建筑建材 两因素助水泥业持续回暖

　　据统计，截至8月22日，建筑建材行业共有62家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有6家建筑建材类上市公司前十大流通股股东中出现QFII身影，累计持股数量为6836.53万股，累计持股市值为9.66亿元，占QFII持股市值总额的2.55％。

　　具体来看，在目前QFII持有的建筑建材股中，QFII二季度新进3只个股，它们分别为：中材国际、广田股份、和延长化建与此同时，QFII二季度继续加仓亚厦股份，增持股份数量为154.05万股，最新持股数量为571.94万股。此外，QFII二季度减持祁连山和海螺水泥两只建筑建材股，减持股份数量分别为465.05万股和4379.9万股。

　　从市场表现来看，这6只个股中，有4只个股7月份以来涨幅跑赢大盘它们分别为：海螺水泥、延长化建、祁连山和广田股份。

　　信达证券认为，水泥行业基本面呈现持续回暖态势，一方面是由于下游需求逐步回升，另一方面则是因为在水泥生产企业自主停产或被强制限电后，产能过剩压力有所减轻。伴随着基本面回暖以及国家和地方一系列稳增长刺激政策的出台，水泥股反弹的时点或将提前到来，维持对冀东水泥的“增持”评级，建议重点关注海螺水泥和祁连山。玻璃行业尚不具备反转条件，建议关注从事新型玻璃制品的金刚玻璃和南玻A。新型建材行业受益于新城镇化和绿色建筑政策，行业成长空间巨大，选取“成长主题”品种，维持对北新建材、东方雨虹、太空板业的“买入”评级，建议重点关注开尔新材和纳川股份。