集中度不断提升 水泥行业共同整合市场时代开启

　　在工信部近期发布的《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》要求，水泥行业2015年前10家企业产业集中度达到35%，形成3~4家熟料产能1亿吨以上，具有核心竞争力和国际影响力强的建材企业集团。

　　业内专家分析，三年后达成该目标难度不大，通过多年发展，水泥产业的集中度不断提升。不完全统计2012年度水泥企业目前国内熟料产能1亿吨以上的有两家，中国建材集团以3亿多吨居榜首，海螺集团1.5亿多吨列第二位，中材、冀东、华润则分别以7275.7万吨、6751.8万吨、5415.7万吨紧跟。

　　目前，中国水泥行业正在经历从春秋群雄逐鹿，到战国诸侯割据的局面，但大企业集团想一统江山、称霸武林还为时过早，共同整合市场的时代开启。

　　产能过剩加剧

　　目前水泥市场低迷，下游需求不旺，水泥价格低位徘徊，压缩利润空间，中小水泥企业的生存状态尤其堪忧，为水泥业的兼并重组提供了有利条件。

　　今年水泥产业出台了史上最严厉的脱硝标准，而脱硝设备一次性初始投资在4000万元以上，不仅设备投资增加，企业运行成本也大大增加。因此选择依附大企业集团，得到更多政策、资金支持是中小企业最好的选择。

　　事实也证明了这一点。据中国水泥协会初步统计数据显示，2012年水泥行业利润总额较2011年下降近50%。同时，去年水泥行业新增生产线125条、新增熟料产能1.6亿吨，产能过剩进一步加剧。

　　但2012年从中国建材的母公司收购川煤水泥和攀煤水泥起，水泥行业内的收购整合类案例就高达23起。如海螺水泥耗资20亿参与青松建化增发，亚泰集团通过收购完成东北布局，福建水泥收购新股东旗下水泥企业，青松建化收购5家水泥企业等。

　　中国水泥协会名誉会长雷前治表示，水泥行业产能已经严重过剩，它必然带来恶性的市场竞争，所有水泥企业都面临生存和发展的困局。所以控制增量，优化存量，兼并重组，提高产业集中度是历史的必然。

　　目标完成难度不大

　　“在目前总量不断上升，而需求量增长趋缓的环境下，既要保证维系产品的市场合理价位，又能促使企业不断提升竞争能力是个富有挑战的课题。解决问题的重要手段就是提高市场集中度——尤其是推动大企业兼并重组，提高大企业集团市场占有率。”中国水泥协会常务副会长兼秘书长孔祥忠认为，大企业的市场集中度提高了，才能在整个市场有话语权，才能形成市场协同的基础。大企业资金力量雄厚，技术先进，能加速行业技术、环保水平的提升。发挥大企业在行业结构调整中的作用是关键，大企业应带头在兼并重组和市场协同中承担更多的社会责任。

　　业内专家均认为，三年后达成《意见》所述目标难度不大。

　　“实际上，安徽省水泥业的兼并重组一直在进行中。以前我省有220余家水泥企业，目前仅剩下100多家。”安徽省水泥行业协会副会长李江北告诉记者，“安徽省肯定要提前完成目标的。”以海螺水泥为例，海螺水泥已在长三角及湖南、江西等省先后整合16家水泥企业，目前已在17个省市拥有数百家子公司，其中很大一部分都是兼并而来。

　　大企业开始共同整合市场

　　《意见》刚公布，华新水泥就率先出拳，以总计5.19亿元的价格，收购了湖北华祥水泥有限公司及其关联方——湖北华祥水泥鄂州有限公司各70%的股权。

　　更值得注意的是，近期除了大企业兼并地区中小企业案例外，还出现了水泥熟料产量排名前几位的巨头间的合作，或意味着大企业集团共同整合市场历史的开启。

　　2012年底的中国建材与海螺签署战略合作、2013年伊始中国建材与台泥集团在香港宣布携手推进全方位战略合作，以及随后中材集团与安徽海螺集团战略合作协议。

　　短短两个月内，水泥行业共有三个战略合作协议签署，水泥价格激战过后，水泥大鳄开始理性思考未来产能过剩、需求疲软、节能环保压力加大的背景下，水泥行业如何前行，握手言和共谋发展。

　　从目前各大水泥集团的角度来看，它们的战略布局还没有100%完成，目前的多起并购案都是大企业或集团在各自的优势区域内并购中小企业，通过重组来扩大各集团在各区域市场范围内的话语权。

　　水泥行业与其他行业不同，其准入门槛较低，并且有一个很典型的销售半径。一般来看，水泥的销售辐射在周边200公里左右，超过这个半径，其运输成本等的增加将使其销售优势大幅削弱。因此，水泥市场的区域性更为明显，形成了目前多范围、多格局并存的区域水泥市场。

　　目前中国水泥行业正在经历从春秋群雄逐鹿，到战国诸侯割据的局面，大企业集团想一统江山、称霸武林还为时过早。

　　曾经很多大企业想并购河南天瑞，两大央企都向海螺抛出过橄榄枝，最后都铩羽而归。中国水泥业从2006年就有诸多小企业被并购，2009年又兴起一股中型企业并购潮，然而巨型企业的兼并高潮始终没有到来。

　　专家表示，中国水泥市场太大，即使像中国建材、海螺水泥这种全国水泥巨头，也很难在区域市场上达到“老大”的份额，还是要在各区域去分别竞争。多年来，水泥行业集中度在不断提升，巨头们谁也不愿意被谁兼并，但战略合作更好操作。大企业集团共同整合市场的时代已经开启。