3.7亿 天华硅谷注入苏宁环球

      8月30日，在苏宁环球股份有限公司2006年度第一次临时股东大会上，《苏宁环球股份有限公司关于公司非公开发行的议案》以85%以上票数通过。公司董事长张桂平表示，注入的天华硅谷项目升值潜力巨大，可以保证公司业绩的增长。

      8月30日，GST环球（000718）在苏宁环球大厦27楼会议室召开了2006年的第一次临时股东大会。

      让业内关注的是，这是苏宁环球自去年12月26日买壳上市后举行的首次临时股东大会。早在半个多月前，召开股东大会的通知就已经在相关媒体刊出，但会议的详细议案一直未曾公布。

      下午2点，百余位GST环球的股东们陆续来到会议室。在会议室门口的接待处，股东们凭借深圳证券账户卡和身份证领取了大会议案、表决票以及质询单。

      2点10分，苏宁环球股份有限公司董事长张桂平来到了现场，宣布苏宁环球股份有限公司2006年的第一次临时股东大会开始。

      议题

       随后的股东大会由董事会秘书张伟华主持。

      通过拿到手的会议议程，GST环球的股东们明白了本次股东大会的内容，即讨论表决《苏宁环球股份有限公司关于非公开发行的议案》。

      张伟华介绍，这次公司非公开发行的主要目的，是为了增加公司的土地和项目储备，持续减少公司与苏宁集团及实际控制人在同业竞争的可能性。

      按照此次非公开发行股票的具体方案：本次发行为向特定对象非公开发行股票，特定对象数量不超过十家，其中公司实际控股人张桂平及其关联人张康黎分别以其持有的江苏乾阳房地产开发有限公司51%和49%的权益认购不低于本次发行总量的90%，即82124666股。实际控制人张桂平及其关联人或其他投资者以现金认购公司本次发行不超过发行总量的10%的剩余股份。

      按照本次议案的发行方法，本次非公开发行91,249,627股，股票价格为4.51元。公司实际控制人张桂平及其关联人张庚黎分别以其持有的江苏乾阳房地产开发有限公司的权益以发行价格每股4.51元认购本次发行总量82,124,665股，其中张桂平认购418,83,579股，张庚黎认购40,241,086股。南通百汇物资有限公司以现金认购剩余的9,124,962股。

      议案在最后写道：该部分募集资金将用于补充ST环球流动资金。

      张伟华还对天华硅谷项目日后的收益进行了评估。据测算，天华硅谷项目可销售建筑面积达378595.84平米，其中高档住宅部分为227348.82平米，预计平均售价为5500元/平米；商业部分151247.02平方米，预计平均售价为7500元/平米。

      由此，可估算项目销售合计为238477.12万元，利润总额为90907.69万元，税后利润为60908.15亿元。项目税前投资利润率可达67.61%，税后投资利润率可达45.30%。

      张伟华表示，由于项目盈利能力良好，具备可行性。本次发行及对该项目的投资将会进一步提升公司主业竞争力，增强公司盈利能力。

      如果该议案能顺利通过，这意味着，苏宁环球旗下在原有的天华百润、华浦高科之外，又写进了江苏乾阳的名字。而由乾阳开发、将于2006年底破土动工的天华硅谷生态花园项目在运作之初就已经拥有与天华百润天润城同样上市的身份。

      提问

      在议案研讨之后，苏宁环球董事长张桂平现场回答了与会股东的提问：

      股东：我在《证券时报》上看到的苏宁环球股份有限公司的澄清公告，其中称公司在股改时承诺公司净利润2006年度不低于4，306万元。请问上半年苏宁环球的盈利是多少？今年能否达到预定利润？

      张桂平：从上半年的情况看，2006年公司的利润一定高于4，306万元。

      股东：在天华硅谷项目注入公司之后，集团在江北4500亩的威尼斯水城和700亩的佛手湖度假村是否有注入公司的计划？

      张桂平：董事会会根据公司的变化制定相应计划，将优质资产不断纳入GST环球。天华硅谷是试水的第一步，今后会有更好的资产注入，而不是不盈利的资产。公司只有壮大后才能更大。

      股东：苏宁环球的主业是房地产，今后有没有向其他行业领域跨越的计划？苏宁环球有否想过向南京以外的其他城市、国家的其他地区扩展的计划？

      张桂平：公司对自身发展的计划将会在未来逐步实现。相信广大股东在对公司有着良好的愿望，也相信在未来公司的对外公告中，会有股东愿望实现的消息出现。

      股东：今年的股价利润能否超过1毛钱？

      张桂平：今年天润城将有3个街区交付，5月份已经有1000多户交付。而在第五街区开盘时每平米已经卖到3060元/平米，比第一街区开盘时上涨了500余元/平米。上半年的利润是5分钱。到年底时利润一定会超过1毛钱。

      股东：目前苏宁环球的股价是5元钱左右，你是否认为股价被低估？

      张桂平：公司的前身是造纸行业，是无资产、无人员、无负债的空壳，被苏宁重组后，从12月26日开盘后利好不断。今天在江北4000亩土地的基础上又注入500亩左右。现在江北房价越来越高，大家可以从南京网上房地产能看到，销售态势也越来越好。我本人非常看好公司的前景。

      表决

      在大会议案研讨结束后，股东投票表决的时间竟超过了两个小时。

      股东们彼此商量后慎重地添上表决票，与此同时，网络上股东投票如火如荼。

      在此其间，许多股东向董事长张桂平递交了质询单，对公司日后的发展提出了各种问题。张桂平都一一作答，同时他表示，做为主业地产的公司，目前江北地产销售一路走高，销售价格也日渐趋上，对公司日后的发展有十分的信心。

      出席现场的百余位股东投票结束后，网络投票却仍在继续。原定16时公布表决结果的时间一再后延。

      16时30分，16时45分，……在17时20分，历经两个小时的投票、计票时间后，董事长张桂平终于起身宣布了投票结果：“今天出席会议的股东及代表162人，代表股份228331421股，占总股本的57.12%；无限售流通股股东及代理人160人，代表股份26426141股，占总股份14.01%。投票结果有效。投票最终以85%以上赞成票通过了本次大会的所有议案。”

      背景链接：

      ST环球

      ST环球的前身ST吉纸，由于经营不善连续三年亏损，于2005年4月26日开始暂停上市。在其暂停上市交易前最后交易日4月25日，其收盘价格为1元。ST吉纸2004年的年报显示，其净资产已是-2.33亿元，合每股净资产为-0.58元。暂停上市前，由于债权人逼债，ST吉纸险些成为A股市场的“破产第一股”。

　　2005年9月28日，ST吉纸一纸公告，宣告了大股东的正式易主。公告称吉林市国有资产经营有限责任公司将其持有的ST吉纸20009.808万股国家股（占总股本的50.6%）悉数转让给江苏苏宁环球集团有限公司。通过受让50.6%的股份，苏宁环球集团成为ST吉纸的新东家。作为ST吉纸的流通股股东，ST吉纸绝处逢生使其获利不浅；不过，在这起买壳卖壳的交易中，苏宁环球及其掌门张桂平才是最大的赢家。

　　此次并购，苏宁环球集团将其持有的南京天华百润投资发展有限公司95%股权和南京华浦高科建材有限公司95%股权，变更登记至ST吉纸名下，该资产经评估确定的价值40277.90万元，苏宁环球全额豁免上述两项资产的转让价款。而在卖壳之前，GST吉纸已经先进行了债务重组，成为一家无资产、无负债、无业务的净壳公司。在债务和资产两轮重组之后，GST吉纸脱胎换骨：净资产由0元升至40277.9万元，每股净资产变为1.01元，主业也由造纸变更为房地产开发和混凝土生产、销售。

　　作为ST环球的新东家，苏宁集团获得了大股东的位置，同时也获得了ST吉纸股改后“全流通”的机会，以及GST公司股改第一股的概念。由于已经阔别股市7个多月，“首只通过股改而恢复上市股票”的概念成为投资者对其进行炒作的理由之一，GST环球在2005年12月26日开盘首日上演疯狂，股价暴涨179%，报收2.79元，盘中最高涨幅达239%。

　　仅以2.79元的股价计算，苏宁环球持有的20009.808万GST环球股权市价达到了5.58亿元，张桂平财富一夜之间增加超过亿元。分析师分析，GST环球股价如再度涨升，苏宁环球净赚会更多，并且此后还可以利用再融资等机会争取更多收益。