中国水泥板块走趋体现政策导向分析

    商品房毕竟是通过水泥加砖头构筑起来的，房子卖火了，必定会惠及水泥生产企业。资本市场的魅力之所在，就是充满了联想，正是基于这一点，华新水泥、西水股份、牡丹江、巢东股份、福建水泥、江西水泥、冀东水泥、大同水泥、天水股份、四川双马等水泥板块继房地产板块之后，成为另一个极为抢眼的板块。

    从以往盘面看，一个板块能否被另外一个板块激活，关键在于该板块内在的做多动能是否已聚集起来。因此，地产股的活跃只可理解为水泥板块持续走高的一个外因，而真正走强的内在动因则要从水泥板块自身的基本面去挖掘。幸运的是，我们发现了水泥板块的确已具备了走高的内在动力。这动力主要缘于两个方面，一是在未来的一段时间内仍然实行积极的财政政策，政府近来又决定发行１５００亿元国债进行基础设施建设就是最好的例证，而基础设施建设进程的持续推进必然会提升对水泥业的需求。可以说，水泥的真正大买家不是地产商，而是高速公路等基础设施产业。二是一年前实施的水泥新标准对水泥类上市公司的实质性影响将在今年年报中得到体现，这一措施强化了上市公司的业绩。

    正是在这一基础上，一直未被市场主流资金看好的水泥板块陆续出现了庄股特征，其中值得高度关注的是新股与次新股。而且这些个股走强的意义并不仅仅在于它们给我们带来了一个可供选择的板块，而且还在于近年来政府所实施的产业政策结构调整已对市场产生了积极的影响。

    回顾近３年的国家产业政策导向，我们可以清晰地看出这么一条思路，即在大力发展高新技术产业的同时，通过各种政策性的优惠以及产业结构调整，做大做强我国现有的国有企业。出于环保、安全等原因实施一系列的新标准迫使部分小企业出局，近３年的关闭小发电厂、小化肥厂、小造纸厂等就是这一政策导向的具体实证。而且这一政策导向不仅仅使得水泥类上市公司出现了活跃走势，而且也使得化肥类上市公司、造纸类上市公司出现了股性被激活的迹象。