[机制砂石指数月报]8月：水电供应承压 西南价格上涨!

8月属传统淡季，极端天气较多，疫情扰动不断，部分地区生产运输受阻，整体需求仍未明显恢复。总体来看，8月砂石市场弱势运行，西南价格逆市上涨。

截至8月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收89.95点，环比下跌2.39%，同比下降7.15%；全国机制砂价格指数（MSPI）报收95.53点，环比下降0.39%，同比下降6.2%。

图1：全国碎石价格指数走势（点）图2：全国机制砂价格指数走势（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

一、砂石市场行情分析

各地需求仍未有效恢复，多地疫情反复，加之极端天气持续，砂石市场涨跌互现。分区域来看，北方受雨水和疫情因素影响，整体价格弱势运行；南方地区受极端高温天气影响，水电供应承压，西南多地砂石价格上行。

具体来看：

华北地区受疫情影响，需求恢复不稳。河北和天津两地受疫情影响，人员流动与运输方面受限，企业出货量走低。

东北地区雨水天气较多。部分地区出现洪涝，砂石需求一般。施工季到来，下游工程进度加快，砂石行情或有所好转。

西北地区砂石行情小幅回暖，但价格暂无明显变动。

华东地区市场需求恢复不及预期。浙江高温多雨天气较多，工地施工受限，部分生产企业有半停工现象，加之局部疫情，交通运输受阻，砂石出货量有所限制，多地价格下行；长江中下游地区普遍进入枯水期，江苏多地天然砂价格上涨；上海受疫情影响，工地施工受限，需求暂无明显上升，8月上旬一些主要企业下调砂石价格。调后价格暂稳运行；山东的济南、淄博等地市场受周边砂石价格下调影响，本地库存高位承压，一些厂家下调砂石价格，其余地区受阴雨天气影响，市场需求低迷，砂石价格弱势运行；安徽天气逐渐好转，临近9月，合肥、马鞍山等地企业生产积极性提升，开机率有所提高，加之部分基建项目启动，多地砂石需求回暖，价格或有推涨可能，后期涨幅待观察；江西受高温天气影响，工地施工受限，加之水位下降，企业出货量下滑，8月中上旬南昌、景德镇等地价格小幅下滑。此外，外销需求不济，月底上饶、抚州、吉安、九江等地砂石价格下跌。

中南地区的广西砂石需求整体偏弱，加之搅拌站行情惨淡，防城港、北海、钦州、崇左、百色、河池等多地砂石价格下滑；广东虽受台风及雨水天气影响，但基建项目拉动内需，砂石需求回暖，企业出货量上升，清远、韶关、深圳、珠海、佛山等多地价格小幅上涨；湖南、湖北近期受高温天气影响，工地施工放缓，出货情况较差，价格弱势运行；河南由基建项目支撑砂石需求，郑州、新乡、许昌部分企业多次上调砂石价格，但局部疫情反复，整体市场需求清淡，不排除回落可能；海南疫情形势严峻复杂，全省工地几近停工，发货量骤减，砂石市场供需双弱，价格暂稳。

西南地区受高温限电影响。重庆地区受高温天气以及疫情影响，市场供需两弱，8月底由于限电等因素影响，企业生产成本增加，受此带动，一些主要企业多次推涨砂石价格，具体落实待观察；四川受限电影响，价格小幅上升，但是整体需求不如往年，加之成都等多地疫情管控严峻，人员流动及运输受限，砂石价格降价压力仍在；云贵两地房建项目基本处于停滞状态，基建项目较多，其中贵州的贵阳、毕节等地砂石产量减少，8月上旬砂石价格小幅提高。

从27个省市月均机制砂价格指数来看，8月有5个省市价格上涨，20个省市价格下跌，2个省市价格持平；其中重庆受限电影响，价格环比上涨9.92%；天津受到疫情影响，价格环比下跌9.58%。

图3：全国27省市机制砂价格指数环比变动（%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

29个主要城市的天然砂、机制砂和碎石8月的平均价格仍弱势运行。从天然砂来看，8月共有19个城市价格下跌，4个省市上涨，2个城市持平，其中天津跌幅最大，达到5.41%；从机制砂来看，8月共有18个城市价格下跌，8个省市上涨，3个城市持平，其中贵阳的机制砂月均价涨幅最大，环比上涨15.29%；从碎石来看，8月共有19个城市碎石价格环比下跌，9个城市价格上涨，1个省市持平，贵阳是涨幅最大城市，环比上涨11.4%。

表1：8月份主要城市天然砂、机制砂和碎石平均价格变动情况（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

8月传统淡季，极端天气较多，砂石需求仍未有效恢复，价格整体呈下跌趋势，其中西南大区水电供应承压，砂石价格逆市上行。9、10月的旺季在即，若基建等项目推进有序，砂石需求或将有显著提升，彼时价格将有所反弹。目前全国高温天气有所缓解，长江中下游地区砂石需求有所增加，出货量略有回升，但西南等地疫情严峻，对砂石需求价格的恢复形成了较强的不确定性。

二、砂石矿权交易分析

本月全国共有41宗砂石矿权出让成功，共计资源储量超21.99亿吨，交易额达99.75亿元，平均成交价格4.5元/吨。

本月出让的砂石矿中，广西是出让宗数最多的省份，分别有9宗。从价格来看，本月广东是出让单价最高的省份。

二季度后矿权交易数量较有所减少，但8月大矿交易数量有所增加，全国成功出让的砂石矿权中，共有11宗型砂石矿权成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨。

1、广东省广宁县木格坪田矿区（一区）建筑用花岗岩矿

广东省广宁县木格坪田矿区（一区）建筑用花岗岩矿位于肇庆市广宁县木格镇，开采矿种为建筑用花岗岩，资源量18878.55万方，生产规模为620万立方米/年，出让年限30年。该矿权由中电建（广宁）绿色矿业有限公司以27亿元竞得。

2、广东省揭阳市惠来县靖海湾东南侧海域海砂

广东省揭阳市惠来县靖海湾东南侧海域海砂位于广东省揭阳市惠来县靖海湾东南侧海域，开采矿种为海砂，海砂可采原矿资源量3009.65万立方米，出让年限2年。该矿权由揭阳市投控矿产资源开发有限公司以19.62亿元竞得。

3、惠东县平海镇寨头矿区建筑用花岗岩矿

惠东县平海镇寨头矿区建筑用花岗岩矿位于惠东县平海镇，开采矿种为建筑用花岗岩，可采建筑用花岗岩资源量10642.55万方，生产规模为380万方/年，出让年限30年。该矿权由惠州交投平海绿色石场有限公司以15.91亿元竞得。

4、广西贵港市港南区木梓镇石牛岭建筑用玄武岩矿

广西贵港市港南区木梓镇石牛岭建筑用玄武岩矿位于广西贵港市港南区木梓镇，开采矿种为建筑石料用玄武岩，可利用资源量为29613.83万吨，其中建筑石料用玄武岩矿24497.33万吨，生产规模为970万吨/年，出让年限30年。该矿权由华润水泥（贵港）有限公司以12.08亿元竞得。

5、贺州市八步区开山镇分水村A2花岗岩矿

贺州市八步区开山镇分水村A2花岗岩矿位于贺州市八步区开山镇分水村，开采矿种为饰面用花岗岩荒料、建筑用花岗岩、建筑用砂，其中建筑用花岗岩矿（控制+推断）资源量3773.40万方，综合回收建筑用砂（控制+推断）矿石量1791.24万吨（合建筑用砂量835.61万吨），建筑用花岗岩矿（微风化层）开采规模为113.40万方/年，建筑用砂原矿开采规模为59.08万吨/年，出让年限30年。该矿权由贺州市广旭成通矿业投资有限公司以8.9亿元竞得。

6、龙舟坪镇狮子包建筑石料用白云岩矿

龙舟坪镇狮子包建筑石料用白云岩矿位于湖北省宜昌市长阳县龙舟坪镇，开采矿种为建筑石料用白云岩，可采资源量为29283.42万吨，出让年限24.5年。该矿权由华新新材（长阳）有限公司以3.81亿元竞得。

7、涪陵区百胜镇百兴村张家湾建筑石料用灰岩矿

涪陵区百胜镇百兴村张家湾建筑石料用灰岩矿位于重庆市涪陵区百胜镇百兴村，开采矿种为建筑石料用灰岩，资源储量为10513.5万吨，生产规模为295万吨/年，出让年限30年。该矿权由重庆市涪陵区大业建材有限公司以3.51亿元竞得。

8、广西贵港市覃塘区石卡镇东叶山制碱用灰岩矿

广西贵港市覃塘区石卡镇东叶山制碱用灰岩矿位于广西贵港市覃塘区石卡镇，开采主矿种为制碱用灰岩矿，可利用资源量总计14149.44万吨，其中，制碱用灰岩矿资源量为2929.7万吨，水泥用灰岩矿资源量为 2499.74万吨，建筑用白云岩资源量为8720万吨，建筑石料用白云岩设计年生产规模500万吨，出让年限20年。该矿权由贵港润隆新材料有限公司以2.26亿元竞得。

9、广西来宾市兴宾区五山镇古福弄黄埠石灰岩矿

广西来宾市兴宾区五山镇古福弄黄埠石灰岩矿采矿权位于广西来宾市兴宾区五山镇，开采矿种为熔剂用石灰岩和建筑石料用灰岩，累计储量约1.22亿吨，其中建筑石料用灰岩矿437.19 万吨，出让年限16.5年。该矿权由广西坤升石业有限公司以2.19亿元竞得。

10、贺州市富川县新华乡伍仔山建筑石料用灰岩矿

贺州市富川县新华乡伍仔山建筑石料用灰岩矿位于贺州市富川瑶族自治县新华乡龙集村，开采矿种为建筑石料用灰岩，可采建筑石料用灰岩储量为9286.22万吨，生产规模为330万吨/年，出让年限30年。该矿权由华润水泥（富川）有限公司以1.54亿元竞得。

11、涪陵区百胜镇百兴村、珍溪镇杉树湾村大半山建筑石料用灰岩矿

涪陵区百胜镇百兴村、珍溪镇杉树湾村大半山建筑石料用灰岩矿位于重庆市涪陵区百胜镇百兴村、珍溪镇杉树湾村，开采矿种为建筑石料用灰岩，资源储量1776.4万吨，生产规模为290万吨/年，出让年限8.5年。该矿权由重庆市涪陵区大业建材有限公司以5934.6万元竞得。

三、投产产能跟踪

8月气温较高，投产骨料项目较少，共有2条骨生产线投产，新增年产能约340万吨，皆归属于国企。从区域上看，分别位于四川和湖南。预计气温回落后，骨料产能投放将有所加速，中南部区域受冲击相对较大。