如何有效解决民企账款拖欠问题：大幅压缩银行承兑汇票

4月28日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，要求下决心从根本上解决企业账款拖欠问题。银行机构要积极贯彻落实中央决策部署，采取精准措施，切实减少民企账款拖欠问题。笔者认为，大幅压缩银行承兑汇票总量，是有效减少民企拖欠货款的“靶向措施”。

银行承兑汇票是一种融资和支付工具。如果企业向银行融资，银行既可以直接发放贷款，也可以给企业承兑商业汇票。

现举例说明：假如某加油站向炼油厂购买100万元的汽油，如果一时资金紧张，可以给炼油厂打个“欠条”，承诺半年内付款，这样可以先把汽油进来。为了提高“欠条”的信用度，加油站可以请银行在“欠条”上盖章担保——一旦加油站不能按期付款，由银行代垫付款。

由银行承诺兑付的“欠条”，就叫银行承兑汇票。加油站向炼油厂购买100万元汽油，可以向银行申请100万元的银行承兑汇票。银行同意并办理后，加油站将银行承兑汇票支付给炼油厂用以购进汽油。上世纪90年代，银行承兑汇票进入大陆，目前银行承兑汇票已经成为银行机构广泛使用的金融产品。某全国性股份制商业银行2022年末银行承兑汇票余额约4900亿元。2022年末，全国银行承兑汇票余额约12万亿元。

尽管银行承兑汇票具有融资和支付功能，但也有严重缺陷。其直接弊端就是导致企业之间拖欠货款。仍以前例说明。假定银行给加油站办理100万元银行承兑汇票，由于承兑期可以半年（过去最长一年），在不贴现情况下，炼油厂最长要半年时间才能收到货款，从而形成货款被拖欠。但银行对企业直接贷款，这100万元拖欠货款自然不会存在。根据四家全国性股份制商业银行年报，这四家银行2022年末银行承兑汇票保证金比例平均37%，风险敞口比例63%。由此估算，全国因银行承兑汇票形成的企业拖欠货款约7万亿元。银行承兑汇票已经成为形成企业账款拖欠的重要因素。

正因导致大量拖欠账款等严重问题，广大中小企业为此怨声载道。一位创立二十多年的中小企业高管说，手头一大堆承兑，企业利润本来就薄，贴现舍不得；承兑期少则半年，多到一年，怎么会资金不困难。全国人大代表、泰开集团有限公司党委副书记、总经理刘学敏反映，收到承兑汇票后持有到期，一般都是一年、半年，导致企业资金周转周期加长，占用增加；还有大量的承兑汇票，银行不给贴现，只能持有至到期。在2019年全国两会期间，刘学敏代表提交了《关于进一步加大金融支持民营企业力度的建议》，建议全面取消承兑汇票。此后，中国工程院院士马玉山、周善红、鲍文波和马传先等多名全国人大代表，相继在全国两会上指出，银行承兑汇票增加了拖欠账款和风险，加大了中小企业的财务成本，建议取消或者大幅压缩银行承兑汇票。

这些全国人大代表的建议，有的来自自己企业的切肤之痛。例如马玉山院士所在的宁夏吴忠仪表有限公司，有时超过50%都是拿到的承兑汇票。还有的代表在提交建议和参会之前做了大量的调查研究。他们的意见来自一线实践，反映了广大民营企业的呼声。不仅如此，这些全国人大代表的建议也符合金融业惯例。发达国家和地区的商业银行已基本停止办理银行承兑汇票业务。笔者前些年赴我国香港特区、澳门特区银行业考察，全国政协副主席何厚铧先生任名誉董事长的澳门大丰银行，2014年末银行承兑汇票只有4.7亿元，香港上海商业银行银行承兑汇票余额是零。又如美国2006年银行承兑汇票余额已基本为零，2012年美联储停止了对银行承兑汇票余额的年度统计。

为贯彻落实中央决策部署，借鉴发达国家和地区的经验，建议大幅压缩银行承兑汇票，以有效解决企业账款拖欠问题。为做到既压缩银行承兑汇票、减少拖欠，又不减少企业信贷供给，建议采取“票转贷”的方式。具体如下:

一、商业银行逐步将表外银行承兑汇票转为表内贷款。转为贷款后，企业拿到贷款即可支付货款，不会形成拖欠。

二、先点后面，循序渐进。建议先选择部分小微金融服务优秀、银行承兑汇票管理好的银行试点。近年一些商业银行以服务中小企业为宗旨，努力减轻企业银行承兑汇票保证金负担。浙江嘉兴银行2022年末银行承兑汇票保证金平均比例仅19%。曾被中国银保监会授予“全国银行业金融机构小微企业金融服务先进单位”的江苏银行2021年末银行承兑汇票保证金平均比例仅19.7%。

三、予以政策扶持。建议央行安排专项贷款规模，支持商业银行“票转贷”；每年安排1万亿左右专项贷款规模，分5年时间逐步压缩银行承兑汇票。有关部门在存款考核上，对因此而减少的保证金存款，不按存款下降对待。

上述措施可大幅减少民企账款拖欠。按照一些中小银行银行承兑汇票保证金比例50%估算，或可减少企业账款拖欠约6万亿元。