[原创]2012年水泥行业产能、产量状况浅析

一、水泥年产量增速回落明显，已降至5.28%

　　2008年受金融危机的影响，全国水泥产量年增长率仅有4.58%，是近十年中增速最低的一年，随后国家出台四万亿投资计划刺激经济增长，使得2009-2011年水泥年产量快速增长，年增长速度分别为15.48%、14.47%和11.55%，但增速回落明显。2012年国家经济增长速度回落至7.8%，固定资产投资额同比增长仅为20.60%，跌至近十年的历史最低水平，使得水泥年产量增速快速下降至10%以内。

表1：2003-2012年全国水泥产量、固定资产投资额及同比增速

数据来源：WIND

图1：1990-2012年全国水泥产量、固定资产投资额及同比增速情况
 

数据来源：WIND

　　2008年以后，除西北地区以外，全国其他五大地区水泥增速均在回落，但地区之间的差异仍然十分明显。西北地区在2008年以后水泥产量增速均保持在20%左右，在2010年水泥产量增速逆势增长，增速达25.26%，为近7年来的历史最高点，在2012年其增速为21.53%远远高于其他各地区；东北地区水泥产量增速在2009年达到最大值为27.41%，2010年的产量增长率率先降到全国各地区的最低点仅为4.28%，2011年产量增速逆势提高，至全国各地区最高点22.02%，2012年水泥产量下滑，呈现负增长，为-2.80%；华北、华东、中南和西南产量增速均在2009年达到最大值，随后增速持续下滑，华北和西南地区产能增速出现快速下滑，分别从2009年的23.25%、35.86%回落到2012年的-7.21%、3.44%，而华东和中南地区产能增速逐渐放缓。

图2：2006-2012年全国各区域水泥产量（单位：万吨）

 
数据来源：WIND

 图3：2006-2012年全国各地区水泥产量同比增长（单位：%）
 

数据来源：WIND

二、新型干法水泥产量快速增加，已占水泥总量九成以上

　　随着中国经济的高速稳定发展，中国水泥工业经过“黄金十年”的高速发展，新型干法生产线爆发式的建设和扩张，使得水泥产能和产量迅猛增长，2012年全国水泥总产量已达为221000万吨，同比增长5.28%，其中新型干法水泥产量占到了92.17%，达203695.70万吨，同比增长8.26%，已经从2001年仅占全国水泥总产量的14.18%迅速增长到90%以上。新型干法水泥产量比重大幅度的提升，一方面是新型干法生产线在全国范围内的推广和大量投产，另一方面是淘汰落后的产能力度的加大，给新型干法水泥腾出了空间。

表2：2001-2012年全国新型干法水泥产量、水泥产量及增速情况

数据来源：中国水泥协会、WIND

图4：2001-2012年新型干法水泥产量、水泥产量及增速情况

数据来源：中国水泥协会、WIND

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 三、新型干法熟料产量与上年基本持平，产能已达15.69亿吨

　　2012年水泥熟料产量127854.14 万吨，同比增长率为1.04%，较2008年受金融危机影响的缓慢增速3.18%还小2.14个百分点。新型干法熟料产量占水泥熟料的比例从2005年39.49%快速提升至2011年86.32%，产量也从26284.27万吨扩增至110607.90万吨，一直保持两位数的高速增长，但是从2009年以后随着水泥行业产能过剩问题的突出，增速逐渐放缓，从2007年的最高增长速度36.87%已降至2011年的16.70%。

表3：2005-2011年水泥熟料产量、新型干法熟料产量及同比增长情况

数据来源：WIND、中国建材

图5：2005-2011年水泥熟料产量、新型干法熟料产量及增速情况

数据来源：WIND、中国建材

　　从2006年以后，我国的水泥产量增长速度均高于熟料产量增长速度。而全国的熟料与水泥产量比例却从2005年一直处于下滑的态势，已经从2005年的72.5%下降至2012年的57.87%。这就是说，2012年全国平均用1吨熟料生产1.73吨水泥。水泥产量增速与熟料产量增速不同步，其中和熟料与水泥比例关系背离存在比较大的关系。分析其原因，一是与新型干法熟料比例的提高有关。新型干法熟料质量高，对混合材掺入量承受能力大，普遍加大了混合材的掺入量，致使全国低标号32.5级水泥比例占水泥总量的75%左右；二是部分水泥生产企业存在违规操作，不严格按水泥标准规范要求掺加混合材。

图6：2005-2012水泥产量和熟料产量增速情况

数据来源：WIND

表4：2005-2012年新型干法熟料占比及熟料与水泥产量比例情况
 

数据来源：WIND、中国建材

图7：2005-2012年新型干法熟料占比及熟料与水泥产量比例情况

数据来源：WIND、中国建材

　　据中国水泥协会统计，2012年全国新建投产新型干法水泥生产线124条，年新增设计水泥熟料产能16000万吨。截止到2012年底，我国已经拥有新型干法水泥生产线达1637条，相较于2001年的166条增长了近10倍。新型干法设计水泥熟料产能已达156896.45万吨，相较于2001年的累计产能8401.00万吨增长了近19倍，年均增速保持在27.07%。在2005年以前新型干法熟料新增产能增速保持在30%以上，2005年以后新增产能增速保持在30%以内，其中201和2012年新增产能增速仅为16.74%、11.36%，为历史最低水平。这主要是因为水泥行业受国内投资增速放缓的影响，水泥市场需求增速略有下降。同时，由于新增产能集中释放，产能过剩现象进一步加剧，国家严格控制新增水泥产能投资。

表5：2001-2012年新增新型干法熟料产能及增速情况

 数据来源：中国水泥协会

图8：2001-2012年新型干法熟料累计产能及增速情况
 

数据来源：中国水泥协会

图9：2001-2012年新型干法熟料年度新增产能及生产线

数据来源：中国水泥协会

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四、水泥产能利用率逐渐提高至73.67%

　　据工信部数据，2012年底全国水泥产能已经达30亿吨，而全国水泥实际总产量为221000万吨，产能利用率为73.67%。2012年全国新增新型干法熟料设计产能1.6亿吨，而国家工信部公布的2012年淘汰落后水泥产能名单中实际淘汰熟料产能约8300万吨，可测算出2012年水泥熟料产能约为17.95亿吨。2012年水泥熟料的实际为12.78亿吨，2012年水泥熟料的产能利用率约为71.20%，为近六年来的最低水平。

　　随着新型干法生产线的推广，众多旧的分散的低标准的水泥生产线陆续被淘汰，技术提升推动行业转型升，面对严重的产能过剩问题，同时响应国家倡导“建设资源节约型和环境友好型社会”政策，2008年以后行业淘汰落后产能的速度加快和力度加强，2010年、2011年和2012年分别计划淘汰落后产能达10727.70万吨、16555.50万吨和28402.10万吨。水泥工业的产能利用率从2008年的68.59%逐步上升到2012年73.67%。经过国家多项政策的控制及企业自发的市场行为使行业产能利用率有了一定的改善，但是仍旧面临着严重的产能过剩。从欧美发达国家的经验看，产能过剩如果控制在正常的范围内是合理的，就水泥行业而言，正常的产能利用率应该控制在75%左右，保持25%左右的产能富裕度是合理的。而我国多年的产能利用率一直位于75%以下，因此，到目前为止，在我国经济增速放缓，水泥需求接近峰值的情况下，水泥产能过剩将会是一个常态化、长期化的问题。

表6：2007-2012年熟料与水泥产能、产量及利用率情况

数据来源：统计年鉴

图10：2007-2012年熟料与水泥产能、产量及利用率情况
 

数据来源：统计年鉴

五、水泥生产向大型集团集中日趋明显

　　据中国水泥网统计，2012年全国有38家企业和集团年生产水泥熟料能力在500万吨以上，年末水泥熟料生产能力达11.33亿吨，占全国水泥熟料生产能力的63.12%。其中有22家企业和集团年生产水泥熟料能力在千万吨以上，年末水泥熟料生产能力10.17亿吨，占全国水泥熟料生产能力的56.66%，较上年提高了10.5个百分点。其中中国建材和海螺集团生产规模超过亿吨，产能分别达2.96亿吨和1.84亿吨，占全国水泥熟料生产能力的37.56%，较上年提高了10.55个百分点。中国建材和海螺集团分别生产水泥1.82亿吨、1.49亿吨，合计占全国水泥产量的14.97%，较上年提高了2.5个百分点；同时生产熟料分别为1.73亿吨和1.54亿吨，合计占全国熟料产量的25.59%，较上年提高了4.3个百分点。可以发现，目前行业的生产集约度进一步提高，水泥生产向大型企业集团集中的趋向越来越明显。

表7：2012年全国熟料年生产规模千万吨以上企业及产能

数据来源：中国水泥网

　　表8为中国水泥协会统计的2004-2012年全国新增水泥熟料生产线的规模情况。从表中可以发现，新增水泥熟料生产线趋向大型化，在生产线方面，2008年以后新投产的日产4000吨以上规模的生产线基本占当年投产生产线的50%以上；在新增产能方面，2009年日产5000吨及以上生产线占新增水泥熟料产能的56.47%，2010年、2011年日产4000吨以上的生产线占新增水泥熟料总产能的72%和69.2%，2012年日产10000吨及以上生产线3条，占新增水泥熟料总产能的6.58%，日产4000～8000吨生产线75条，占新增水泥熟料总产能的70.47%。截止到2012年底，日产4000吨以上的新型干法熟料生产线累计约达606条，累计产能约为8.72亿吨，占2012年全国新型干法熟料产能的55.53%。

表8：2004-2012年新增生产线规模情况表

数据来源：中国水泥协会

表9：2010-2012年新增新型干法熟料生产线情况

数据来源：中国水泥协会

表10：2012年底全国水泥熟料生产线规模情况表

　数据来源：中国水泥协会