进口激增、销量下滑、大量新增……珠三角水泥市场何以乐观依旧？

“去年销量大概下降了2-3成，除了疫情影响，也和去年进口水泥和熟料增加有一定关系。国内一龙头企业在广东的区域公司销量也有小幅下滑。”在中国水泥网、水泥大数据研究院“珠三角调研团队”走访中，广州周边一水泥企业负责人透露。

与此同时，虽然销量在去年普遍有所走低，但多位企业人士对于未来市场行情依然充满信心。随着交流的逐步深入，调研团队逐渐找到了其中的原委。

01进口短暂激增 上游产能释放有限

广东省一位长期从事进出口贸易的经销商告诉调研团队，2020年珠三角进口水泥和熟料合计超过500万吨，而往年只有100余万吨。“但这只是疫情背景下的特殊情况，随着今年全球经济复苏，海运费的暴涨，进口量将迅速回落至往年的平均水平，所以珠三角的企业不用为此担心。”该经销商认为。

谈及广东水泥市场，广西一直是绕不开的话题。近年来，越来越多以珠三角为目标市场的水泥企业将生产线布局在西江上游，复制华润水泥最早开创的经营模式。但行业担忧随之而来，广西大规模的生产线建设，叠加广东省内，新增产能是否会给未来的珠三角水泥市场带来巨大压力？

长期关注两广地区水泥熟料贸易的行业人士从西江的通航能力判断认为，广西水泥熟料的大幅新增确实会对珠三角市场的消纳产生压力，但影响有限，除了与珠三角需求的持续增长外，与西江航运能力有限也很大程度上也缓解了广西输入产能的压力释放。

3月中下旬，全国水泥指数（CEMPI）珠江—西江水泥价格指数一路走高

“位于广西梧州的长洲船闸是广西水泥熟料进入珠三角的必经之路，目前已经基本达到它的设计能力上线。”该人士透露，“经常会出现货运船只大排长龙的情况，这无疑是未来将要投产的企业需要面对的棘手问题。”

而处于粤东和粤北的一些新增产能则由于国际油价的回暖，以及其他一些交通货运成本的上升限制了运输距离，无法深入珠三角最为核心的水泥需求区。

02行业自律成气候 外来影响或有序释放

“2015年前后各自为战的激烈竞争并没有让省内任何一家主导厂家占到多少便宜，甚至不少企业连年亏损，随着需求回暖，企业之间的关系也随之出现变化。”见证了广东水泥行业十余年发展的王辉（化名）告诉调研团队，“不同于中小企业和独立粉磨站的灵活，大型企业不仅有自身的经营压力，也有来自集团的业绩考核，一味的白热化竞争日子都不好过。况且也没有听说哪一家中小企业在那轮‘激战’中被击倒。”

王辉判断认为，需求好转是企业关系缓和最为关键的因素之一，特别是2019年2月《粤港澳大湾区发展规划纲要》印发后，需求改善的迹象和预期进一步明朗。据中国水泥网水泥大数据的统计，从2016年开始，广东水泥销量连续五年实现增长，作为全国经济重心之一的珠三角地区不断释放强基建的信号。

“良好的市场自律氛围让行业企业在淡季时期有了更灵活的应对方法，面对去年底激增的进口熟料和水泥，省内一些企业主动减产就是表现之一，”王辉透露。同时，行业自律也在外围产能进入珠三角方面起到一定的遏制作用。

当地一位行业人士则认为，虽然广西在未来几年都有不少新增产能投放，但是从这些新建生产线归属来看，大多数产能都属于在两广都有布局的全国性或者区域龙头企业。“这些企业拥有较强的市场控制力，熟知如何平衡两地水泥的供需，可以做到在保证两地市场正常流动的基础上，将新产能的影响有序释放。” 粤东、粤北近年来陆续投产的生产线也在全省行业企业自律的背景下，影响会有序释放。

03大湾区需求逐步释放 看好未来广西市场

文章开头提到的广州该水泥企业负责人则认为，从两广的未来需求情况来看，两地的新增产能不会造成严重的过剩。“《粤港澳大湾区发展规划纲要》在2019年公布后，所涉及的项目从2020年中旬逐步开始动工，显著拉动了水泥需求，这一上涨态势将持续3-5年。”该负责人乐观的预计，“除了个别城市，大湾区城市群内部以及对外的连接依然存在大量的基建短板有待弥补，这些都将带动大量的水泥需求。”

以城际铁路建设为例，在2020年8月印发的《关于粤港澳大湾区城际铁路建设规划的批复》(发改基础〔2020〕1238号)，目前大湾区规划建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里。到2025年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到4700公里，全面覆盖大湾区中心城市、节点城市和广州、深圳等重点都市圈；远期到2035年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到5700公里，覆盖100%县级以上城市。

他紧接着表示，当前担忧广西新增产能将冲击市场的人忽略了广西自身正在攀升的水泥需求。“随着我国综合国力的上升，‘一带一路’倡议得到越来越多东盟国家响应，这无疑将带动广西和云南两个地区的经济发展，从而迎来新一轮建设周期。”他透露这也是他们扩大在桂投资的原因之一。从近年的增长情况来看，广西水泥的需求量增幅要明显大于广东。

此外，还有当地企业表示，随着大湾区的建设，以水泥为代表的传统行业将迎来所在地“腾龙换凤”的政策，广东不少水泥企业加大对西江上游的生产线布局也是从长远出发，避免出现措手不及的情况。“有可能大湾区多地会逐步关停熟料生产线，保留粉磨站。目前一些水泥企业已经出现矿山资源逐渐枯竭但仍没有获得新矿权的情况。”