赛马实业以新增股份换股吸收合并建材集团

　　赛马实业周一晚间发布公告称，公司以新增股份换股吸收合并建材集团，吸收合并完成后，建材集团法人资格注销，赛马实业继续存续。

　　发行价格22.13元/股

　　公告显示，宁夏建材集团有限责任公司作为中国中材股份有限公司的全资子公司目前持有赛马实业6975万股股票，是赛马实业的控股股东，赛马实业拟通过向中材股份发行股份换股吸收合并建材集团。

　　本次非公开发行价格为22.13元/股，发行股票数量为114,691,721股。扣除注销的原建材集团持有的6975万股股票，本次吸收合并后赛马实业实际增加股份约4494.17万股。

　　中材集团控股地位不变

　　赛马实业表示，吸收合并完成后，建材集团法人资格注销，赛马实业继续存续；存续公司名称拟变更为“宁夏建材集团股份有限公司”，股票简称拟变更为“宁夏建材”；建材集团持有的赛马实业6975万股股票因吸收合并而予以注销，中材股份所持建材集团的股东权益转换为赛马实业的限售股；赛马实业的控股股东由建材集团变更为中材股份，实际控制人仍为中材集团。

　　新增资金用于收购水泥企业

　　本次换股吸收合并后，赛马实业将减少负债14,348.08万元，新增55,186.84万元可利用货币资金。公司计划运用8,658.24万元货币资金收购包头市西水水泥有限责任公司45%的股权；运用28,929.83万元货币资金收购乌海市西水水泥有限责任公司45%的股权。

　　公告称，上述两项收购已于2010年7月26日召开的第四届董事会十五次会议审议通过，并已与有关各方签署附条件生效的股权转让协议。

　　对于剩余可利用现金，赛马实业表示，初步计划用于补充流动资金和收购、兼并其他水泥企业。

　　9月28日复牌

　　赛马实业称，中材股份本次所换得的赛马实业股份，自该股份发行结束之日起36个月内不能出售或转让给第三方。公司股票于2010年9月28日复牌。

　　华泰联合证券分析认为，前期跌幅较大导致的估值大幅下降以及实施资产重组可能带来交易性机会，暂时维持“增持”评级，但提醒投资者关注景气度见顶回落的风险，如果未来水泥价格下滑超预期，则盈利预测存在下调可能。