产能受束缚 水泥行业洗牌加速

在这牌局中，谁将赢到最后？

　　电荒像推倒的多米诺骨牌，所引发的效应延伸到工业经济的各个领域，作为耗能大户的水泥业可谓首当其中。

　　煤炭占水泥生产成本的五成以上，不断攀升的煤价大大增加了水泥成本。同时限电抑制了水泥企业的产能释放，成本上升与产能下降双重因素下，水泥价格不断走高。

　　表面看，水泥涨价似乎能够补偿部分企业因为限产而产生的损失。实际上并没这么简单。小企业因限电必须全部停产，而大企业仅需控制部分产能。因此这场电荒，实际上正在加速水泥产业洗牌。

　　水泥价格不断攀升

　　为何电荒反而促使水泥价格不断走高，专家表示，从3月以来，中央对保障房和基础建设投资力度加大，同时电荒抑制了水泥产能的释放，从而进一步扩大了水泥的供求缺口。

　　华东地区范围内，南京、南昌地区水泥价格涨幅位居前列。上述两地水泥价格迅速上涨与“电荒”也有一定的联系。据统计，南京市今年夏季高峰最大缺口将超过100万千瓦，是去年同期的3倍左右。而南昌从5月1日起对部分生产企业执行“开四限三”分片轮休制度。

　　在水泥价格“涨声”一片的背后，并不仅仅是需求与供给，成本的大幅增加也是推高水泥价格的重要因素之一。

　　6月8日公布的最新一期环渤海动力煤价格指数显示，虽然上涨幅度明显收窄，但国内动力煤价格维持上涨态势已连续12周。

　　“快速增长的电煤消费、夏季电力和煤炭消费高峰预期仍然是支持环渤海地区市场动力煤价格上涨的主要动力。”煤炭市场分析专家李朝林告诉本报记者，各地煤炭资源整合、煤炭企业兼并重组后，煤炭产品生产成本增加，支撑煤炭价格不断上扬。他表示，目前看来煤炭价格还要进一步上涨，但涨幅可能减缓。

　　南方水泥有限公司总裁肖家祥表示，“不断上升的成本，迫使水泥企业不得不提升价格。”他告诉本报记者，煤、电、运、资源价格的大幅上涨和短缺对水泥企业造成的影响日益严重。煤的价格与去年同期相比，每吨上涨了110元；此外，华东和中南电力供应长期趋紧，石灰石有关税费也大幅上升，石膏和矿渣等原材料价格也在大幅上涨。

　　小水泥企业面临大考

　　在这场电荒的袭击中，小水泥企业受到的影响较大。一位水泥企业负责人戏言，“不知今年能否过得去这一关。”

　　赣南一家水泥厂的负责人告诉本报记者，公司从4月15日接到限电通知。4月份每天共有10个小时是该企业的限电时间，最高负荷都必须控制在7000千瓦，企业正常生产则需要负荷达到17000千瓦，限电后，该企业的水泥产量由每天4000吨减少为每天2000吨，产量减半。上涨的水泥价格并不能完全冲抵由于减产带来的损失，企业严重亏损。

　　5月，该负责人说，又接到新的限电通知，每天负荷将不得超过3000千瓦。这样一来，企业生产所需的水泥立磨基本无法正常运转。

　　据不完全统计，江西南昌可能有三分之一的水泥粉磨站都已减产或关闭。

　　重庆的情况也没有好过江西。重庆某水泥厂生产负责人陈先生表述该市水泥企业面临的严峻限电形势。

　　“限电形势非常严重，根本没法开机生产，水泥磨无法开机，只能勉强开窑……”

　　陈先生告诉记者，“去年限电造成公司产量减少10%，不过水泥价格上涨弥补了产量不足造成的损失，并有一定的收益。但今年电荒所带来的负面影响已经远远超过去年。目前尚难预计今年限电带来的影响，若限电严重且持续得不到改善则可能造成巨大亏损，水泥企业日子将会很难过。”据初步统计，重庆水泥可能减产约六成。

　　专家表示，水泥企业生产受阻，尤其是对小水泥企业的影响将相当严重。

　　加速行业洗牌

　　与小企业不同，大的水泥企业拥有相对更加有效的物流体系，在上下游拥有更多的议价权，与政府的协调方面有着更多的话语权，应对缺电，相比之下更加从容。

　　亚洲水泥董事长徐旭东就表示，受惠于电荒，今年4月亚洲水泥共实现销售225万吨，5月的销售量在218万吨至220万吨，且5月水泥的销售价格较4月略有上扬。

　　徐旭东表示，限电政策将迫使更多电耗大、产出低的小水泥厂关停，而大水泥厂则能在此次产业布局调整中受惠。

　　另一个水泥巨头——台泥的资深副总经理黄健强也坦言，台泥在安徽等地的生产线也受到了影响，但他相信限电对水泥市场的影响是正面的，“对小厂影响更大，小厂只有一条线，限电就只能关掉，而大企业不同，关一条线，还有窑可以转。”

　　而台泥财务数据也印证了黄健强所言。今年前4个月台湾水泥平均销量增加33%，售价上升28%，利润增长1.5倍。

　　记者从其他一些大型水泥熟料企业了解到，企业普遍对生产做出相应调整，保“窑”关“磨”，降低限电所带来的影响。

　　与此同时，政策导向也将加速淘汰落后水泥产能。

　　工信部在2010年5月10日宣布2011年将淘汰1.336亿吨落后水泥产能，其中河北，山西，辽宁，浙江将淘汰较多产能。根据各省公布的淘汰落后产能的信息，山西，湖北，福建将分别淘汰13.2百万吨，3.0百万吨，和1.4百万吨落后产能，占2010年底产能的20%，3%和2%。