东北水泥市场竞争新格局

　　近几年国内水泥行业兼并扩张风生水起，各地大企业集团与外资企业跑马圈地，划定目标区域，抢占区域市场。与全国市场形成鲜明反差的是，东北地区一直较为平静。直到2005年9月，亚泰集团出资1.54亿元成功收购哈尔滨水泥厂，这一平静局面才被打破，从此拉开东北地区跨省大规模扩张的序幕。此后出现了海德堡收辽宁工源水泥厂，爱尔兰CRH收购哈尔滨小岭水泥厂，以及亚泰集团与CRH联姻等一系列并购事件，使得东北水泥市场烽烟四起，正在孕育着新的竞争格局。

　　一、老企业已是雄风不在

　　东北三省是我国老工业基地，重工业实力雄厚。东北水泥工业在历史上曾经有过辉煌，但因装备的更新换代跟不上经济发展的步伐而逐渐落伍。当年东北几家大型国营水泥企业，例如：工源、锦西、大连、松江、哈尔滨、牡丹江等，都是国家统配水泥企业，规模和效益在全国名列前茅。在当时，这些企业规模适当，产能在东三省分布均匀，企业间市场划分清晰，竞争相对有序，这对于对保持东北市场较长一段时期的稳定，起到了相当大的作用。

　　1993年水泥市场供不应求，这些企业纷纷开始大规模的扩建和技术改造。当时市场融资渠道比较单一，项目建设和技术改造资金基本上依赖银行全额贷款，项目建成以后企业便背上沉重的债务包袱。96年开始的市场低迷，对这些企业打击沉重，使企业元气大伤。2000年松江水泥厂第一个被冀东水泥兼并。

　　2005年煤电价格上涨，水泥生产成本猛增，加上国家实施观调控水泥价格下跌，水泥企业利润受到“两头挤压”，水泥企业出现普遍亏损。原有国营老水泥企业因包袱沉重，生产设备落后，企业债务负担大等方面的影响，市场竞争能力逐年减弱，已不能再主导东北水泥市场，渐渐退出市场竞争。哈尔滨水泥厂因亏损，资金断流，被亚泰集团兼并；工源水泥业也因效益不佳被海德堡收购；牡丹江水泥因连续三年亏损，不能持续经营，面临着被退市的风险。

　　二、市场竞争格局的新变化

　　随着国营老水泥企业逐步退出市场竞争，东北水泥市场竞争格局出现了新变化。以亚泰集团、辽源金刚水泥公司、黑龙江宾洲水泥公司等为首本地企业，国内大型水泥企业河北冀东水泥、河南天瑞集团，以及外资企业海德堡、爱尔兰CRH，取代这些老企业，成为了东北市场的主导力量。

　　亚泰集团近几年快速崛起。1997年，规模不大的亚泰集团上演了“小鱼吃大鱼”的经典好戏，以承担债务方式，整体兼并了双阳水泥厂。亚泰集团充分利用上市公司直接融资的优势，先后投入巨资建设新型干法生产线。2005年9月，亚泰集团出资1.54亿元成功收购哈尔滨水泥厂。目前，亚泰集团在吉林已建、在建新型干法生产线有7条，熟料产能667万吨；在黑龙江已建、在建新型干法生产线有3条，熟料产能263万吨。稳居东北地区最大水泥生产基地的龙头地位，在国内水泥业规模排名第六的企业。亚泰集团计划到2010年达到1,800～2,300万吨的水泥生产能力，在东北水泥市场占有率达到三分之一，主控东北市场。

　　目前，东北地区颇具实力企业还有辽源金刚水泥公司、黑龙江宾洲水泥公司。金刚水泥目前拥有两条日产5000吨水泥熟料新型干法生产线，熟料生产规模达到310万吨。公司拟建2条日产5000吨、4条日产4000吨生产线，建成后熟料产能将达到1,085万吨。黑龙江宾州水泥也具有较强实力，已建、拟建2条日产5000吨生产线，熟料产能将达到310万吨。

　　冀东水泥根据其“三北”发展战略，从2000年开始进入东北市场。2000年冀东水泥出资1.83亿元以承债方式部分买断松江水泥厂。收购松江水泥厂后，冀东水泥投资入大量资金，对松江水泥厂进行改扩建。2002年，冀东水泥又组建磐石公司，建设日产2500吨的水泥熟料生产线，目前冀东水泥在吉林有3条新型干法生产线，水泥熟料产能226吨/年。在吉林市场站住脚后，冀东水泥开始发展辽宁市场。针对沈阳市场，2002年冀东水泥与鞍钢合资组建鞍山冀东水泥公司，建设日产5000水泥熟料生产线。之后又收购辽阳千山水泥公司，建设日产3000吨水泥生产线，熟料产能248万吨。冀东水泥较早地在吉林、辽宁市场布点，捷足先登，抢占了市场先机。

　　河南天瑞集团2005年登陆大连市场。天瑞水泥是河南省三大水泥企业之一，2006年水泥生产能力为1,070万吨，其生产线分布在河南的新乡、平顶山、三门峡等地。天瑞集团已在大连建成一条日产5000吨新型干法生产线。为进一步巩固大连市场和开辟沈阳市场，天瑞集团拟在大连再建一条日产5000吨生产线，在辽阳建设2条日产5000吨生产线。建成后天瑞集团的熟料产能将达到620万吨，在辽宁列第一位，居东北地区前列。

　　东北未来发展前景吸引着海德堡、爱尔兰CRH两家世界水泥巨头抢滩登陆，进入东北市场。2006年10月德国海德堡水泥集团，高价收购辽宁工源水泥集团80%的股权。工源水泥集团水泥是辽宁最大的水泥企业，在沈阳、本溪已建、拟建3条生产线，孰料产能将达到192万吨。就在同时，爱尔兰CRH出资3.2亿收购哈尔滨小岭水泥厂。小岭水泥厂为哈尔滨市郊的一家大型水泥生产企业，已建、拟建2条生产线，产能将达到192万吨。外资具有较强的资金、技术优势，他们的进入使东北市场竞争格局出现多极化的局面。

　　东北市场竞争格局详见下图：

　　 三、未来市场竞争格局的演进趋势

　　从上述几家企业的生产线规模和布局可以看出，这些企业都在加大投资力度，迅速扩大生产规模，以期以尽快占据目标市场。

　　亚泰集团在市场竞争中实施的是“一线、两带、北进南扩” 的发展战略。“一线”指哈—长—沈铁路线；“两带”指哈大齐经济带和长春、吉林经济带；“北进”指向黑龙江北部及内蒙东部挺进；“南扩”指向四平及辽宁中北部拓展。计划到2010年形成两大中心市场（长春市场、哈尔滨市场）、四大主导市场（吉林市场、大庆市场、牡丹江绥化市场、四平辽源市场）、四大新开发市场（沈阳市场、齐齐哈尔市场、延吉通化市场、松原市场）。可见其称霸东北市场的雄心。但是，海德堡、CRH一南一北，威胁着亚泰集团的南扩、北进战略。权衡利弊，亚泰选择了联手CRH共同控制吉林、黑龙江市场的战略。

　　CRH早在两年前，就曾与亚泰进行接触，希望收购亚泰，但是没有谈成。收购小岭水泥，颇有反促亚泰与其联姻之意。以CRH的资金与技术实力，加上亚泰生产规模、市场占有率，两家企业主控吉林、黑龙江市场，目前看来问题不大。

　　冀东水泥在东北市场虽然抢占了先机，但是由于东北市场复苏较晚，又不是当时国内的热点市场，冀东水泥在东北的投资并没有像海螺水泥在江浙市场那样得到丰厚利润回报。正因为如此，加上冀东的“三北”战略战线拉得过长，出现资金短缺，以及唐山曹妃甸和天津滨海开发区的大规模投资建设，冀东水泥发展重心重新转向华北市场，使得冀东水泥在东北进一步投资的力度不足，缺乏主控市场能力，其“三北”战略中的东北进展势头，逐步被亚泰集团等后起之秀和天瑞集团等新进入者所掩盖。

　　海德堡近几年利润增长放缓，急于拓展中国市场。收购冀东陕西公司后，欲出资13亿元收购冀东水泥29%的股份，后因海德堡要求取得控股权，遭到冀东水泥的回绝，双方没有谈成。海德堡方面曾称，未来几年内将在中国市场投入超过100亿元进行产业并购。其并购得第一目标应该是冀东水泥，如果对冀东水泥的并购成功，在华北市场拥有超过20%市场份额的冀东水泥无疑将成为其进入中国的整合平台。海德堡收购工源与冀东在辽宁形成对峙，除抢占东北市场外，也有再度与冀东联姻，共同控制东北市场的期望。如果两家再度联姻，主控辽宁市场希望很大。

　　天瑞集团和金刚水泥后来居上，两家企业投入巨资建设多条日产5000～4000吨生产线，新增产能规模超过其它企业。天瑞主要在辽阳和大连市场发展，这两个地区新型干法生产线规模较小，天瑞集团4条日产5000吨生产线建成后，具备较强的竞争势力，对两地市场影响较大。金刚水泥熟料生产基地在辽源、白山两地，可以辐射辽宁、吉林两地市场。其7条日产5000～4000吨生产线建成后，将具有相当的竞争实力，对亚泰、海德堡等企业构成较大威胁。

　　从以上分析可以看出，东北市场竞争格局已初现轮廓，海德堡、冀东、天瑞征战辽宁，亚泰、CRH、金刚、宾州争夺吉林、黑龙江。随着市场复苏，水泥价格回升，也不排除国内其它大水泥集团或外资进入东北市场的可能性。这种新的竞争格局这对发展新型干法水泥，调整产业结构会起到非常积极的作用。但同时也应该看到，部分地区企业销售市场重叠，大规模的上新型干法生产线，会造成产能严重过剩。希望各地区政府、行业协会能够协调各大企业集团的战略规划，因地适宜的发展水泥市场，避免企业间的恶性竞争