蒋卫平为金隅股份换股吸收合并太行水泥网上路演致推介辞

2011年2月1日9:30-11:30，金隅股份首次公开发行A股暨换股吸收合并
太行水泥举行网上路演，金隅股份董事长蒋卫平先生致推介辞。

尊敬的各位投资者：

  大家好！

  首先，我谨代表北京金隅股份有限公司，向参加本次“金隅股份首次公开发行A股股票暨换股吸收合并太行水泥”网上路演推介的投资者表示热烈欢迎！并对长期以来关心与支持金隅股份和太行水泥发展的社会各届朋友表示衷心的感谢！同时也感谢中国证券网提供本次路演的交流平台！

  首先，请允许我向大家介绍一下金隅股份的基本情况：

  金隅股份控股股东北京金隅集团是北京市国资委下属优质的国有大型企业，金隅集团主营优质业务资产全部注入上市公司，金隅股份主要从事水泥、新型建筑材料、房地产开发和投资物业及管理四大板块业务，是京津冀地区占据领导地位的水泥及绿色、环保、节能新型建筑材料业务生产商，是北京市最大的保障性住房开发商之一，是北京市最大的高档商业地产持有商。近年来，金隅股份业务快速发展，盈利水平大幅提高。2007年至2009年，公司营业收入和净利润的复合年增长率分别为23.5%和71.0%。2009年7月29日，金隅股份发行的H股在香港联合交易所主板上市交易，并于2009年11月和2010年3月先后入选MSCI国际指数和恒生综合指数成分股。

  2007年，金隅集团通过间接收购成为太行水泥的实际控制人。考虑到太行水泥与金隅股份水泥业务之间的同业竞争，金隅集团承诺“整合水泥资产、解决同业竞争问题”。近年来，金隅股份在高速发展的同时，一直在努力寻求整合水泥资产的最佳方式履行上述承诺。公司在与中介机构进行了深入研究和讨论，综合考虑各方利益后，精心设计了采取吸收合并太行水泥暨金隅股份IPO首发方案，此方案取得了各个监管部门的支持，太行水泥、金隅股份股东大会也分别以97%和99%的高票通过本次换股吸收合并方案。本方案各条款的设置都本着兑现H股上市承诺、彻底解决金隅股份与太行水泥同业竞争和关联交易，不断强化提升公司在京津冀区域水泥市场的竞争力和话语权，方案切实保障太行水泥A股中小股东利益的原则：

  第一，金隅股份确定的发行价格和换股比例，充分考虑了对太行水泥中小股东利益的保护；

  第二，与太行水泥相比，金隅股份是拥有完整产业链的优质公司，在H股市场广受投资者欢迎，因此回归A股将会给参与换股的投资者带来更优及长远的回报；

  第三，金隅股份在方案中设定了合理价格的现金选择权及追加选择权，给予中小投资者以充分保护。

  按照本次发行方案，原太行水泥股东将通过换股成为金隅股份的A股股东。参与换股的股东所分享的企业成长将由太行水泥扩大到整个金隅股份四大板块。换股吸收合并完成后，金隅股份将完成下属水泥资产整合，进一步发挥各板块的协同效应，金隅股份各板块的快速发展和优异盈利能力将为A股投资者尤其是太行水泥的投资者带来更加丰厚的收益。

  今天，我们希望借助本次网上交流平台，与广大投资者就本次A股发行及换股方案以及公司未来发展进行深入探讨，充分听取各位的建设性意见。希望这次交流，能进一步增进大家对金隅股份的认识和了解，并衷心希望得到大家对本次A股发行及换股方案的支持。最后，我用一句话表达金隅股份与广大投资者的关系，“共享价值，相伴成长”。让我们一起见证金隅美好的发展未来。

  谢谢大家！