[原创]2013上半年区域水泥市场“几宗最”

　　2012年，水泥市场需求不旺，产销量增幅下降，水泥价格直到四季度才有所回暖，有人发出了“水泥行业‘黄金十年’一夜不在”的声音。不过，2012年下半年国家开始密集批复基建投资项目，加上城镇化和铁路投资，令不少业内人士期待着2013年水泥行业会迎来柳暗花明。如今2013年上半年已过，水泥行情是否符合预期，笔者选取六大区域的典型省份，试图从供需、价格等方面进行分析，以小见大，展现上半年水泥市场整体情况。

来源：中国水泥研究院

　　7月中旬，国家统计局公布6月及上半年全国规模以上工业生产运行数据，其中，6月份水泥产量22754万吨，同比增长8.8%，上半年水泥总产量109607万吨，同比增长9.7%，增速较前5月加快0.8个百分点，明显高于年初市场普遍预期的6%至8%的增长预期。在宏观经济弱复苏的情况下，作为强周期的水泥行业能实现产销的较快增长实属难得。而推动上半年水泥产量出现同比较快增长的主要原因在于：基建投资快速回升、农村需求增长明显及房地产投资平稳增长。

　　从水泥行业下游需求来看，上半年基建投资同比增长23.65%，高于前三年同期水平。其中铁路基本建设投资平稳较快增长，截止到5月份全国铁路基本建设投资完成1322.85亿元，同比增长25.4%，1~6月全国房地产开发投资累计同比增长20.3%。

　　需求和产量增速的高企，折射出市场供需状况的好转。然而，从价格来看，今年的水泥价格整体低于前三年的水平，呈现下滑态势。分地区来看，上半年区域水泥市场仍存在不少差距，冷暖不均。1~2月，全国水泥价格延续了去年12月份的下降走势，直到3月份有较明显回升。从各个省份来看，华东地区水泥价格恢复最快，3~5月多地价格出现大幅上涨，5月中旬，华东各别省会城市的P.O42.5散装平均价格已经达到357元/吨左右。西北地区个别省份在4~5月份一度小幅回暖，但未改整体低迷的状态。东北地区前5个月走势平稳，6月以来走势偏强，黑龙江、吉林部分地区下游需求有所上升，价格走高。其余各区域基本自去年年底以来一直延续了震荡走低的趋势。

　　华东：价格恢复最快，产能零增长。今年以来，华东水泥市场起步艰难，但趋势向好，特别是3月份以来，在全国水泥市场还在低迷状态尚未苏醒时，华东水泥价格就已经开始陆续上调，为市场旺季的到来做足了铺垫。

来源：中国水泥网

　　中国水泥网行情中心的数据显示，以P.O42.5散装水泥价格为例，从3月初至5月中旬，华东各地区水泥价格出现较大幅度的上涨，区域内涨幅最大的上海累计上涨20%。经过两个月的连续上涨之后，5月中旬，整个华东地区水泥价格基本达到去年四季度高点，个别省会城市的P.O42.5散装平均价格已经达到357元/吨左右，较去年同期高出14元/吨；P.C32.5袋装平均价格为330元/吨左右，较去年同期高出5元/吨。

　　3~5月，华东水泥价格大幅上调，首先是由于天气良好、气温快速回升为各项工程项目施工和新开工创造良好条件，其次是农村市场需求恢复较快，交通固定投资及房地产开发投资额增加，加之区域内新增产能零增长，以及重点企业对市场较强的控制能力，共同促成了价格上扬。不过，6月后华东不少地区受中高考、高温、雨水天气、农忙等因素影响，市场需求持续减弱，水泥价格开始走低，销售进入淡季，出于产销平衡考虑，主导企业一般选择停窑检修以控制产量，维护价格。

　　据中国水泥网行情中心统计，上半年华东地区停窑最多的是浙江省，2013年浙江计划全年停窑60天左右，其中春节期间停窑28天。6月再度停窑10天，但停窑结束后，熟料销量并未有明显提升，水泥价格呈现下跌态势。

　　预计第三季度华东整体水泥价格仍将维持缓慢回落态势，但幅度将十分有限。[Page]

　　东北：价格明涨暗降，成最尴尬区域。按照惯例，东北地区项目建设施工期集中在4~10月，而今年水泥需求直到5月初才见起色。此前，尽管主导企业提价愿望强烈，也多次实行提价，但水泥价格一直没有实质性上涨，成为全国最尴尬的区域。尤其是3月中下旬发改委进驻黑龙江调查锁窑事件，引起全行业的关注，也从一定程度上弱化了东北地区的市场协同。

来源：中国水泥网

　　5、6月份东北地区逐渐进入传统施工旺季，黑龙江、吉林部分地区下游需求有所上升，价格走高，但辽宁地区在传统旺季并没有出现太多令人欣喜的变化，需求延续之前的疲软态势，5月份，为应对市场低迷，辽中地区企业还进行了为期23~25天的停窑。不过，辽宁水泥协会秘书长马世义在接受中国水泥网记者采访时表示，停窑也只是权宜之计，执行效果差加上需求难以拉升，使得调涨频频落空。从上图可见，1~6月，辽宁水泥价格下滑明显，且与吉林、黑龙江相比，差距较大。

　　就需求端来看，辽宁前五个月固定投资7015.2亿，比上年同期增长22.1%。但马世义表示，真正与水泥行业密切相关的交通、基建投资刚刚起步，目前还看不出端倪。加上由于资金问题，辽宁省上半年项目建设进展缓慢，某一个或某几个重点工程对水泥行业目前的处境来说影响甚微。马世义表示，辽宁作为全国水泥产能过剩较为突出的地区之一，项目的违规上马更加剧了供需矛盾，未来行情并不乐观。第12届全运会将于8月31日在沈阳举行，届时沈阳及周边部分区域需要对各类工地项目停工，受此影响，沈阳水泥市场近期还将持续降温。

　　不过，随着下游需求的逐渐好转，总体来说，下一个阶段东北地区整体价格或会保持平稳或小幅上升的态势。

　　西南：价格战频发，产能过剩最重。1~2月份是西南地区的水泥销售淡季，大部分地区水泥价格稳中小幅走低。3月底，云贵川渝四省酝酿涨价，但直到4月份价格仍未能走高。云贵两地局部地区有调整，但整体走稳，四川整体略有回落，而重庆则有较为明显的下跌。从今年3月的270元/吨，到4月的255元/吨，再到6月的242元/吨，重庆水泥价格一路下滑。进入5月份，云贵两地小幅走高，川渝两地则继续小幅下滑。

来源：中国水泥网

　　西南地区的价格不景气和大量新增产能释放密切相关。据统计，目前西南还有在建生产线50条，将新增水泥产能7300万吨。其中四川省7条，产能近1000万吨；贵州省17条，产能3000万吨；云南省24条，产能近3000万吨；重庆市2条，产能300万吨。届时西南地区人均产能将达到2.56吨，产能过剩状况将更加严峻。水泥产能过剩已造成西南地区行业竞争白热化，价格战时有发生，未来水泥市场情况难言乐观。

　　以重庆而言，重庆水泥协会会长马泽民认为，重庆水泥行情频频下滑的根本原因在于2009年前生产线集中核准太多。据了解，2007年重庆核准了12条新型干法生产线，2008年又核准了16条，接着2009年核准了10条生产线，而近几年这些生产线产能陆续释放，破坏了市场供需平衡。今年上半年，重庆水泥行业整体开工率在60%，甚至更低，马会长表示。

　　“水泥‘西进’，是否会重演‘浙江现象’”？早前业内人士的疑问如今看来已经成为事实。“我能预料的是，浙江的今天将是重庆的明天”，马会长指出目前重庆水泥的出路在于调整结构，转变发展方式，由各自为政、粗放经营、无序竞争向重组联合、集约经营、有序竞争转变。[Page]

　　西北：新增产能最多，市场冷热不均。据中国水泥网统计，今年上半年，全国共投产27条熟料生产线，年设计产能累计约3300万吨。其中，新疆地区有5条生产线点火，位居第一。据了解，新疆目前还有在建水泥生产线31条，总产能3515万吨；未开工生产线18条，总产能2365万吨。若所有项目全部建成，新疆水泥总产能将过亿吨，但业内预计，2015年新疆水泥市场需求约为6500至7000万吨。显然，产能过剩已成为阻碍新疆水泥行业健康发展的一大障碍，最明显表现就是水泥价格持续下滑。

来源：中国水泥网

　　中国水泥网行情中心数据显示，今年以来，新疆水泥价格直至6月底整体行情仍旧低迷，加上6月初天山水泥有一条生产线投产，区域主流市场P.C32.5袋装水泥价格仅为290~300元/吨，P.O42.5散装水泥价格为300~320元/吨左右，和前几年形成天壤之别。预计第三季度区域内各水泥厂家会实行自律，维持市场平稳运行，短期内水泥价格有可能止跌企稳。

　　数据显示，一、二季度青海、新疆、宁夏水泥产量同比增速保持在20~30%左右。虽然水泥产量增幅较大，但由于产能增长过快，三地水泥价格难有起色，停窑限产、价格竞争将成常态。

　　相较于上述三地的冷清，甘肃水泥市场却呈现火热景象。3月底，甘肃水泥需求大增，价格率先大幅上涨，兰州及白银地区厂家出现50~80元/吨不等的大幅提价。进入4月中旬，兰州及周边地区部分厂家水泥价格再度上涨。5月初，甘肃兰州地区水泥价格又上调10~20元/吨不等，受此影响，5月中旬，平凉水泥出厂价格上涨15元/吨，天水市场同样走高20~30元/吨。6月，甘肃价格整体保持平稳，下旬平凉祁连山、海螺水泥价格相继下调20 元/吨左右，P.O42.5 散装水泥主流出厂价在270 元/吨。日前，甘肃省政府公布省列重大项目200个，总投资10621.78亿元，今年计划投资1550.90亿元，项目多为铁路、公路等基建投资，加之兰州新区今年将进入基建建设高峰期，都有望带动甘肃水泥需求出现超预期增长。

　　陕西3月底天气转好，需求稍有回暖，西安周边区域主导企业纷纷上调20~30元/吨。6月，陕西农忙麦收，加上持续雨水，需求下滑明显，各企业库存快速上升，渭南、汉中、铜川、关中区域厂家先后下调水泥价格近30元/吨，宝鸡部分厂家P.O42.5散装水泥最低出厂价已逼近230元/吨，市场进入入淡季，水泥价格下滑。

　　华北：停窑力度最大，市场竞争激烈。春节后华北市场清淡，京津冀地区因排污指标控制原因，区域内停窑限产力度和范围超往年，尤其是3月北方雾霾天气爆发引全国关注，北京多条熟料生产线持续限产，河北石家庄、保定地区规模以上厂家停窑延至3月中旬，邯郸、邢台等地更是延至3月底。北京、天津受停窑影响，主导企业于3月中旬提价60元/吨，但从4月市场反馈来看，市场执行与预期有出入。5月，京津冀市场需求没有明显改善，6月受中、高考，端午假期，雨水农忙等影响，水泥需求及成交价格皆有一定程度下滑，区域价格保持低迷状态。

来源：中国水泥网

　　山西市场上半年表现平淡，需求偏弱，一季度价格低位走稳，即便进入5、6月也是旺季不旺，停窑难以维价。内需不振，外患不断，河北熟料出厂价格仅为185元/吨，到达太原及周边地区也只有225元/吨，如此低价令太原本地企业难以形成有效抵制，P.O42.5散装水泥出厂价仅在270~275元/吨。晋南地区同样受到河南低价水泥困扰，市场竞争激励导致上半年水泥价格低迷。

　　4~5月，内蒙古市场进入启动阶段，短期内企业接到订单数量不多，其中东部市场行情相对较好，报价持续走稳。西部地区水泥供需最为集中，但产能过剩严重，竞争激烈，大厂持续生产导致水泥供过于求，部分品牌价格回落至冬储水平。6月，内蒙古呼和浩特地区需求略有改善，再加上企业自律性加强，区域水泥价格较前期上涨10~20 元/吨，其余地区表现并无亮点。6月下旬，内蒙西部市场P.C32.5 袋装水泥主流出厂价在240~260 元/吨，P.O42.5 散装水泥在270~280 元/吨。东部地区略高20~30 元/吨，其中呼伦贝尔地区最高，高标水泥保持在400 元/吨以上。[Page]

　　中南：价格整体下调幅度最大。上半年，中南地区水泥市场恢复缓慢，且整体下调幅度较大，两广地区尤为明显。3月，广东市场受广西低价水泥冲击，加上企业间竞争激烈，价格大幅下调，年后至3月底累计降幅高达60元/吨左右。进入4月后，全国水泥市场行情普遍好转，然而广东因市场竞争激烈，大部分企业延续3月低价，多数厂家表示广东整个区域水泥价格已接近成本线。直到5月中下旬，省内各地区厂家才普遍上调水泥价格10~20元/吨。6月，水泥企业在经历5月底的普调后，多数保持产销平衡，然而库存仍在65~70%的高位，后期大幅上扬的可能性不大。

来源：中国水泥网

　　广西水泥市场2、3月价格全盘走低，进入4月后，工程开工率有所增长，但又因雨水天气困扰，导致水泥出货量减少，南宁、桂林、玉林等多地价格下调，幅度在20~30元/吨不等，6月行情总体平稳，仅南宁区域有涨价情况出现。

　　5月，湖南出现大范围降价，期间衡阳红狮、江华海螺新增水泥产能释放使得原本供给过剩的市场雪上加霜。当月，常德、张家界、岳阳、益阳、衡阳、娄邵等地均降价，其中常德及张家界更是大幅走低40~50元/吨。6月后，情况稍许好转，当地水泥价格涨跌互现。

　　4月，湖北武汉及周边区域水泥价格走高30元/吨左右，鄂西北地区则保持相对稳定。5月初，湖北武汉、孝感地区价格小幅上扬10元/吨，然而到下旬武汉地区价格便逐步回落。鄂州、荆州等地也因雨水天气导致库位高满，厂家下调水泥价格20元/吨左右。湖北6月依旧跌势一片，尤以鄂东南区域最为明显，水泥价格普遍下调20~30元/吨。

　　年后河南北部地区水泥行情不佳，厂家都有不同程度的停窑，但主导企业积极生产，并以低价冲击市场，使得其他小企业不堪重负，水泥价格一路走低。南部的信阳、南阳、驻马店等地区，主导企业积极维护市场，行情较好，水泥价格仍能维持年前水平。5月，河南开始农忙，工程施工放缓，水泥需求进一步下滑，各厂家计划停窑检修。6月河南水泥需求仍没有明显回复。

　　2013年上半年，在经济增长放缓的情况下，水泥市场竞争激烈，价格回升难度大，企业效益改观有限。而如何控制新增产能，缓解行业压力依旧是下半年的难题。5月，国家发改委和工信部下发了《关于坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的通知》（发改产业（［2013］892号），指出两部委正在研究制定《化解产能过剩矛盾总体方案》，要求各地对钢铁、水泥、平板玻璃、船舶等过剩行业的违规产能进行清理和检查，对于违规的项目，不允许进行核准、备案以及提供土地、环评和信贷支持。2013年水泥行业是否能够扭转2012年全年行业利润减半的局面，走出产能过剩的困境，需要全行业的共同努力。