卡特彼勒即将收购Progress Rail

　　伊利诺斯州，皮奥里亚 — 卡特彼勒公司（纽约证券交易所代码： CAT）已经与 Progress Rail Services, Inc.（简称 Progress Rail）达成收购协议，作价十亿美元，以现金、股票和承担债务的形式支付。 Progress Rail 的大股东是JP Morgan Chase & Company, Inc.（JP 摩根大通）旗下的一家私人股权机构 One Equity Partners。

　　Progress Rail 的总部位于亚拉巴马州的 Albertville，是北美铁路行业领先的再造火车头和火车车厢产品及服务供应商。 公司2005年销售额达12亿美元，在北美洲拥有最广泛的铁路服务和供应网络。 该公司在美国的29 个州、加拿大和墨西哥开设了90多家工厂，员工约有3,700人。

　　“鉴于其规模和范围，这是一次重大的收购。 铁路的售后市场服务业务与我们的战略方向非常吻合，将充分发挥我们的再造能力，”卡特彼勒董事长兼首席执行官 Jim Owens 说。“Progress Rail 为卡特彼勒带来了优异的多元化成长方向，使我们可以通过业务循环实现更有吸引力的盈利能力。”

　　“我非常高兴 Progress Rail 即将成为卡特彼勒家族的一分子，” Progress Rail 总裁兼首席执行官 William P. Ainsworth 评价说。 “Progress Rail 的成功要归功于我们富有献身精神的员工和对优质客户的承诺，卡特彼勒和我们公司具有同样的价值观。 通过在 Progress Rail 内部发挥卡特彼勒世界级的能力，我们的员工、我们的客户和我们的业务都将得到光明的未来。”

　　Progress Rail 提供各种修复和再造的火车车厢组件、铁轨和轨道产品、车厢和机车修理、铁轨焊接、道路设备维护和车厢拆解。

　　“Progress Rail 是铁路行业领先的售后市场服务供应商，这是卡特彼勒继续丰富其服务方案组合的绝佳机会，”卡特彼勒负责再造的副总裁 Steve Fisher 说。 “他们提供高度集成的解决方案，已与铁路界建立了重要的长期客户关系，并在整个行业内赢得了卓越的声誉。 我们尤其感到高兴的是 Billy Ainsworth 及其高级管理团队将加盟卡特彼勒，并将继续领导 Progress Rail。 我们将团结合作，为迅速增长的铁路维护和修理行业提供更好的服务。”

　　“Progress Rail 成为卡特彼勒的一员后将带来明显的收益，”卡特彼勒集团总裁 Steve Wunning 说。 “Progress Rail 特别强调以客户为中心，并带来了美国、加拿大和墨西哥的广泛的售后市场运营网络。 收购后我们将能够为铁路行业提供更广的服务组合，并走出北美，走向世界。 Progress Rail 将使用卡特彼勒广泛的再造技术与流程，来巩固他们已经非常杰出的能力。 我们期望这次交易能够增加我们 2006 年的收入，并超出我们的内部最低回报率。”

　　按照该协议的条款，卡特彼勒将以支付大约 8 亿美元现金和卡特彼勒股票，以及承担 2 亿美元长期债务的方式收购 Progress Rail。 在上述的大约 8 亿美元中，预计以现金支付的占 53%，以卡特彼勒的股票支付的占 47%。 交易将在获得管理机构的批准后结束，时间预计为 2006 年第二季度末。

　　Monroe Securities 和 Lehman Brothers 提供财务咨询服务，Mayer Brown Rowe & Maw 为卡特彼勒提供法律服务。Credit Suisse、JP Morgan 和 Morgan Stanley 提供咨询服务，Morgan Lewis & Bockius 为 Progress Rail 提供法律服务。

　　 在本发布材料的末尾附有问答部分，包含有关这次交易的其他信息。

　　电话发布会

　　卡特彼勒集团总裁 Steve Wunning，卡特彼勒副总裁 Steve Fisher 和卡特彼勒投资者关系主管 Mike DeWalt 将于上午8点钟召开为期一小时的电话会议，与财务分析师和机构股东就 Progress Rail 的收购事宜进行讨论。 中部夏令时间，2006 年5月19日，星期五。