拉法基收购中东和地中海地区领先水泥制造商-Orascom水泥

2007-12-24 00:00

  在董事长乐峰先生的主持下,拉法基董事会于2007年12月9日召开了董事会议,审批通过了收购Orascom建筑工业集团(简称“Orascom水泥”)的决定,以及Bruxelles Lambert集团和NassefSawiris(该家族是Orascom建筑工业集团的大股东)享有董事会代表权。 

  Orascom水泥:一家在新兴市场领先的高赢利水泥制造商

  1.在中东和地中海地区占据着领先地位
  2.拥有现代化的资产。预计2008年水泥生产能力为3500万吨,到2010年将提高到4500万吨
  3.预计年销售额增长率将达30%,息税折旧摊销前利润(EBITDA)年增长率达33%(2007~2010)
  4.由于低生产成本,2008年的经营利润率将超过40%
  5.预计2008年的销售额达到26亿,息税折旧摊销前利润(EBITDA)达13亿美元
  6.2008年的自由现金流将超过10亿美元,这意味着将产生更强劲的现金流

  一笔可创造价值的交易

  1.以88亿欧元的价格收购了整个Orascom水泥,并承但该公司14亿欧元的净债务
  2.收购所需资金中,有60亿欧元将通过债务融资,剩余部分将通过向Nassef Sawiris发行2250万股拉法基股票获得,每股价值125欧元(共28亿欧元)
  3.Nassef Sawiris对拉法基进行长期投资,持有拉法基公司11.4%的股份
  4.本次收购将大力促进拉法基的发展、为拉法基带来更多的利润和现金流
  5.双方业务合并多产生的效益每年将达到1.5亿欧元
  6.从第一年开始每股收益将有所增加
  7.本次交易的资本回报率(ROCE)将超过拉法基2008年的资本成本
  8.优化了拉法基的财务结构

  扩大了拉法基的一个业务规模,提高了公司的财务指标

  1.公司水泥战略的一项重要突破
  ①.水泥生产能力将在2010年达到2.6亿吨
  ②.新兴市场对于集团息税折旧摊销前利润(EBITDA)的贡献将从2007年的45%提高到2008年的55%,并在2010年达到65%
  2.利润和收入大幅提升
  3.拉法基将超越“卓越2008”战略计划目标并设定新的财务目标
  ①.2010年每股收益将达到15欧元以上,而2006年每股收益为7.86欧元
  ②.2010年资本回报率(ROCE)将超过12%,而2006年为9.4%
  ③.2010年自由现金流将超过35亿欧元,而2006年为14亿欧元


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