[原创]热潮频起 乱象丛生 一文看懂水泥产能置换

回望水泥工业的数百年历史，每一个阶段都有其鲜明的特征，机立窑、新型干法、错峰生产、万吨线等等，这些关键词见证着时代的发展，也深刻影响着后来的行业格局，而细数近年来水泥行业的显著改变，产能置换无疑是焦点之一。

从2018年1月1日，《水泥玻璃行业产能置换实施办法》（新版）正式实施算起，经过三年多时间的发酵，当前的水泥行业产能置换已经呈现出加速推进、大企业参与、大线为主等特点。

据水泥大数据研究院统计，2020年全国共点火26条水泥熟料生产线，实际产能合计约3816万吨，是近五年来单年投产量最高。且新投产产能分布集中，云南地区连续两年成为投产产能最高的省份。

此外，2020年，全国各地工信部门公告的产能置换方案共有46个，33个为省（直辖市）内置换，13个为跨省置换，合计拟建产能为7027.51万吨（包含已投产）。2021年全年预计有29条生产线有望投产，合计产能4879万吨。从建设方来看，有超过75%的新建产能是由龙头水泥企业所投。

从上述数据来看，无论是新建线的数量还是产能都有明显增长，且有“愈演愈热”的趋势，而在这一过程中，产能置换政策无疑是新建线的最大推动力，且对水泥行业市场格局产生了重大影响。

三大原因促使水泥行业掀起产能置换热潮

1.行业利润连创新高资金基础雄厚

自2016年下半年以来，随着供给侧结构性改革的持续推进，水泥行业迎来复苏，行业利润连年创下新高。资料显示，2019年全年水泥行业利润1867亿元，同比增长19.6%；2020年1-10月利润1483亿元，在疫情之下同比仅下降1.6%。经水泥大数据研究院预测，2020年水泥行业全年的利润预期可能在1650亿元以上历史较高水平。

一方面，水泥属于高投资门槛行业，生产线建设动辄数亿，对投资者的资金实力，以及抗风险能力都有着较高的要求。近年来，随着行情上涨，水泥企业收获高效益的同时，也为新建生产线提供了资金基础。

另一方面，资本本身是逐利的，而且具有一定的盲目性。近年来高企的水泥价格以及持续攀升的水泥行业利润，不仅刺激了业内企业加速新线建设的欲望，同时也吸引了外部资本的进入，由此也对水泥行业掀起产能置换热潮起到了推动作用。

2.“鸟枪换大炮”增强企业竞争力

一般而言，基于水泥生产技术的迭代更新以及对水泥生产工艺研究的推进等原因，新建生产线的综合竞争力将高于原有生产线，通过产能置换，将大幅提升5000t/d及以上熟料生产线的比重，降低偏小熟料生产线的数量，也可在很大程度上使公司效率明显提升，尽管吨投资强度上升，需重新投资，但对企业而言，仍可极大增强其综合竞争力。

因此，水泥企业借当下产能置换之机整合竞争力欠佳或区位优势较弱的生产线，不仅可以在目前尚且“风平浪静”的当下赢得时间和空间，还能在水泥需求下行期到来前用“鸟枪换大炮”的方式将自己的竞争力提高到全新的局面，不失为一个转型升级的好机会。

3.行业升级的重要途径

如今，在全面推进生态文明建设大背景之下，水泥行业要实现绿色高质量发展，就需要全面推进产业升级，提升国内水泥行业生产技术水平，进而降低整体能耗和污染物排放。

新线建设为水泥行业的绿色高质量发展创造了条件。特别是近两年，随着智能化技术的发展，新建生产线多以智能化为目标，集合当前最新技术，能耗和污染物排放大幅降低，生产线集成，信息化、智能化水平大幅提高。

产能置换“乱象”相伴而生

尽管现行的产能置换政策既有效遏制了违规新增项目，又有序引导了资源要素合理流动配置，促进了技术进步、优胜劣汰和优化布局。但伴随着产能置换政策在水泥行业不断深化的同时，一些令人啼笑皆非的乱象也陆续出现。

1.乱象之“奇葩”窑径

2020年以来，5890t/d、4900t/d、3866t/d、4200t/d、4628t/d等“非主流”生产线屡屡出现在项目公告中。这些神奇的生产线规格和窑径是如何而来的呢？

根据相关规定，国内环境敏感区水泥产能置换比例为1:1.5，其他地区为1:1.25。用于置换的产能指标，依据项目备案或核准文件上的设计产能确定。实际产能小于备案或核准产能的，按实际产能确定。项目实际产能按照下表水泥熟料产能换算表推算确定。

将复核用于置换产能真实性的以窑径（反）推算实际产能方法生搬硬套用于新建生产线窑径确定。以4900t/d（外径4.78m）生产线为例，根据工信部给出的熟料产能换算表，4000t/d生产线对应窑径为4.6m，5000t/d生产线对应窑径为4.8米。按换算表备注2，窑径在上表中两档之间的，按插值法推算其产能。于是，在此区间可以得出窑径每增加20cm，对应产能增加1000t/d，即每厘米窑径对应产能50t/d。4.78m较4.8m少了2cm，就相当于产能少了100t/d，即4900t/d。这样一插入，插出了4.78m窑径。窑径花样辈出，或许设备制造商也会“傻眼”。

2.乱象之JT窑产能“忽大忽小”

2020年3月，山东省工信厅发布了某公司一4000t/d新型干法水泥熟料生产线产能置换方案的公示，其中涉及7条JT窑，合计5020t/d产能。

在该公示中，7座JT窑全部列在滕经贸改备〔2008〕024号文件之中，一个文件批复了7座JT窑已令人费解。更让人意外的是，公示的Φ4.2X9.5mJT窑产能和用于本项目置换的产能均为880 t/d（3520/4）。

而在安徽省经信厅更新的水泥熟料、平板玻璃生产线清单（至2019年底）中可以看到，安徽省JT窑Φ4.2m有2座，明确产能为660 t/d。单台窑产量之高超出其他省同型窑之多令人瞠目结舌。

不同省份对于相同窑径的JT窑产能认定大不一致已令人不解，更有甚者，同一个项目涉及到的相同窑径的JT窑产能竟然大有不同。

2020年4月，贵州工信厅发布了某公司产能跨省置换方案公示，该企业将在贵州减量置换一条5000t/d新型干法水泥熟料生产线。有两条JT窑产能指标用于此生产线，但令人疑惑的是置换方案中两条窑径相同JT窑，但实际产能相差却达一倍！

两条JT窑情况分别为：JT窑Ф4.2×8.6m，备案或核准文件设计产能40万吨/年，实际产能1333.333t/d；另一座JT窑Ф4.2×11m，备案或核准文件设计产能40万吨/年，实际产能666.667t/d。

综上，JT窑虽在产能置换中占比较小，但若没有严格执行产能置换的政策，诸如上述可能被“钻空子”的事例或越来越多。

3.乱象之产能置换比例成迷

2020年11月，福建省工信厅发布关于召开某公司日产5500吨水泥熟料生产线建设项目产能置换方案听证会的公告。

在该公告中可以看出，该企业2条原有的2500t/d生产线按1:1置换；其他公司的1000t/d产能按1.25:1置换给该企业，合计建设一条5500t/d生产线。

笔者不禁疑惑，这“合二为一”的生产线究竟是什么来头？若是等量搬迁，为何可以利用产能置换政策新增部分产能？若是归为产能置换，这比例明显不合规。（除西藏之外）新建生产线要实施减量置换的政策在此演变为各种名堂的等量置换。

这些乱象不利于有效化解产能过剩，也消蚀了行业供给侧改革成果，不利于水泥行业持续健康发展。

政策待定 产能置换未来影响几何

2020年12月16日，工信部发布公告，公开征求对《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》（下称：《修订稿》）的意见。

《修订稿》指出，位于国家规定的大气污染防治重点区域实施产能置换的水泥熟料建设项目，产能置换比例为2:1；位于非大气污染防治重点区域的水泥熟料建设项目，产能置换比例为1.5:1。

此外，《修订稿》表示，对现有企业完成实质性兼并重组后实施的不扩大产能、关小上大、优化布局、提升装备水平建设项目，产能置换按1:1的比例。

实际上，自《水泥玻璃行业产能置换实施办法》工信部原[2017]337号文件实施以来，每一次对产能置换政策的补充、修订等都引起业内极大关注，从产能置换比例到产能置换条件，每一条都会对行业未来发展产生重大影响。

各版水泥置换实施办法比较

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国家实施产能置换政策以来，减量置换已是压减过剩产能重要途径。尽管《修订稿》目前仍处于征求意见过程中，最终文件尚未正式落地。但《修订稿》的多个修改点都将对化解水泥行业产能严重过剩矛盾，建立化解产能严重过剩矛盾长效机制，推进产业转型升级产生深远影响，从这意义上说，认真总结以往产能置换政策执行成效，剖析原规定存在不够完善之处，尤其是在执行中易生歧义的规定更显必要。