上半年水泥利润对建材工业拉动作用较大

  2014年上半年建材工业仍然保持平稳增长，经济运行质量维持在较高水平。但行业增速放缓，经济效益增幅收窄，经济运行下行压力持续增大。继续坚决遏制新增产能，继续遏制经济效益下滑，仍然是下半年建材行业的重点工作。

  上半年建材工业平稳增长

  今年上半年建材工业经济运行仍然保持平稳增长，效益平稳，产业结构进一步优化。可以用“中位趋稳、稳中求进”八个字来概括，从以下5个方面数据佐证：

  增长平稳

  今年1~6月份规模以上建材工业完成主营业务收入2.2万亿元，同比增长13.2％，增速高于全国工业系统4.6个百分点，在工业系统的九个主要行业中，仅次于包括汽车的机械行业居第二位。

  利润实现较快增长

  1~6月份规模以上建材工业实现利润总额1410亿元，同比增长21.8％，增速比上年同期提高2.3个百分点。在17个主要行业中，除技术玻璃利润有所下滑外，其余16个行业的利润都保持了正增长，15个行业利润增长达到两位数，其中水泥等7个行业的利润增长在20%以上。在全国工业系统的九个主要行业中，今年上半年建材工业利润同比增长速度仅低于电力和机械（汽车）行业，高于工业系统10.4个百分点。

  今年上半年建材工业利润较快增长，主要有两个推动因素：

  一是建筑用石、混凝土水泥制品、砖瓦、轻质建材等行业由于产业化进程保持较高的利润增长速度，稳定了建材工业的利润增长。建材低耗能和加工制品产业实现利润总额634亿元，占建材行业实现利润总额的45%。

  二是以水泥为代表的传统建材产业保持着较为平稳的增长速度。水泥行业由于去年基数较低，今年1~6月份实现利润总额同比较快增长，今年1~6月份共实现利润总额342亿元，占建材总实现利润的24.26%，对建材工业拉动作用较大，1~6月份水泥利润总额比上年同期增加118亿元，占建材工业利润增长额的47%。水泥利润增长主要由于煤炭价格成本下降和水泥价格同比上涨所致。

  扣除水泥因素，1~6月份建材工业利润增速为14.3%。仍然高于全国工业系统约2.9个百分点。

  传统产业增速下降，低能耗产业继续较快增长

  水泥、平板玻璃行业产量增速下降。上半年全国水泥产量11.4亿吨，同比增长3.6％，与去年同期增长9.7％相比，增速回落6.1个百分点；平板玻璃产量4.1亿重量箱，同比增长4.7％，增速同比回落6.1个百分点。表明“两个遏制”初见成效。

  在建材17个主要产业中，1~6月份主要耗能产业除了砖瓦及建筑砌块制造业增长15.1%以外，水泥、平板玻璃、建筑卫生陶瓷和玻纤的增长速度均低于行业平均增速，而低能耗加工制品产业中的混凝土水泥制品业、建筑用石开采与加工业，技术玻璃制品制造业、轻质建材制造业、防水建筑材料制造业、石棉云母采选与制品业，石墨滑石采选业和其他建材及非金属矿采选和制品业，共9个产业实现了两位数增长，都高于建材平均增长速度，其中混凝土水泥制品业、建筑用石开采与加工业、轻质建材制造业等6个产业增速在15%以上。说明增长的质量是好的，符合行业产业结构调整发展的要求。

  产业结构比重进一步优化

  1~6月份建材工业中五大传统产业增速10.5%，低于行业平均增长速度，增速同比下降2.3个百分点，实现主营业务收入9797亿元，占建材工业主营业务收入的44.8%，产业比重同比下降1.9个百分点，对建材工业13.2％的增长率贡献了6.1个点；低能耗及深加工制品业同比增长15.9%，增速同比虽有所下降，但仍高于行业平均增长速度2.7个百分点，实现主营业务收入10172亿元，占建材工业主营业务收入总额的46.5%，同比增加1.6个百分点，对建材工业增速贡献了6.2个点。

  投资向低能耗及深加工制品业倾斜

  上半年全国建材工业完成固定资产投资6199亿元，同比增长14.3%。其中，低能耗及深加工制品业完成固定资产投资总额3160亿元，同比增加19.0%,增速同比提高0.7个百分点，投资额度占投资总额的51%，同比增加2个百分点。

  石材、轻质建材、技术玻璃、防水材料等产业固定资产投资增幅在20%以上。水泥制品业、建筑用石开采与加工业分别完成固定资产投资1020亿元、808亿元，在行业中位列前两位，同比分别增长15.5%、25.5%。

  传统建材产业完成固定资产投资1093亿元，同比增加2.9%，增速同比下降3.3个百分点，投资额度占建材投资总额的30.7%，同比降低3.4个百分点，其中水泥制造业完成固定资产投资492亿元，同比减少12.2%，继续延续2011年以来的下降趋势。

  通过以上数据分析，充分说明上半年建材工业经济运行总体态势良好，经济运行质量维持在较高水平。

  建材工业经济运行面临较大下行压力

  从上半年建材工业经济运行形势看，行业仍然面临较大的下行压力。主要体现在以下九个方面：

  建材工业增速仍处低位

  上半年建材工业实现了13.2%的增长速度，虽高于全国工业平均增速，但建材增速同比回落了3.1个百分点。就建材工业自身而言，这一增速在新世纪以来仍然处于低位，而且低于2012年1~6月份13.3%的增长速度，呈现波动下滑态势。

  建材产品毛利率下降

  1~6月份建材工业毛利率为14%,比上年同期下降0.5个百分点，而且今年以来下降幅度不断加大。从2012年开始建材工业毛利率一直呈同比下降态势。这主要是由于建材工业主营业务成本上升所致，今年1~6月份，建材工业主营业务成本同比增长13.8%，高于同期主营业务收入13.2%的增长速度。

  从具体成本构成情况看，今年上半年，除煤炭价格下降外，天然气、柴油、电力、纯碱等燃料、原料价格以及人工成本均在上涨，同时随着建材工业节能减排工作的不断推进，环保方面的刚性投入也在持续加大；从财务成本看，1~6月份“三项费用”总额比上年同期增长13.9%，高于主营业务收入增长速度。

  固定资产投资对建材工业拉动作用放缓

  建材工业是受固定资产投产影响较大的产业。2013年全国固定资产投资增速19.6％，跌到20%以下，而且今年以来，全国固定资产投资增速持续放缓，上半年为17.3%，比上年同期下降2.8个百分点。尤其是全国固定资产投资新开工项目计划总投资仅增长12.7%，这对于下半年及明后年经济增长将产生不利影响，尤其是对于对固定资产投资相对较为敏感的建材工业来说，影响会更大一些。

  虽然中西部铁路、城市管网、棚户区改造、水利、重大节能减排和环境治理工程等有利于民生工程的继续开展以及十八大后新型城镇化规划的出台实施，仍会对建材工业增长提供支撑，但从今年主要建材产品产量增速放缓、产品价格下降以及市场需求走弱等现象可以感受到投资对建材工业拉动已经放缓。

  建材出口下行压力加大

  1~6月份建材商品出口155亿美元，同比增长8.9％，增速同比回落7.8个百分点。剔除汇率和价格变动因素，1~6月份建材商品出口数量实际只比去年同期增长0.8％，今年5月份以后建材实际出口数量已经负增长。出口增速呈现较大程度的回落，说明出口面临的压力在增加，出口形势愈发严峻。今年以来建筑用石等部分主要商品出口持续下降，这也是近年来所罕见的。

  经济效益增幅持续收窄

  受去年同期基数较低的影响，今年以来建材工业实现利润总额保持了较快增长态势，前五个月增速均保持在25%或以上的高位，但到6月份增速已经下降到21.8%。

  特别是去年从下半年开始建材工业利润总额增长速度开始加快，7月份以后均保持20%的增长速度，基数较低的因素将会逐步减弱，今年下半年利润总额增幅将会进一步收窄，而且从今年前六个月利润总额的累计增长速度来看，增速也是在逐月回落的。

  主要建材产品价格波动下行

  今年以来建材产品出厂价格呈现在波动中下滑趋势，6月份建材及非矿产品出厂价格比今年5月份下降0.1％，比去年6月份高0.8％，上半年平均比去年同期高1.2％。上半年建材产品出厂价格总水平仍然高于去年同期，但水泥、平板玻璃价格今年以来持续下降。从近几年的水泥出厂价格的走势看，每年的4月份和5月份水泥价格都有一个回升的过程，然而今年水泥价格却持续下滑，6月份，全国通用水泥平均出厂价格304元/吨，与年初相比，下降了18元； 6月份平板玻璃价格已降至每重量箱68元，已是2012年9月份以来的最低价格，部分平板玻璃企业已处于亏损边缘。上半年水泥产销率98％，比年初下降0.9个百分点，库存增加7％，平板玻璃产销率85％，比年初下降3.7个百分点，库存增加35％。

  水泥和平板玻璃价格的持续走低也预示了行业下行压力有所放大。

  企业融资困难，应收账款居高不下

  随着国家对产能过剩行业关注度不断提高，金融系统对水泥、平板玻璃行业将越趋严格对待，难贷、惜贷现象频繁显现，部分企业甚至出现银行抽贷的情况。今年3月份以来，国内贷款在建材行业固定资产投资资金来源中所占比例呈下降态势，且降幅逐渐加大。今年前6个月，国内贷款在资金来源中占比7.7％，同比下降0.7个百分点。此外，水泥、平板玻璃等产能过剩行业贷款利率不断提高，部分企业贷款利率在银行基准利率基础上上浮15～20％，企业融资成本不断增加。今年以来，工业企业融资难融资贵的情况依然较为突出。

  今年以来应收账款居高不下的矛盾依然突出，已成为影响当前建材工业持续健康发展的突出矛盾和问题。截至今年6月底，全国建材工业应收账款净额达到4530亿元，同比增加676亿元，增长17.5％，增幅超过同期主营业务收入增幅4.3个百分点，应收账款净额已占到同期主营业务收入的20％。其中规模以上混凝土与水泥制品业应收账款净额达到2026亿元，同比增加413亿元，增长26％；水泥制造业应收账款净额为793亿元，同比增加72亿元，增长10％。建材企业面临的紧缩的金融环境以及应收账款居高不下造成的呆坏账风险将会加大企业的经营压力。

  重复建设有所遏制，但未得到根本缓解

  随着政府部门、行业协会、企业的不断努力，建材工业遏制产能过剩工作得到不断推进，今年上半年水泥、平板玻璃新增能力比去年同期均有所放缓。

  截止到今年7月，全国新增水泥熟料生产线17条，新增熟料生产能力2600万吨，新增水泥能力5000万吨，与去年同期新增水泥熟料生产线49条、增加熟料生产能力5500万吨、增加水泥生产能力8000万吨相比有所下降； 10条浮法玻璃生产线投产（复产1条），新增平板玻璃生产能力3000万重量箱，去年同期新增14条浮法玻璃生产线，新增平板玻璃生产能力5300万重量箱。水泥新建生产线减少了32条，减少熟料能力2400万吨；平板玻璃新建线减少4条，新增能力减少了2300万重量箱。

  尽管水泥平板玻璃新增产能速度有所放缓，遏制新建项目有所成效，产能过剩压力仍不能认为已经得到根本性改观。在高产能过剩的情况，虽然新增减少，但其所新增加产能带来的冲击会更大，特别是去年和今年上半年新增产能的释放压力仍然庞大。目前全国平板玻璃生产能力达到11亿重量箱，上半年平板玻璃能力利用率75.2％，低于去年上半年76％的水平，而且产能释放速度有所加快；全国水泥熟料生产能力18.9亿吨、水泥生产能力34.2亿吨，上半年水泥能力利用率67.6％，低于去年上半年70％的水平，化解产能过剩工作还远未到可以松懈的时候。

  遏制盲目新增产能、化解产能过剩，加快转型升级仍是建材行业需要解决的突出问题，需要全行业共同努力。

  建材新兴行业集约化程度低，科技创新能力不足

  近年来建材低能耗加工制品业、新兴产业虽然发展很快，但也已经暴露出产业集约化程度低、科技创新能力不足的问题。建材多数新兴行业仍然处于规模外延扩张的初级阶段，企业数量增加很快，但多数企业规模偏小，抗市场风险和科技创新能力不足，企业盈利能力偏弱，发展后劲不足。建材新兴行业总量目前还很弱小，对建材工业总量，特别是经济效益方面，还比不上传统产业的影响。