落后产能淘汰加速 建材业景气度稳步提升

　　核心提要：

　　目前，建材行业整体盈利处于正常水平。在宏观调控由控制力较弱的基于行业景气度的调控，转向控制力较强的基于节能减排的调控的大背景下，建材行业出现产能恶性扩张的可能性极小，预计水泥和玻璃行业2008年净新增产能分别为1.3亿吨和5800万重量箱。

　　业内人士预计，在出口明显受阻的情况下，固定资产投资作为整体宏观经济稳定器的作用将再次显现，因此全年的固定资产投资增速将保持在24%的较高水平。对应建材产品的需求增速都将保持在10%以上，预计水泥和玻璃2008年新增需求分别为1.5亿吨和6200万重量箱。

　　从新增产能和新增需求的预测中可以看出，建材行业供求关系将继续好转。同时，由于信贷季度性控制政策的变化，可能在季节间会出现一些波动。

　　在同质化越来越严重的建材行业，环保受到了更多的关注。国家发改委日前发布的报告指出，在科学归纳去年经验的基础上，2008年建材行业的三大发展重点为：着力推进技术进步和自主创新，加快产业结构调整，加快用先进生产力取代落后生产力；以节能减排为中心，大力发展循环经济，努力实现又好又快发展；加快产品升级换代，节约能源资源。

　　基于国内固定资产投资增速还将维持相对高位，以及水泥新增产能面临较高门槛和落后产能淘汰加速的预期，未来两年水泥行业供求关系还将处于持续改善的过程中，而结构调整和并购整合加速有利行业步入良性竞争的发展轨道。

　　在玻璃行业方面，前端的平板玻璃因需求增速强劲和短期产能的有效控制景气复苏趋势会得以延续，而后端深加工玻璃因建筑节能政策所致的建筑以及汽车、信息等下游产业的旺盛需求，其高景气有望延续。

　　在新型建材及非金属新材料方面，门窗型材、石膏板、玻璃纤维行业虽然在建设节能社会和国际产业转移的背景下获得了长足发展，但行业仍面临门槛较低、竞争无序、成本高企等问题困扰；特种纤维及复合材料行业由于技术附加值高、应用前景广而面临长期发展良机，但目前也存在产品分散、品种多、规模小等问题。

　　数   据： 行业稳定增长利润同比增长29%

　　根据国家发改委的预计，2007年水泥产量将达到13.8亿吨，平板玻璃达到5.3亿重量箱，卫生陶瓷11000万件，建筑陶瓷35亿平方米。全行业利润总额650亿元，同比增长29%。

　　中国建材联合会的数据显示，2007年1～11月建材工业累计完成工业增加值3595亿元，按可比价格计算比上年同期增长26.6%。

　　另据有关方面预计，2008年的水泥固定资产投资增速仍在20%左右，水泥需求增长速度为10%，消费量为15.3亿吨。由于2008年的新增产能不到1亿吨，且未来三年有稳定数量的落后水泥产能退出，加上国家对水泥产业进入门槛的严格控制，未来水泥产能快速扩张的可能性也比较小，部分水泥企业的同比利润增幅将达到50%左右。

　　在2007年前11个月建材工业完成的增加值中，水泥制造业完成增加值1120亿元，比上年同期增长16.7%；建筑卫生陶瓷制造业完成增加值450亿元，比上年同期增长23.3%；建筑与技术玻璃制造、砖瓦及建筑砌块制造、玻璃纤维制品和增强塑料、轻质建材和防水材料等行业，增加值增长均超过30%。

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　　据预计，未来固定资产投资作为整体宏观经济稳定器的作用将再次显现，2008年的固定资产投资增速将保持在24%的较高水平，因此建材行业的生产将保持在一个稳定的增长状态。

　　运行特征： 价格保持平稳 产销衔接状况良好
                  　　
　　受市场需求的强劲拉动，以及能源购进价格持续上涨压力的影响，2007年建材产品出厂价格总体保持了稳中有升的良好态势。11月份，建材产品出厂价格比上月上涨0.51%，比上年同月高3.05%。从环比指数看，水泥及水泥熟料出厂价格上涨1.24%，相对较高；平板玻璃出厂价格下降0.81%。

　　11月份，全国平板玻璃出厂价格与上月相比略有下降，每重量箱平均为73元，比上月下降1.7元。1～11月全国玻璃纤维纱产量为157万吨，比上年同期增长22%，其中出口51万吨，比上年同期增长41%。

　　由于国内大量项目的上马，未来纯碱价格上涨动力不足，预计2008年纯碱市场价格将基本维持在1400～1900元/吨。而随着许多玻璃生产企业已开始采用天然气代替重油作为玻璃生产原料，使生产成本大大降低，玻璃行业在2008年价格上涨的动力较小。

　　产销衔接延续良好状况
                  　　
　　2007年11月，我国建材工业累计产品销售率97.59%，比上年同期减少0.01百分点。其中，水泥产销衔接情况是2001年以来最好水平：累计销售水泥118631万吨，月末库存5864万吨；水泥累计产销率98.17%，比上年同期增加0.32个百分点。

　　玻璃纤维纱累计产销率在2007年1～11月则达到99.89%，比上年同期增加1.05个百分点。陶瓷砖累计产销率9.97%，比上年同期增加0.54个百分点。

　　业内人士指出，建材行业产销衔接的良好状况在2008年将得以延续。随着建筑行业的发展，预计对应建材产品的需求增速都将保持在10%以上，与建材生产的快速增长保持在一个合适的水平。

　　商品出口进入调整期

　　2007年，建材商品出口总体保持了平稳较快增长的态势。1～11月，我国建材商品出口138.5亿美元，比上年同期增长19.1%，是2002年以来同期最低增长速度，增速与上年同期相比回落18个百分点。玻璃纤维纱、建筑技术玻璃等深加工和高附加值商品的出口快速增长，将是今年建材商品出口的亮点。

　　建材商品出口在连续5年快速增长后，2007年首次出现增速明显回落态势。由于出口退税政策的调整及人民币的升值，除玻璃纤维及制品出口增速略有增长外，其他主要商品出口增速均有不同程度的回落。

　　从2008年开始，取消出口退税的政策将影响全年，预计2008～2010年水泥净出口将维持在4000万吨水平。综合国内水泥需求与对外水泥出口，预计2008～2010年间水泥需求将继续稳定在10%左右的增长幅度。随着我国外贸政策方面的变化，双高产业的出口步伐将越来越缓，2008年建材工业的出口将继续处于调整状态。

　　问  题： 节能降耗任务繁重 产业结构调整有待加快
                  　　
　　据初步统计，2007年建材工业万元增加值综合能耗5.1吨标准煤，比2005年下降20%；二氧化硫、粉尘等主要污染物的单位排放量不断下降，环保治理初见成效；固体废弃物利用量已达5.6亿吨，是2002年的两倍多；占建材工业生产总量42%的技术玻璃、玻璃纤维及制品、增强塑料、水泥制品、建筑用石等行业的低能耗、低排放深加工产品得到快速增长，其万元增加值综合能耗低于全国工业平均水平。

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　　虽然2006年与2000年相比，建材工业万元增加值综合能耗下降了39%，但还是全国工业平均水平的2.4倍，废气排放总量占全国工业废气排放总量的18%。在前不久举行的中国建材联合会四届二次全体会议上，中国建材联合会提出了《关于加强建材工业节能减排工作的意见》。《意见》指出，建材行业如果不加快结构调整，不转变粗放的发展方式，资源支撑不住、环境容纳不下、社会承受不起，行业发展也难以为继。

　　《意见》提出，“十一五”期间建材工业节能总目标是万元增加值能耗下降20%，主要产品的综合单耗在“十一五”期间有较大幅度下降，部分产品能耗指标达到或接近中等发达国家水平。

　　2007年，我国建材工业存在生产增速偏快、局部地区存在盲目投资倾向。水泥产量在2006年15.5%高速增长的基础上，2007年1～10月继续保持14%以上的增速，少数地区开始出现盲目投资、重复建设倾向。

　　同时，产业结构调整与地区发展不平衡的问题也不容忽视。按照“十一五”淘汰落后水泥产能目标，2008年至少要淘汰5000万吨。虽然目前全国新型干法水泥平均比例达到55%，但仍有部分省区比例还不到25%。

　　另外，成本上涨压力增大也影响着建材企业。煤、电、油、运价格持续上涨，加之差别电价政策执行和出口退税政策调整，将使建材生产成本提高、短期盈利能力下降。预计建材工业全年因煤、电、油价格上涨多增加成本支出约70亿元。此外，人民币汇率的调整也对建材行业有着一定的影响，全行业经济效益提高面临更大压力。

　　趋势之一： 行业淘汰落后产能加速
                  　　
　　由于到“十一五”末，规模以上建材工业企业粉尘、废气等主要污染物将全面实现达标排放，主要污染物排放总量将呈逐年下降趋势。到“十一五”末，建材工业对工业废弃物的利用量大幅度增加，全行业利用废渣的范围、质量、数量将达到新的水平。

　　《关于加强建材工业节能减排工作的意见》中指出，建材工业节能减排的重点工作和主要措施有：以节能减排为中心，加快产业结构调整；加快淘汰落后生产能力；完善促进产业结构调整的政策措施；深化循环经济试点，总结推广典型经验；以科技为支撑，加快建材节能减排技术的开发和推广；深化千家企业节能行动，着重抓好重点耗能建材企业的节能工作；加强行业节能减排标准及统计等基础性工作。

　　2007年2月18日，国家发改委推出《2007～2010年全国分省市淘汰落后水泥能力计划表》，量化淘汰落后产能指标，并与各省市自治区政府签署淘汰责任书，以明确淘汰的进度和责任。根据计划表，2007～2008年全国计划淘汰1.36亿吨，2009～2010年计划淘汰1.48亿吨。

　　而在日前，发改委将2007年应予淘汰落后水泥产能的企业名单在网上予以公告，透露出政府淘汰落后产能的决心。在2007年诸多省份淘汰落后产能如实完成类比效应、发改委责任状约束力、政府经济实力提升可提供有效补贴、落后产能盈利空间下降等有利因素推动下，预期建材工业的节能减排工作在2008年将会加速进行。

　　按照要求，2008年前将强制性淘汰13640万吨落后水泥产能，2009～2010年间再强制性淘汰14810万吨落后水泥产能。为完成淘汰计划，2008年至少将淘汰落后产能达7000万吨，保守估计为6000万吨，2009年、2010年每年再淘汰7000万吨，才能完成2010年淘汰2.5亿吨落后水泥产能的强制性指标。2008～2010年新型干法水泥产能增幅预计分别为10%、9%和8%。

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　　趋势之二： 平板玻璃行业复苏预期增强
　　平板玻璃行业周期一般为3～4年，这轮景气低谷为2006年上半年，目前价格和毛利率都有所上升。有关人士认为，行业调控的加强将成为平板玻璃行业复苏催化剂。

　　2006年11月30日，国家发改委、国土资源部、建设部、中国人民银行、质检总局、环保总局六部委联合发布了《关于促进平板玻璃工业结构调整的若干意见的通知》，指出了“十一五”玻璃工业结构调整的目标。可以预计，经过这几年的发展和整合后，玻璃行业将形成7～8家优势企业的寡头竞争局面。

　　平板玻璃2008年的景气回升以及回升的幅度取决于六部委联合出台的《关于促进平板玻璃工业结构调整的若干意见》能否得到有效落实，能否有效遏制产能过快增长的势头。此外，在2007年9月10日发改委颁布的《平板玻璃行业准入条件》中，发改委要求各有关部门在对平板玻璃建设项目核准、备案管理、土地审批、环境影响评价、信贷融资、产品质量认证、工商注册登记等工作中都要以《平板玻璃行业准入条件》为依据。

　　分析人士认为，以水泥行业的调控历程作为参考，行业调控政策出台往往是行业拐点出现的前兆。2007年平板玻璃行业的经营困境已经得到缓解，预计2008年平板玻璃行业经济效益可能出现恢复性增长，平板玻璃行业龙头企业将在行业景气上升时成为最大受益者。

　　建  议： 走可持续发展之路 加快技术进步和自主创新
　　中国建材联合会会长张人为说：“建材工业要落实科学发展观，走新型工业化道路，实现可持续发展，积极推进循环经济是必然选择。”他认为，高消耗、高污染的建材工业实行生态化转型，从不可持续的传统工业转向可持续的生态工业已是当务之急。

　　他认为，建材工业要努力发展循环经济，还受到以下三大因素的制约：首先，产业结构不合理。当前，落后水泥的产量仍然很大，平板玻璃总量中仍有18%左右的落后小玻璃。企业组织结构的优化也是今后相当长时期内产业结构调整的艰巨任务，一大批生产能力落后的小企业仍在严重影响着行业循环经济的发展。其次，自主创新能力不足也制约了循环经济的发展。另外，相关法律、法规和政策还不完善。

　　张人为表示，建材行业要以水泥和墙体材料等产业为重点，加快产业结构调整，用先进生产技术取代落后生产工艺，全面进行技术结构、企业组织结构及产品结构的优化。做强做大先进企业，形成一定规模的产业集群。同时，要构建以企业为主体，产学研相结合的技术创新体系，推动循环经济技术创新成果向生产力的转化。特别是要鼓励和支持大型企业开展自主创新，实施循环经济重大科技攻关项目。

　　国家发改委在相关报告中也指出，建材工业2008年要着力推进技术进步和自主创新，加快产业结构调整，加快用先进生产力取代落后生产力。坚持走节约发展、清洁发展之路，坚持发展循环经济，做好节能减排。以提高资源利用率和降低污染物排放为目标，以水泥为重点，以科技创新和制度创新为手段，依靠国家法律、法规和政策措施，依靠市场运作，努力实现又好又快发展。此外，作为资源消耗较大的产业，建材工业必须加快产品升级换代，走节约型、环保型和资源综合利用型的可持续发展之路。

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