[西北行]青海祁连山：产能潜在过剩下的博弈

青海祁连山总经理刘开禄表示对青海明年产能过剩的担忧

　　青海水泥市场经历了2008-2010年的旺盛期，而在2011年产能集中释放的冲击下预计市场将要面对急转直下的颓势，作为青海水泥工业龙头企业的青海祁连山水泥，如何能够在这场博弈中取胜？

紧缩政策难掩青海下半年需求

　　“下半年青海水泥需求向好！”在接受采访时，青海祁连山总经理刘开禄和甘肃祁连山水泥集团西宁销售公司副总经理陈仲鑫不约而同地表示出对2011年下半年青海市场的看好。在全国经历信贷紧缩政策、重点工程资金到位有限、西北地区2011年下半年都呈现出并不乐观的供需态势的情况下——新疆、陕西、甘肃和宁夏的水泥价格下调显著，青海市场的兴旺可以说是独树一帜。

　　目前，青海的水泥需求主要集中在交通建设方面。公路建设主要有湟源至西海、共和至德令哈和共和至玉树；而铁路建设方面主要是兰新线（兰州至乌鲁木齐的客运专线），其中青海段全长268公里，目前建设进展顺利，并未遭受同兰新线甘肃段一般的缓建困境。而玉树的灾后重建也推动着需求端的向好。据刘开禄透露，玉树的灾后重建工作按照计划需要3年的时间，但是在实际执行中一直存在建设滞后的情况，从今年7月份才开始进入大规模建设期；目前，玉树灾后重建大约还将持续1年半的时间。除了重点工程建设，青海的房地产建设发展缺乏亮点。据陈忠鑫介绍，青海的房地产建设处于起步阶段，而保障性住房在青海各个地区都持续开展，但对水泥需求的拉动并不明显。据陈仲鑫介绍，青海2011年上半年水泥需求为500万吨，预计下半年的需求量将达到700万吨。下半年需求的提升量主要集中在共和至玉树的公路建设和玉树灾后重建上。

青海祁连山是甘肃祁连山水泥集团跨省建立的第一个全资子公司

产能过剩全面爆发的无奈

　　然而，这种繁盛恐怕也维持不了多久。2011年上半年青海水泥产能突然呈现几何状的增长态势。3月12日互助金圆二期4000t/d生产线投产、5月12日青海祁连山二线5000t/d投产、6月份共和县金河水泥2500t/d投产、7月8日盐湖海纳化工有限公司4600t/d投产……可以说，青海水泥原本供不应求的水泥市场态势被完全打破。从陈忠鑫处了解到的数据显示，2010年底2011年初青海的水泥缺口在2000-3000万吨，而7月份开始产能过剩的压力显现无疑，新增产能将近16000t/d，这对青海水泥市场的冲击将是前所未有的。当被问及青海落后产能淘汰和新建线审批情况的时候，刘开禄表示青海的小水泥厂并不多，目前新型干法产能所占比重达到了70-80%，预计在未来的2-3年内落后产能能够完全淘汰；而青海的新开工水泥项目经由经委审批，目前审批力度比较严格，基本不批新线。2011年下半年金鼎二线2500t/d也即将投产，对未来市场的预期，刘开禄和陈忠鑫一致认为2012年将是青海产能过剩愈演愈烈的开始。

　　从水泥价格上也可以看出6-7月份产能的爆发对市场的冲击。目前西宁P.C 32.5出厂价在350元/吨，而6月份售价在370-380元/吨；相应的，目前P.O 42.5水泥出厂价在370-380元/吨，而P.O 52.5出厂价在560元/吨左右。纵向相比，现在的价格相比1个月前有20-30元/吨的跌幅，但相较于西北陕西、甘肃等省份，青海的水泥价格还是较高的。较高的水泥价格总是吸引周边的水泥低价省份不远千里运输水泥在青海销售。据陈仲鑫介绍，甘肃永登的众联水泥一直向青海输送水泥，甚至运距超过1000公里的陕西宝鸡众喜水泥和千阳海螺也向青海销售熟料和水泥，千阳海螺最远可以运送到青海刚察县；据估计，上半年甘肃和陕西向青海运输的熟料和水泥总量达到50万吨。他预计，下半年随着青海产能过剩的日趋严重、水泥价格的下调，外地水泥在青海的销售量将会越来越少。

　　青海也有少量水泥外销进藏，但是销量不大。陈仲鑫介绍说，2010年10月15日至2011年3月15日，西藏实行限电政策，当地水泥自身供给不足需要外来水泥的援助，而现在西藏没有限电情况，当地水泥基本可以达到供需平衡。[Page]

中国水泥网高级顾问、水泥精细化管理专家谢克平
建议继续改进青海祁连山的矿山的建设和篦冷机的使用

高原生产线的技术阻碍

　　作为甘肃祁连山水泥集团跨省建立的第一个全资子公司，青海祁连山的成立具有战略性意义。青海祁连山一线2500t/d于2007年开建，于2009年5月建成投产，年产能120万吨；二线5000t/d于2009年开建，2011年5月点火投产，两条线合计产能达到300万吨；两条生产线都配备粉磨和余热发电。厂区建立在西宁市下属湟中县上新庄镇，距离西宁市区26公里，毗邻海东经济圈。生产线自备矿山，距厂区8公里，目前煤炭运输依靠汽运，规划建设皮带廊。

　　处于2500米高海拔的生产线，青海祁连山在建设中肯定遇到了重重阻碍。据刘开禄介绍，高海拔建厂存在的最突出问题就是高能耗。青海祁连山标煤煤耗120公斤/吨水泥、电耗110度/吨水泥，从数据上看似乎是要略高于华东地区水平。而且因为特殊的情况，青海5000t/d的生产线往往只能发挥4500t/d的产能。但是刘开禄强调说，青海祁连山的电耗包括矿山至粉磨的全套流程，他对生产线的电耗情况还是基本满意的。煤炭运距在300公里，到厂价500-550元/吨；而电价相对便宜，峰谷电平均价只有0.35元/度，据刘开禄介绍，青海电力供应充足，不存在限电情况。但是高海拔对生产线的运转率并没有特别大的影响，2010年一线运转率为92.61%，略低于全国平均水平93%。

　　在技术交流中，中国水泥网高级顾问、水泥精细化管理专家谢克平在对青海祁连山的建设和管理方面取得的成绩表示肯定的同时，也提出了几点不足之处，特别是矿山的建设和篦冷机的使用方面都有待改进。青海祁连山的生产部、维修部、熟料部等部门部长也向专家团队反馈了在设备使用中觉得效果比较理想的产品。

　　可以说，青海祁连山若能积极改进生产中的不足，真正做到精细化管理，在未来的产能过剩的博弈中，就具备了胜出的巨大优势。

西北行首站让我们看到了青海水泥的繁盛

用市场份额说话

　　从采访中获知，刘开禄看好厂区周边市场目前的需求态势——他向记者介绍，青海有3个经济圈，其中海东经济圈就是青海祁连山的目标市场之一；距离厂区20公里的青海海东工业园区上半年完成投资16.72亿元，未来表现出对水泥良好的需求前景；西宁机场周边也有建设中的经济圈。此外，黄河上游多站电站、大坝在建，对高标号水泥的需求也十分旺盛。据陈仲鑫介绍，去年青海祁连山生产高标号水泥15万吨，预计今年能达到20-30万吨，占总产量的20%。大量产能的投产与需求面尚可下的碰撞，在市场中的话语权就成为企业生存的关键。据刘开禄介绍，青海祁连山在150公里的销售范围内的市场份额达到25-30%，竞争对手主要有互助金圆水泥、青海一二厂和金鼎水泥等。其中，金圆水泥的市场份额与青海祁连山相当，两家区域龙头企业在西宁周边的市场份额可以达到50%左右，而其他企业如金鼎水泥也能占到10%左右的市场份额。小企业较少是西宁水泥市场的优势，若是几家水泥企业在产能过剩的情况下能够协同稳定市场，那大势可成。

未雨绸缪下的产业链延伸

　　然而，即使需求面尚可，但在产能大量投放的情况下，市场在未来也很可能急转直下。未雨绸缪，在青海整体供给过剩的发展趋势之下，青海祁连山也在积极走向产业链延伸之路。目前，青海祁连山已经进军上游骨料的生产，而下游混凝土的建设，青海祁连山也计划在“十二五”期间以新建为主并购为辅的方式在西宁周边建设2-5座商混站。目前商混站的建设还在规划中，但是预期明年上半年将率先建成2-3座。“十二五”期间，整个祁连山集团计划建设商混1200万立方。虽然青海混凝土行业也存在着入行门槛低、竞争激烈等特点，但祁连山凭借自身的资源和水泥产业优势，应该较易在混凝土行业施展拳脚。

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