份，上海建材、上海宝山南方和上海海螺的P.O42.5散装销售价分别为450、430和460元/吨。

　　从上海水泥市场的占有率分布来看，南方和海螺分别占据市场销量的29%和28%。此外，以溧阳金峰为首的江苏市场和江西瑞昌亚东等为主的江西市场分别划有26%和5%的市场。由此可见，上海水泥需求只有12%是由上海建材这家本土企业提供的。

　　上海特有的市场格局也就决定了苏北浙南的企业协同对上海的水泥价格起到了至关重要的作用。长三角地区的协同往往是由南方水泥牵头，推进海螺、金峰等企业的参与。

　　溧阳金峰是上海水泥市场的平衡者。溧阳金峰拥有2500+3x5000t/d四条生产线、溧阳市新金峰2条5000t/d生产线，另有子公司溧阳市宏峰水泥3条5000t/d生产线，共计产能在1700万吨左右，其中300万吨左右产能销往上海。溧阳金峰在上海的市场占有率并没有达到龙头地位，但是足以撼动水泥价格的走势。这个可以跟溧阳金峰在8月底率先跌价、拉低上海水泥价格事件联系起来。

　　海螺对协同的态度决定了2012年上海水泥市场的价格走势。海螺在华东地区总熟料产能超过6400万吨，在上海拥有上海海螺和海螺明珠分别为200和100万吨的粉磨站，占据上海约30%的水泥销量，在上海市场占有举足轻重的地位，对上海水泥的协同也起着决定性作用。上海水泥协会会长诸葛培智表示，2010年以来海螺积极参加市场的协调工作。

　　中建材是上海市场协同的有效推动者。建立在企业们对市场的清晰的认识之上，中建材南方水泥有关人士表示，在年底之前上海水泥价格将稳定在目前的价位之上。谈及明年的情况时，他认为明年一季度不会出现大面积的下跌；即使有20-30元的季节性跌幅，也很可能是企业的个别现象。明年南方水泥公布的停窑计划是60-90天，目前南方水泥的产能利用率在70%，明年的运转率很可能会降至70%以下。12月份的企业根据不同的停窑规划，普遍的停窑期是10-15天。

　　为了市场的稳定发展，江西南方已经与6家混凝土企业展开合作，拥有混凝土产能1500万立方米，预计明年将达到3000万立方米。

      上海“十二五”需求维持在2000万吨

　　上海的水泥需求呈现逐年下降趋势。2009年受到世博会相关建设的刺激，水泥需求一度冲高至2700万吨，在2010年回落到2500万吨。上海是全国唯一的水泥需求量呈现逐年下降的省份。并且，上海水泥需求以P.O42.5为主，达到总量的50%以上，散装率达到了95%以上，这代表了上海作为全国金融中心在水泥行业上的领先度。

上海水泥需求逐年递减

　　以2011年1-10月份的数据计算，上海每万吨固定资产投资拉动水泥消费量为0.47万吨，远低于周边的江苏和浙江的0.61和0.91万吨/万元。

　　“十二五”期间上海的水泥需求会呈现缓慢下调走势，还是能够在某一平台驻稳？上海缺乏重大项目的建设支持，但是受益于国际金融中心、国际航运中心等配套建设项目、轨道交通以及迪斯尼等项目的建设，上海水泥协会预计“十二五”期间市场需求维持在2000万吨左右。国际金融中心和国际航运中心两大历史重任的建设期将延续到2020年，以保证上海水泥需求在未来一段时间的平稳走势。而总投资达到244.8亿元的迪斯乐园最早也要在2014年才能投入使用。

      上海白龙港项目2012年上报审批

　　截至2010年，上海中心城区范围内13座污水处理厂每天都要产生大量污泥，按含水率80%计算，总量高达2100吨。按照规划，上海中心城区污泥处理将分为三大片区：白龙港污泥处理工程的设计规模为每天约1020吨，竹园污泥处理工程的设计规模为每天约750吨，“十二五”期间将开工建设的石洞口干化焚烧污泥处理完善工程设计规模为每天约360吨。这三大工程建成投运后，将可基本满足上海中心城区污水厂产生的污泥处理需求。在上海的生产线除了浦东区上海建材1000t/d和上海万安1500t/d还在运行中，徐汇区上海联合水泥2000t/d已经停产。并且，上海拟关闭100万吨/年以下的粉磨站。在减量基础上，规划投资约16亿元，建设以处理城市废弃物250万吨为主的大型干法生产线，项目就将建设在白龙港，帮助处理上海50%的城市污泥。

　　上海白龙港2x5000t/d规划项目由国盛投资控股下的上海建材集团和香港另一家企业共同投资，分担40%和60%的股份。白龙港污泥处理消化池于今年10月份正式投运，通过消化池处理过的污泥含水量达到30%，可以进入回转窑焚烧；水泥窑作为终端处理方式，不会产生二次污染。

　　但是，这个废弃物协同处置项目也存在着一定的问题。一是产能可能会受到一定影响，5000t/d的生产线可能只能发挥4000t/d的产能。更重要的是，水泥窑协同处置虽然存在不可比拟的优势，但要改变甚至取代原有的在市政部门管理下的污泥处理模式，还需要一定的过程。而且，水泥窑协同处置污泥或者其他生活废弃物的焚烧意味着更多的混凝土添加料。

　　据诸葛培智会长介绍，白龙港水泥项目的前期准备工作已经完结，将于2012年上报国家发改委审批。

　　需要强调的是，在全国都普遍性缺乏对废弃物处理的相关法规、技术支持和资金扶助的情况下，上海率先制定《上海市国家鼓励的资源综合利用认定管理办法》、《上海市循环经济发展和资源综合利用专项扶持暂行办法》、《上海市脱硫石膏综合利用和安全处置实施方案》、《上海市脱硫石膏综合利用专项扶持实施办法》等条例，给予处置单位税收上支持和相应补贴。