需求跌势不可逆！水泥行业原有模式成“昨日黄花”？

“寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。”山东一水泥企业引用李清照的《声声慢》来描叙如今的水泥市场行情。  

中国水泥网·熟料百强榜显示，2022年山东熟料年产能达到10590.59万吨，位于全国各省熟料产能的前三名。再加上，河南至山东一线一直被认为是国内水泥行情的“防火墙”。可以说，山东省水泥市场牵动着全国水泥行业人士的心。但在当前严峻的水泥行情下，山东市场的稳定也变得岌岌可危。  

2022山东省熟料产能

未来需求跌势不可逆  

如今的山东市场行情到底有多差？据了解，近期山东地区市场需求依旧疲软，企业出货量低迷，省内虽有多数熟料线处于错峰停窑阶段，但整体库存仍在高位，尚未缓解。当前山东地区水泥价格为200多元/吨，甚至部分地区企业成交价格延续跌势，跌幅在10-20元/吨左右。  

水泥价格下跌的情况并非近期行业进入淡季才出现，据当地一水泥企业反馈，早在2022年7月山东地区的水泥价格就一路下滑，一直跌到现如今的200多元/吨。“去年单4月份盈利就超过了1亿，今年上半年只能维持不亏本。”上述企业负责人感叹。现如此翻天覆地的变化，是多数山东水泥企业都始料未及。  

曾有业内人士表示，早在2021年，水泥市场的下行拐点就已经出现，市场疲软的态势也已经显现，但由于多重因素影响，导致水泥需求到近两年才出现大幅度下滑。目前，水泥行业发展进入“后平台期”，下跌的趋势几乎不可逆。  

有观点认为今年的水泥行情将重回2015年，但与2015年相比，今年的房地产一直处于下行阶段，至今仍未探底，企业对于房地产发展没有信心，自然也对水泥需求信心不足。要知道，对行业而言，信心比黄金更重要，可能今年的市场行情还不如2015年。  

亏损蔓延整个山东水泥市场。7月19日，山水水泥发布盈利警告，今年上半年集团净亏损约2.15-2.39亿元。不仅是水泥企业，有企业反馈山东地区的粉磨企业也几乎不挣钱。  

亏损的势头甚至延续到了7月份。据悉，进入7月，山东地区煤炭价格上涨50元/吨，煤炭入厂价达到950元/吨左右，而水泥价格则进一步下降，企业利润压缩。业内人士预计今年7月份山东地区水泥企业大概率处于亏损的状态。  

产能严重过剩，过往模式已成“昨日黄花”  

“以前产能过剩大概是40%，现在几乎达到了60%。”山东一市场企业表示。产能过剩已经成为水泥行业的沉疴宿疾，长期得不到根治，甚至有愈演愈烈的趋势。  

前些年，在供给侧结构性改革影响下，行业保持了良好的盈利态势，人们便形成了一种错觉，似乎依靠错峰生产、产能置换等供给侧改革手段，就能让行业保持良好的发展态势。  

而错峰生产这一剂“猛药”，现如今看来也只是治标不治本的办法，仅仅解决了产量的问题，却无法根治产能问题。再加上，仅靠企业自律自觉的错峰停窑，反而出现了不公平的情况，导致企业间信任度下降。“去年我们错峰停产200多天，但有的企业停产还不到100天。”当地一企业表示。  

除此之外，超产问题也愈发严重。近年来，“提产改造”、熟料库扩容等现象在水泥行业兴起，企业纷纷加大提产改造力度，导致超产严重，实际产能远远大于设计产能。“一些4000t/d生产线，技改之后产能能够达到6000-7000t/d。”当地某企业表示。产能过剩的情况非但没有得到太多实质性的推进，反而因为超产严重而不断加剧。  

面对上述情况，有业内人士表示水泥企业想要生存下来，就要下狠心解决产能过剩问题。水泥行业下行时期，产能过剩这块影响行业发展的“腐肉”该狠心割掉了。  

过往模式已成“昨日黄花”。产能过剩严重，水泥行情不佳，面对严峻的市场态势，业内人士认为一方面是受需求不足影响，另一方面则是企业间竞合关系破裂，水泥行业生态系统受损。  

“一盘散沙”不利于行业健康长久发展，行业处于下行周期，相关人士呼吁企业间应保持理性，相互理解，共同发展，并希望大企业起到引领的作用，大家协力共度难关。  

同时有一个现实问题不容忽视，大企业也要生存。在这个特殊时期，企业的市场份额是否丢得起？山东一大企业负责人表示：“现在市场水泥价格调整，我们也在犹豫，宁可‘让子弹飞一会’，也不想因此丢了市场份额。”企业间竞合关系不像以前那么牢固。  

今年的水泥行情或许将是未来十年最好的一年  

日前，国家统计局发布了2023年上半年工业生产经营相关数据。在主要工业产品中，6月，水泥产量达18503万吨，同比下降1.5%；1-6月水泥产量95300万吨，同比增长1.3%。中国水泥网·水泥大数据研究院数据统计显示，今年上半年水泥产量已经达到近11年来最低值。有市场人士认为今年的水泥行情是过去十年最差的一年，或许也将是未来十年最好的一年。  

现如今我国水泥行业从增量市场转变为如今的减量市场，今年上半年，全国水泥市场呈现“旺季不旺，淡季更淡”的行业态势，亏损面进一步扩大，山东市场也不例外，再加上企业间信任度下降，已经有企业对未来缺乏信心。有观点认为，未来20-30年间，我国人均水泥需求量将达到西方发达国家标准的500公斤/年，年水泥产量在5亿吨左右。  

下半年行情是否会回暖？未来水泥行业能否重回高景气度时期（2016年-2021年）？  

从短期来看，有业内人士预测今年7月市场会出现下滑，8月-11月行情回暖，市场将出现一段时间的“小阳春”，而到了12月份行情则会再次下降。  

但从长期来看，山东一企业负责人表示未来建材行业或将以“L”型发展，当前行业发展仍未探底，仍处于下行阶段。  

“这次第，怎一个愁字了得！”站在行业发展的分岔路口，有企业认为悲观无用，要坚强面对，越努力才会越幸运。与其被动等待行业变好，不如主动出击，提升自身竞争力，在当前严峻的市场环境中“活下来”。