水泥股全线爆发 机构高位追高或继续活跃

　　受国家要求今年需完成1000万套保障性住房建设的任务影响，上周五水泥板块继续大幅走强，华新水泥和江西水泥收盘涨停，板块整体涨幅高达5.08%。

　　实际上，近期水泥板块涨幅超预期，其中江西水泥股价更是创下历史新高。信息显示，上周五，依然有不少机构资金继续追高水泥板块。分析人士普遍认为，在未来几年，随着国家高铁、水利、保障房等基础设施建设的实施，水泥行业景气度明显提升。预计水泥板块短期依然处于上升通道中，个股依然有望持续活跃。

　　水泥板块井喷

　　据媒体报道，24日，国家保障性安居工程协调小组与各省级政府签订了今年工程建设目标责任书，将1000万套保障房建设任务分解到各地。今年1000万套保障房比去年的580万套增长72.4%。据测算，今年保障房建设的投资约为1.4万亿元，相当于去年全社会固定资产投资总额的1/20。

　　宏源证券分析师认为，保障房建设作为政治任务，具备极强的约束性，对水泥、玻璃等建材的需求有正面拉动作用。另外，H股的上市水泥企业金隅股份换股吸收合并太行水泥成功，并即将回归A股，引发了市场对水泥行业的整合预期。

　　受上述消息影响，上周五水泥板块在早盘呈现出横盘整理格局，在午后即出现发力上攻，并在尾盘出现集体放量上涨。截至收盘，水泥板块内交易的20只个股全线飘红，13只个股涨幅超过4%。其中，华新水泥和江西水泥在尾盘收报涨停。板块整体涨幅达5.08%，遥遥领涨两市所有行业板块。从资金流向来看，上周五有超过4.1亿元资金净流入水泥板块做多。

　　水泥板块近期利好不断，前期“一号文”引发市场对水利投资盛宴中受益的水泥股的关注。实际上，水泥板块近期已经被持续走强，多只品种涨势超预期。

　　比如，华新水泥自去年11月以来累计涨幅已经超过100%，上周五该股收在39.03元，距离其41.50元的历史最高价仅有一步之遥。

　　机构高位追高 水泥股反转？

　　公开交易信息显示，上周五，虽然有一家机构席位卖出华新水泥342万元，但是，两家机构席位当日在高位继续买入华新水泥，金额合计达1700万元。另外，QFII中金上海淮海中路营业部买入该股金额也超过900万元。

　　江西水泥于上周五涨停，而16.52元的收盘价也创该股历史新高。公开交易信息显示，当日有三家机构席位合计买入该股金额达5458万元，占该股当日成交额的14%，而卖出榜中未见机构身影。

　　从目前的情况看，机构一直看多并敢于持续追高水泥板块。中金公司分析员罗炜近期指出，此番对水泥行业的推荐，不仅仅是行业周期性向好，更是行业反转（结构改善和企业行为变化）。强烈推荐客户把握水泥行业十年一遇的大机会。

　　他认为，从产品价格看，春节期间的停窑将保证企业在旺季来临前，库存较低，有利于旺季提价。另外，业绩有望再度超预期。一季度，预计海螺、华新、天山股份一季度业绩将实现50%以上的大幅增长。

　　他预计，未来的3个月，水泥股仍然在上升通道中。A股方面，维持对海螺、天山、华新和冀东的推荐，海螺水泥、华新水泥是东部首选股票，天山股份是西部首选股票，同时天山股份也受益于东部价格上涨。