节后多地水泥价格大幅上涨 多只概念股迎利好

　　10月以来旺季水泥需求持续回升，导致节后多地水泥价格出现大幅上涨。据最新数据显示，上周全国水泥平均价格环比前周上涨1.88%，其中，石家庄、上海、南京、合肥、广东等多地水泥价格出现明显上调，每吨幅度在20元至40元。

　　据中国证券网报道，数据显示，上周全国六大区域中，华北、华东、中南出现价格上涨，西南、西北、东北价格保持平稳。

　　华北石家庄和邢台地区水泥价格每吨分别上调20至30元；华东江浙沪皖地区水泥价格继续走高。其中，安徽合肥和巢湖地区上调幅度最大，每吨为40元，该区域国庆节前后已累计上调每吨70元；江苏南京在海螺的领涨下，水泥价格每吨再涨20元；上海地区水泥价格每吨上调30元，超过去年四季度高点每吨30元；中南两广地区水泥和熟料价格继续普涨每吨20至30元。其中，广州市场P.O42.5散装到位价每吨415元，超过去年四季度高点，南宁每吨300元，略低于去年同期，但预计后期还有上涨动力。湖南长株潭、郴州和永州等地区水泥价格每吨上调30元。

　　业内人士认为，目前水泥市场的“看涨情绪”已经形成，后期由于限产导致的供给减少还将持续一段时间，不排除水泥价格还有上涨的可能。

　　国务院办公厅日前发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，意见要求对产能严重过剩行业，要根据行业特点，开展有选择、有侧重、有针对性的化解工作。

　　意见要求加快制修订水泥、混凝土产品标准和相关设计规范，推广使用高标号水泥和高性能混凝土，尽快取消32.5复合水泥产品标准，逐步降低32.5复合水泥使用比重。鼓励依托现有水泥生产线，综合利用废渣发展高标号水泥和满足海洋、港口、核电、隧道等工程需要的特种水泥等新产品。支持利用现有水泥窑无害化协同处置城市生活垃圾和产业废弃物，进一步完善费用结算机制，协同处置生产线数量比重不低于10%。强化氮氧化物等主要污染物排放和能源、资源单耗指标约束，对整改不达标的生产线依法予以淘汰。

　　两大券商解析水泥行业投资机会

　　安信证券表示，随着雨季结束带来的需求抬升与企业生产受限带来的供应收缩，水泥价格大幅攀升，库存大幅减少，旺季效应显现。在今年淡季不淡，7、8月份价格高位的情况下，目前水泥价格与去年同期基本持平，涨幅仍低于去年同期水平。我们认为今年旺季不旺的风险释放，下游需求良好，但整体需求恢复仍弱于去年，预计水泥价格高点与去年同期基本持平。分区域看，华东地区水泥价格明显好于去年水平，这得益于华东地区的供应收缩及海螺水泥维持前期策略：在市场份额不降的情况下，寻求价格上涨。仍然维持行业的同步大市-A评级。建议重点关注海螺水泥。

　　广发证券认为，4季度行业需求处于回升态势（旺季+经济反弹），需求的改善加上供给的协同，9月份之后水泥涨价值得期待，下半年行业盈利有望持续超预期，我们认为行业目前仍具备配置价值；标的上，看好供需关系好的华东区域（海螺水泥、华新水泥、江西水泥和旗滨集团）。往后看明年，关注华北区域（金隅股份和冀东水泥）。