淡市中的一支奇葩——中材股份香港成功上市小记

中国建材杂志秦春雨 · 2008-01-19 00:00

2007年12月20日9∶45分，就在上市的前一刻，所有在场的人心里都没底。香港股市连天大阴，跌多涨少，愁云密布。从11月20日起挂牌上市公司共14家，有10家当天跌破发行价。中材股份寄希望于上市翻红，能否事如所愿，叫人手里捏把汗。

淡市中一枝独秀　谭仲明大赚港媒眼球

从12月3日开始的几周里，中材股份董事长谭仲明的照片就频频出现在香港的各大报纸上：高挑的身材，高举的酒杯，永远不变的“谭氏发型”和“谭氏微笑”——尽管被摄影记者上千次的频闪，仍然保持着外交家的亲切和蔼和翩翩风度。

20日一早，香港各报就以“新股低潮，中材先饮为敬”，“中材暗盘收逾25%”的斗大标题开始轮番轰炸，其势头直追中石油和中铁。

20日上午9∶50分，香港联交所内所有人的目光就都聚焦在开始变化的电子屏幕上。10∶00整，电子屏幕闪现6.20元！现场一片欢呼，超出发行价33.77%！“实属近期淡市中罕见的新股奇葩！”（《明报》语）。有人迅速盘算，按招股价4.50计算，中材股份已从股市中稳稳赚取48亿港元！

狭窄的联交所现场里，香港记者一拥而上，闪光灯亮成一片，谭仲明立时成为香港媒体焦点。

当天上午，以“与新闻同步”著称的香港电视台在第一时间让中材股份和董事长谭仲明一起出镜。

次日一早，香港《大公报》就以《中材飙升近三成五》的显著标题刊登了中材股份上市成功的消息，称中材有“最突出的招股业绩,首日股票最高高出招股价41%”；《香港商报》以《中材最标青》为醒目标题；香港《文汇报》、《明报》以《中材首日升35%，每手赚1570》的大字标题，再配上谭仲明手持“千里马琉璃座”的巨幅照片，大抢读者眼球；《成报》在《三新股挂牌，中材一枝独秀》的标题下更有“主席兼执行董事谭仲明对开盘价表示满意，他表示，招股价已参考集团业绩以及投资者接受能力，以及给予市场足够空间，他认为宏调对集团影响不大，反而为市场带来整合机遇”的评价。这段“谭氏语录”几天来被各报登载。

优良业绩回馈股民　于世良历数四大主业

中材股份总裁于世良向以务实、敬业和创新思维著称，是中材集团的核心领导成员，与董事长谭仲明合作多年，把一个负债累累的企业打造成为一个叱咤国际舞台的大型航母，被媒体和各界称之为谭仲明的“钻石搭档”。

于世良和谭仲明是挂牌仪式上笑容最灿烂的两个人。看到股票被股民认可一路飙升，于世良难掩心中喜悦。听到记者提问，于世良又收敛笑容，神情庄重地说：“作为上市公司，最大的责任就是让所有的股民得到最大的回报，股民买了你的股票，就是对你公司最大的信任，作为经营者就是要对得起股民。”

在这方面，总裁于世良对中材股份充满信心。他介绍了公司水泥技术装备与工程服务、玻璃纤维、水泥和高新材料4大业务板块：

之一，中材股份是全球最大规模的水泥技术装备与工程服务供应商，业务遍及35个国家和地区，2006年约占有海外市场的22%份额，及中国90%的本土市场份额；公司以单项或总承包形式，提供新型干法水泥生产设施的工程设计、装备制造及建设，客户包括了全球10大水泥生产商。

之二，中材股份乃世界5大玻璃纤维生产商之一，也是中国玻璃纤维及玻璃纤维制品3大生产商之一。2006年，公司的玻璃纤维年总产能约达23万吨，产量约占中国玻璃纤维总产量的17.5%。就生产规模及产品品种而言，公司也是中国最大的玻璃纤维毡生产商，并且是中国主要的电子级玻璃纤维生产商。中材股份是中国首家成功开发玻璃纤维池窑拉丝生产技术并将该技术商业化的公司。

之三，在水泥业务方面，中材股份是新疆自治区最大规模的水泥生产商，2006年市场份额占全疆的39%；在广东省特别是珠江三角洲，同样是主要的水泥生产商。截至2006年底，公司年产能约达1700万吨，是政府指定的12家国家重点支持的大型水泥生产商之一。

之四，中材股份生产的高新材料包括特种纤维、纤维增强复合材料及先进陶瓷等，在国内拥有领导地位。公司是国内唯一一家高强玻璃纤维生产商，约占有90%的市场份额；同时也是中国最大规模的微晶氧化铝陶瓷及精细熔融石英陶瓷生产商；还是中国唯一一家具备为玻璃纤维生产商提供设计、装备制造及技术服务能力的企业。公司为中国“神舟”系列飞船提供的高新材料，获得专家们的一致好评。

另外，中材股份还具有领先的技术研发实力和强大的创新技术商业化执行能力，拥有6家国家级非金属材料研究设计院、3家国家级水泥工业设计研究院、4家国家工程技术研究中心及4家国家产品质量监督检验中心；拥有包括两名中国工程院院士以及340名教授级高级工程师的科研人员团队；拥有140多项中国专利和近百项专有技术。

国际路演获良好口碑　联合会对上市高度评价

中材股份国际路演始于12月3日，一路10天走下来，路演团员没睡过一个囫囵觉，没吃过一顿安生饭。他们反复向投资者演说着公司现状、公司理念、公司前景，像诵读圣经那样虔诚地向未来的股东述说着、憧憬着公司的未来。迪拜一位银行家问中材科技的独立董事徐永模：“我最后再问一句，你凭什么让我为中材股份下单？”徐永模答：“我就告诉你一句，中材股份是以自主创新引领4大产业发展的行业龙头企业。”

终于，投资者们听懂了中材股份绘声绘色的传奇故事，纷纷向她伸出了橄榄枝……。路演结束，国际配售认购额达到265亿美元，超额认购倍数达到172倍。

香港公开发售从12月7日至12月12日，也得到了香港投资者的积极响应和热烈追捧，公开发售冻结资金达1199亿港元，超额认购倍数达到283倍。国际配售和香港公开发售均创近期新高，全额行使超额配售权后，中材股份募集资金将超过48亿港元。

中材股份在港发行H股不但引起了香港各界和香港各大媒体的高度关注，也引起了中国最高建材行业组织的高度关注。

中国建材联合会常务副会长孙向远参加香港挂牌仪式后这样评价说：“中材股份作为全球最大的水泥技术装备与工程服务供应商和中国非金属材料行业的领军企业，在中国建材行业有着深远的影响。它在香港成功挂牌上市，标志着我国建材行业又一支生力军进入国际资本市场，这是中国建材行业近年来的一件大事。同时，它也标志着中材股份的发展走向了一个新的历史阶段，是一次历史性的跨越，历史将永远铭记这一重要时刻！”