供给、需求双向利好！东北水泥市场迎来希望的“曙光”

10月15日，金隅冀东吉林扶余公司首批水泥产品走向东南沿海首发仪式举行。扶余公司是金隅冀东股份公司为实施东北发展战略，于2003年初在吉黑交界—蔡家沟镇投资兴建的水泥粉磨生产企业。

报道指出，公司以“百日攻坚”专项行动为契机，打破常规、抢先谋划，开发新的领域，充分利用铁路专用线优势，铁海联运打造南下通道，标志着金隅冀东吉黑区域水泥销售区域不再只局限于东北地区，不再受限于铁路、公路，拉开了东北地区水泥淡季不淡、冬季热销的序幕。

东北熟料、水泥外运已并非偶然。

去年11月20日，中远海运客运有限公司、青岛中远海运物流有限公司、大连港股份有限公司、烟台罐链物流科技有限公司在大连港大连湾客运站共同签署了“环渤海湾集装箱甩挂滚装运输项目战略合作框架协议”。该项目协议的签署，预示着东北地区与山东地区以水泥、熟料为主的建材物流将打开高速运输通道。去年5月，来自辽宁的54个装满水泥的集装箱抵达浙江德清，后续还将有284箱，共计1万吨。

此外，亚泰等东北本土企业近年来也一直在积极探索水泥熟料的外销。

作为水泥行业产能过剩最为严重的区域之一，东北水泥市场一直以来供需矛盾极为严重，错峰生产等措施执行也一直不尽如人意，市场行情长期处于低迷状态。所以长期以来，东北有部分水泥通过“南下”消耗。

而这样“低迷”的状态在今后或将迎来改变。

一．集中度持续提升，供给有效改善

为推动泛东北水泥行业高质量可持续发展，首次泛东北水泥大企业领导人会议于2021年3月16日在吉林长春召开，会议以“错峰生产常态化，行业效益稳增长”为主题，充分肯定了大企业对维护市场环境的责任担当和行业发展的引领作用，经营理念有所改善，开大票卖冬储行为也得到有效制止，同时会议也对错峰生产执行中所遇到的问题进行了深入分析和探讨。

在此之后的6月，市场传出消息，中国建材、金隅冀东及辽宁大鹰水泥签约，在辽宁合资组建新公司，中国建材、金隅集团将分别占股45%，辽宁大鹰水泥占股10%。据内部知情人士向中国水泥网透露，未来，辽宁大鹰水泥将把公司全部资产注入新公司，目前尚处资产评估阶段。对于市场来说，此举将提升辽宁地区的产能集中度，而新公司的成立正是为了更有效维系市场秩序。

10月8日晚间，亚泰集团公告，公司10月8日收到海螺水泥发来的《吉林亚泰（集团）股份有限公司简式权益变动报告书》。报告书显示，2021年7月7日至10月8日，海螺水泥以自有资金通过上交所集中竞价交易方式买入亚泰集团股份，截至10月8日，共买入亚泰集团1.62亿股股份，占亚泰集团已发行股份数量比例为5%。

早在此前，海螺水泥曾表示，未来将牵头解决我国“一东一西”产能过剩的局面，并成立“推进泛东北水泥产业结构调整领导小组”，而此次举牌的亚泰集团便是小组企业之一，这也意味着，海螺水泥正在兑现在东北地区的战略布局。

从上述信息来看，水泥龙头企业的进入势必将给东北区域的水泥市场注入新的活力，而集中度的持续提升或许会对改善东北水泥行情带来积极影响，行业恶性竞争问题将得到更有效的解决。如此一来，在错峰生产、产能置换、行业自律等有关全行业发展的大方向上，东北各水泥企业才能更加齐心协力共渡难关。

二．东北振兴计划进入新阶段，需求有望提振

作为中国经济的重要增长极，东北振兴将迎新一轮政策红利。

9月13日，国务院关于《东北全面振兴“十四五”实施方案》的批复正式公开。批复强调，内蒙古、辽宁、吉林、和黑龙江要深化改革开放，强化政策保障，优化营商环境，推动实施一批对东北全面振兴具有全局性影响的重点项目和重大改革举措，着力增强内生发展动力。

9月17日，2021东北亚经济论坛在大连及线上举办。商务部原副部长姜增伟在致辞时表示，国务院批复为东北地区发展乃至东北亚区域合作带来重大利好。东北经济发展仍处于重要的战略机遇期，但机遇和挑战都有新变化，要善于转危为机，努力实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。

围绕“十四五”时期东北经济高质量发展，一揽子重大改革开放举措和重大工程项目蓄势待发，而这些项目建设的持续推进，势必将一定程度上拉动当地水泥需求增长。

综上来看，龙头企业的介入将缓解东北当地水泥市场的无序竞争状况，错峰生产、行业自律等供给侧结构性改革措施也将得到更全面的落实，加之“碳达峰、碳中和”政策后续对水泥产碳大企生产限制的预期，以及需求端的有望增长，东北水泥市场或将迎来全新的利好局面。

当然，东北人口大量流出、经济活力不足的客观因素并非一朝一夕就能改变，“东北振兴”带动需求增长也是一个缓慢改善的过程，但水泥行业的积极自救、基本政策面的利好，总算是给曾经“水深火热”的东北带来了希望的“曙光”。