水泥行业：为何2024年困难重重 但前途光明

近日，在对2024年行业预测时上峰水泥表示，2024水泥行业有困难，有挑战，但更多的是光明的前景。

2023年，水泥行业供需矛盾进一步加剧，市场竞争激烈，根据中国水泥网水泥大数据研究院预计2023水泥产量将创下近13年新低，全年利润或在310亿元左右，大有回到2015年之势。

数据来源：水泥大数据

我们来看2024年水泥行业面临的一些困难与挑战。

供给端来看，当前，全国熟料总产能18.03亿吨，但尚未达到顶峰。2023年全国投产16条生产线，合计熟料产能2352.9万吨，而根据中国水泥网水泥大数据研究院追踪，2024年国内计划还有27条、产能超4000万吨熟料线会陆续投产。

在当前行业大背景下，需求下行，新投产产能的释放将进一步加剧行业的供需矛盾。

价格方面，截至2023年12月29，全国水泥价格指数113.37点，与去年同期下滑了28.95点，整体下跌超20%。

从价格走势图上看，2023年全国水泥价格行情走势整体是震荡下行的，截至12月19日，P.O42.5散装水泥均价343.24元/吨，比年初下跌19.7%。

由于今年的水泥价格起点比较低，在这个基础上想要反弹超过2023年对行业来说压力不小。

水泥方面，房地产、基建和民用市场是拉动水泥需求的三大主力。然而近年来，房地产投资逐渐下滑，基建需求难以对冲房地产下行的影响，受此拖累，水泥需求也大幅下降。以2023年为例，预计全国水泥产量20.5亿吨，同比下降3.3%。

中国水泥网水泥大数据研究院预测，2024年地产拖累减弱，基建仍有拉动，预计2024年水泥产量在20.1亿吨左右，同比下降2%上下。

需求下行、新投产产能增加、水泥均价整体下移的情况下，水泥行业的光明前景又在哪里呢？

整体趋势来看，国内水泥需求已经步入下行周期。中国水泥协会执行会长肖家祥预计，到2030年，国内水泥需求将降至15亿吨左右。

不过，严峻的市场态势同样意味着新生。水泥是刚性需求的大宗工业品，而且在可以预见的未来，没有理想的替代材料。即便市场需求下滑，但长期来看，基于国内庞大的经济体量，市场需求依旧较大。

在经历了行业利润大幅下滑的“寒冬”时期，不少竞争力差、经营不善的企业被收编或退出市场，水泥企业数量将持续减少，行业被迫进入产能出清阶段。

据中国水泥网不完全统计，2023年已有超50家水泥厂宣布破产或已进入破产程序，其中不乏一些含有2000t/d、4000t/d、4500t/d熟料生产线的企业。

特别值得注意的是，在2023年，国内部分区域市场过去长期形成的“竞合关系”已经出现裂痕，部分企业明确反对错峰生产，具体到市场方面，价格战时有爆发，整个水泥市场已是“暗流涌动”。

新的一年，原有的“竞合关系”还能多大程度维持，还能维持多久？将是行业思考的问题，但是毋庸置疑的是，在不久的将来，一场彻底的洗牌可能在所难免。

与此同时，不少水泥企业在积极提升自身经济增长点，如红狮水泥的“水泥+多晶硅”双主业格局；华新水泥海外扩张、华润水泥从水泥扩展到建材......同时，依靠科技赋能、科技创新，打造智能、节能低碳的水泥工厂成为当下水泥企业发展的重点。

未来的水泥行业必然“剩者为王”，那些在市场布局、矿山资源、成本控制、管理效率、财务成本等方面，具有多项优势的企业将更容易脱颖而出。未来对于水泥强者是光明的，对于水泥弱者是黑暗的，国内水泥行业终将进入由强者构建的全新格局。